![](https://www.bitpush.news/wp-content/themes/Gztro/assets/img/logo.png)
巴菲特挚友查理芒格去世,曾是比特币最大的“空头”!身为投资大师的他教会我们的远不止是投资!
作者:Cathy
编辑:Mars
11月28日,巴菲特的黄金搭档查理·芒格离世,享年99岁,遗憾的是,查理·芒格先生还有一个月将会迎来自己100岁的生日。
芒格先生其实是活了 99.9岁,正如唐朝老师的观点:这正好印证了中国人关于圆满的一个观点:人生没有圆满,但可以无限接近圆满。
巴菲特发表声明说,“如果没有查理·芒格的灵感、智慧和参与,伯克希尔-哈撒韦公司不可能发展到今天的地位。”
一、芒格改变了巴菲特
芒格拥有“行走的百科全书”、“幕后智囊”、“最后的秘密武器”等称呼,他完全像中国社会里面说的君子——谦虚、谨慎、坚韧、勤勉、自强不息。
芒格的离世,是人类文明的一场遗憾,我们失去了一颗耀眼的星星。
相信许多朋友或多或少都被芒格老爷子的名言“教导”过:
1、如果你想获得某样东西,那就让自己要配得上它
2、“如果知道我会死在哪里,那我将永远不去那个地方
3、凡事往简单处想,往认真处行
4、你的思想会欺骗你,最好采取一些预防措施,对自己的观点要提高警惕
5、只要做好准备,在人生中抓住几个机会。迅速地采取适当的行动,去做简单而合乎逻辑的事情,这辈子的财富就会得到极大的增长
6、不要同一头猪摔跤,因为这样你会把全身弄脏,而对方却乐此不疲
芒格的那本《穷查理宝典》更是一本经典,影响了无数人,值得我们反复阅读和学习,书中提到的误判心理学、多元思维模型等,都是人类智慧的结晶。
回顾芒格的一生,可谓命运多舛,先后经历了金融危机、战争退学等危机,在30岁时,芒格结束了第一段婚姻,而且又惨遭丧子之痛。
此外,很多人可能不知道,芒格的左眼其实是一个假眼,他因为做白内障手术有并发症,眼球太疼痛了,就决定摘除。
在摘除以后,他第一时间就学会了盲文,确定自己能持续地读书,到90岁的时候,他依然还能独自开车。
芒格是生活的强者,硬是把手里的一手烂牌打成了王炸。
他的一生更是一个传奇,毕业于哈佛大学法学院,毕业后做了律师,如果没有遇到巴菲特,说不定会是一位最伟大的律师。
芒格还对建筑学感兴趣,他在洛杉矶的住宅便是自己设计的,他给美国的主要大学捐赠了数千万美元,并亲自参与设计(例如宿舍楼)。
遇到巴菲特后,两人志同道合,并于1965年创建了伯克希尔·哈撒韦公司,在过去的四十余年时间里,查理·芒格和巴菲特联手缔造了一段投资神话,伯克希尔·哈撒韦公司股票的账面价值以年均20.3%的复合收益率大幅增长。
芒格是巴菲特背后的男人,巴菲特的成功当然离不开芒格。
在巴菲特投资生涯的早期,他以“捡烟蒂”策略而闻名,这种策略基于他发现的低估值股票或公司。
然而,当巴菲特遇到芒格后,他的投资风格发生了巨大的变化,芒格的加入使得巴菲特开始更加注重公司的质量和可持续性竞争优势,他们更加关注公司的内在价值和长期增长潜力,而不仅仅是股票的低估值。
其实,芒格本身就是一位出色的投资者,在加入伯克希尔担任副董事长之前,他管理的投资合伙企业的年化收益率,甚至高于巴菲特管理的合伙企业的年化收益率。
二、黄金的两大缺陷
在投资界,巴菲特和芒格缔造了许多财富神话,但他们很谦虚,都是智者,他们只在自己的能力圈内进行投资。
他们相信,只有在自己能力圈之内的领域进行投资,才能做出明智的投资决策,并获得长期的投资回报,例如,他们曾经错过谷歌和苹果这些伟大的科技企业。
此外,他们坚持自己的价值投资理念,他们并不投资黄金,认为黄金并不具备持续增长的潜力。
他们认为黄金主要有两大缺陷:
一是黄金没有“生产能力”,即黄金本身并不能变出更多黄金,也变不出其他任何价值,“你购买了一盎司黄金,过了几百年,它也依然还是一盎司黄金”。
二是黄金缺乏实际用途,虽然黄金具有某些工业和装饰用途,但这些并不足以支撑起广泛的需求。
正如巴菲特所说:“它(黄金)什么也不做,只是坐在那里看着你。”
三、极度“厌恶”比特币
作为投资大师,面对比特币、以太坊等加密货币的巨大收益,巴菲特和芒格也不为所动,而且,这两位投资大神甚至很“厌恶”比特币。
2021年5月,芒格在股东大会上表示,他憎恨比特币的成功,认为它的发展令人恶心,而且与文明的利益背道而驰。
在 2022年2月的每日期刊年会上,芒格再次严厉批评比特币等加密货币,「希望加密货币能被立即禁用,也很钦佩中国对其实施了禁令,我当然没有投资加密货币,回避它让我感到自豪,加密货币就像性病一样,它让我不屑一顾」。
在 2022年5月的巴菲特股东大会上,芒格在谈到比特币时表示,他这一生都在避免三件事:愚蠢的、邪恶的、让他看起来糟糕的,而「比特币集这三者于一身」。
2023 年 2 月,芒格还在《华尔街日报》发布评论文章「为什么美国应该禁止加密货币?」,呼吁美国跟随中国的脚步出台相关监管政策,禁止加密货币。
提起比特币时,巴菲特的态度显然要温和一些,但是,言语里同样充满了不屑和厌恶,他曾称比特币是老鼠药、老鼠药的平方等。
两位投资大佬之所以不投资比特币,主要原因在于,他们认为比特币是非生产性资产,并不能产生任何价值,而且也没有广泛的实际用途和需求来支撑其价值,因此巴菲特认为它是一个"真正的泡沫"。
四、巴菲特和芒格的投资理念
巴菲特和芒格之所以不愿投资黄金和加密货币,显然不是因为他们看不懂、理解不了新东西,更不可能是因为眼红比特币的收益,主要是因为,黄金和比特币与他们的投资想念相悖。
巴菲特和芒格的投资大致可以分为三类:货币计价投资、生产性投资和非生产性投资。
存款、货币市场基金、债券等,这些是货币计价投资,这类资产对于投资者来说一般都是比较“安全” 的资产。
例如,美国国债是由美国政府背书,投资美国国债可以获取 5% 左右的稳健年化收益。
股票、企业本身以及出租房产等,这些是生产性投资,这类资产不但具有长期升值的可能性,而且它还可以衍生出其他价值,这类资产也是巴菲特最喜欢投资的门类。
例如持有公司股票,不但股票在未来有升值的可能性,而且持有股票还可以收到股息收入,许多公司股票每年都会给股东派发股息。
你手里有几套出租屋,作为房产不但未来具有升值的可能性,而且每个月还可以从承租者那里收取租金。
而黄金、白银这类贵金属,则属于非生产性投资,也就是不会产生额外的价值,人们投资这类资产的主要目的在于,相信未来会有人以更高的价值去购买这些资产,黄金、比特币等都属于这类非生产性投资。
在巴菲特和芒格看来,无论黄金还是比特币,都不会产生价值,而且也没有广泛的使用价值,所以并不在他们的投资范围之内。
虽然巴菲特和芒格对于黄金/加密货币的态度存在争议,但这并不妨碍他们都是伟大的投资者,他们的投资策略和智慧赢得了广泛的认可,他们的经验和见解对于很多投资者来说都具有指导意义。
记得芒格先生曾写过一篇与《论老年》相关的文章,其中引用了西塞罗的话:
“最令人伤心的噩耗是那些你正在向其学习的人的死亡。”
此时此刻,我们感同身受。
尽管芒格先生已经离开了我们,但他的智慧和品德仍然在影响着世人。他的思想和理念将继续指引我们前行。
最后,让我们一起缅怀伟大的查理·芒格。
P.S 本文不构成任何投资建议
比推快讯
更多 >>- 小罗伯特·肯尼迪:若当选总统将要求美国建立 400 万枚比特币储备,美元和比特币间的转账无需报告和交税
- Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格
- 前 FTX 高管 Ryan Salame 因被德国牧羊犬咬伤而要求推迟入狱日期
- 以太坊团队负责人:以太坊正在失去其“主线”,研究团队似乎接受了将一切中心化的想法
- BTC突破68000美元
- 美国法官批准推迟没收 FTX 的 PAC 政治捐款
- CryptoQuant创始人:本轮比特币牛市可能持续到 2025 年中期
- 美国泽西市市长:比特币是“通胀对冲工具”,个人还持有ETH
- Gemini调查:73% 的美国加密持有者计划在总统投票中考虑候选人对加密货币的立场
- 美参议员Bill Hagerty:正在努力推动通过支持比特币的立法
- EigenLayer:将推出AVS奖励和EIGEN程序化激励
- 瑞士金融市场监管机构:稳定币发行商会给与其合作的银行带来风险
- “木头姐”旗下 ARK Invest 于Q2减持Coinbase和特斯拉
- 比特币扩容网络Mezo完成750万美元战略轮融资,Ledger Cathay Fund领投
- Fortune:哈里斯或于未来几周分享比特币立场,据悉她的丈夫是一位“加密货币爱好者”
- Ledger 推出其最新系列硬件钱包 Ledger Flex
- 美国密歇根州养老基金第二季度买入660万美元的现货比特币ETF
- 今日美国以太坊ETF减持37044枚ETH,比特币ETF增持630枚BTC
- 消息人士:哈里斯竞选团队希望了解更多加密行业的相关信息
- Bitstamp:已完成Mt. Gox债权人的BTC与BCH分配,英国客户将有单独分配计划
- 野村证券旗下加密部门将于9月推出收益更高的以太坊ETF替代品
- VanEck CEO个人净资产中 30% 以上是比特币
- 量化基金 Kbit:尽管 ETF 带来快速回报,但仍应继续投资加密货币
- 比特币突破 67000 美元后,逾 75% 短期持有者已实现盈利
- Glassnode:当前比特币周期已经历两次 20%-30% 间的回撤
- 灰度向 Coinbase Prime 地址转入 11 万枚 ETH
- 以太坊ETF上市三天总资产已接近90亿美元
- GMX 社区发起将收入分配模式改为回购并分发 GMX 提案投票
- BlockFi 获得美国法院批准偿还 100% 客户资金
- BitForex 用户仍然无法提取其资金,总损失约5700万美元
- Jack Dorsey 正对 Block 进行重组
- 参议员 Elizabeth Warren:国外运营的加密挖矿机构可能被用来“监视美国的军事行动”
- 8480枚 ETH 从 Cumberland 转入 Coinbase Institutional
- Polymarket:哈里斯成为2024民主党总统候选人概率升至97%创新高
- 彭博分析师:以太坊 ETF 在抵消灰度资金流出方面不如比特币ETF
- 美国国务院承认比特币对萨尔瓦多旅游业产生积极影响,但对其经济影响“微乎其微”
- TON 生态 DeFi 解决方案 LayerPixel 完成 200 万美元种子轮融资,Kenetic Capital 领投
- 分析:若灰度 ETHE 按当前速度抛售,则其所持以太坊资产或于几周内耗尽
- 美国6月核心PCE物价指数月率0.2%,预期0.1%,前值0.10%
- Michael Saylor:美国政府应该拥有大多数比特币
- 香港立法会议员呼吁与内地有关单位深入合作加快推进数码港元进程,积极研究推进数字货币经济
- BRN 分析师:即将公布的 PCE 数据、特朗普比特币大会发言等因素或推动比特币创新高
- 渣打银行:预计 2034 年代币化市场规模将达到约 30 万亿美元
- 比特币大会今日将有众多政客发表演讲,参议员 Cynthia Lummis、小罗伯特·肯尼迪均将出席
- CeDeFi 收益平台 BitFi 宣布启动种子轮融资,估值为 5000 万美元
- 某鲸鱼从 Binance 提取 143 万 UNI 存入 AAVE 并借入 550 万 USDC
- 慢雾创始人余弦:警惕针对加密资产的假冒视频会议软件新型骗局
- Meme 推广平台 STIX 完成 180 万美元融资,Presto Labs 等参投
比推专栏
更多 >>- 2025 年可能会是 TON:TON 的崛起。
- Layer2 格局悄然变天,Base 生态有何看点?
- 3 种有望在 2024 年轻松翻倍的山寨币
- Web3 安全入门避坑指南|钱包被恶意多签风险
- 复盘德国政府抛售比特币:空军如何借势煽动市场情绪?
- 让社区驱动增长,Monad & Mad Lads 做对了什么?
- 比特币突涨至68000美元,又是因为一句可能的谣言?比特币可能成为美国的战略储备资产
- 2024 年最佳加密交易机器人等级列表(排名从 D 到 S)
- IOSG Weekly Brief|ETH 和 Solana 观点的碰撞 - 经济安全研究 #235
- Footprint Analytics 助力 Core 区块链实现数据效率突破
观点
项目
比推热门文章
- Bitcoin 2024第二日:1BTC涨到4900万美元的多头号角;小肯尼迪承诺在美国建立比特币战略储备
- 【比推每日新闻精选】美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格;CryptoQuant创始人:本轮比特币牛市可能持续到 2025 年中期;Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 小罗伯特·肯尼迪:若当选总统将要求美国建立 400 万枚比特币储备,美元和比特币间的转账无需报告和交税
- Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格
- Bitcoin 2024:大咖齐聚,行业拐点将至?
- 前 FTX 高管 Ryan Salame 因被德国牧羊犬咬伤而要求推迟入狱日期
- 以太坊团队负责人:以太坊正在失去其“主线”,研究团队似乎接受了将一切中心化的想法
- BTC突破68000美元
- 美国法官批准推迟没收 FTX 的 PAC 政治捐款