“ 本文给大家分享一下美国保险科技板块最新的四个上市公司的情况。”

金融科技板块这几年发展极为迅速，包括支付，贷款，股票交易，保险等领域都出现了很多非常优秀的创新企业，其中很多已经成为上市公司。相对于其他金融科技的创新领域，保险科技企业收到关注的程度在今年大幅上升。原因可能是其他领域的创新已经逐渐成熟，而保险科技目前还处于支付或者网上贷款的三年前左右的发展情况。很多颠覆传统保险业务的创新企业还处于初创期，或者刚刚上市。笔者在纽约大学兼职讲授金融科技（FinTech）课程，每年都会和学生们一起做很多案例分析。笔者认为保险科技下一步还有机会得到巨大的发展。这篇文章介绍今年在美国上市的四个最新的保险科技公司给大家参考。整体而言，投资人非常热衷于保险科技板块，这些公司的股价在今年上市后都非常强势。

一，房屋保险公司柠檬汁

今年美股IPO的上市公司中保险科技企业最受大家关注的可能就是柠檬汁保险公司了。该公司总部位于纽约市，创立于2015年。在今年新冠疫情最为严重的5月份，公司在纽约股票交易所上市。目前市值已经超过33亿美元。我最早是因为纽约大学的学生了解到柠檬汁保险公司的。去年在我们的金融科技课程上，有学生提出他们租房的时候会在柠檬汁公司购买房屋保险，费用是5美元一个月。经过一些比较，我们发现这个公司的保费远低于一般的财产保险公司。当然这个公司的保险业务也和其他传统保险公司有两个最大的不同点。

第一，柠檬汁保险公司没有“客户经理”来处理保单购买和索赔服务。公司所有的保险业务都是通过手机App或者网站上的人工智能机器人办理。可以说在柠檬汁购买保险的时候，没有任何的传统文件，电话交流，没有任何经纪人。消费者购买保单的时候，App里面的AI机器人玛雅直接检索房地产信息数据库，大约90秒完成保单的定价和付费生效。同时，出现索赔的时候，App也会即时对照数据库，给出即时支付。由于柠檬汁保险公司没有人工服务，大量降低了公司的运营成本，包括人力资源，包括办公室等等的费用；

第二，柠檬汁保险公司有一个年度慈善回馈。也就是说投保人每年年底可以根据保单的赔付情况，如果出现余额，用于捐赠给一些投保人选择的慈善组织。

柠檬汁公司最早的保险产品是房屋保险。可以说他们的业务模式彻底颠覆了美国的传统房屋财产保险的投保人-经纪人-保险公司的业务模式。随着公司上市后的不断成长，柠檬汁已经开始进入人寿保险和宠物保险领域。公司的业务模式就是通过在房屋保险的投保人客户中建立信任感，然后发掘这些客户的人寿保险和宠物保险需求。公司的人寿保险同样也是通过AI机器人玛雅进行，完全不需要人工客户服务。可以说，如果柠檬汁今后实现零保险经纪，将会彻底颠覆目前的人寿保险经营模式。公司目前也在进行经营地域的扩张，从纽约开始扩张到美国其他州，并开始在德国，法国，荷兰等国家开始尝试。

二，保险大数据交易所Max

媒体阿尔法（MediaAlpha），交易代码Max，是个今年10月份上市的保险业在线广告平台。该平台将保险公司的潜在客户和发布商连接到一起，帮助购买和销售垂直搜索媒体，包括网站点击，电话等。它为这些公司提供广告管理、广告客户数据分析，和保单管理报告和分析，并提供保单服务业务。公司成立于2011年，总部设在加利福尼亚州洛杉矶，该公司总部位于加州洛杉矶，目前市值24亿美元。

Max公司的主要创始股东是白山保险，上市后，白山保险仍然拥有35% 的股权。公司上市后股价表现优异，一个月左右股价已经上涨将近一倍。它的核心竞争力是使用人工智能和大数据来帮助保险公司在线找到客户。该公司的一个数字广告平台实际上是一个保险大数据交易所。当然，今年新冠病毒爆发后，传统保险业务的营销方式被中断，也实质上这些通过线上方式进行保险业务的创新企业业务增长

三，汽车保险科技新秀“根保险”

根汽车保险公司（Root Insurance）成立于 2015 年 3 月。2018年，成为医疗保健行业之外第一家获得独角兽地位的保险科技初创公司（估值超过10亿美元）。根保险公司在今年10月底在纳斯达克交易所挂牌上市，承销商是高盛和摩根斯坦利。目前公司市值是56亿美元。

根保险公司目前已经在美国30个州提供汽车保险。公司要求保单购买者下载其移动应用程序 App并执行测试驾驶数周，而公司在后台监视驾驶行为。如果驾驶员通过驾驶考试，则获得部分基于试驾期间计算的驾驶分数的溢价。根保险的广告说，只保险好司机，以保持保费低于其他保险公司。根保险还和特斯拉汽车公司合作，给特斯拉的车主提供自动驾驶汽车模式的保费折扣。该公司宣称目前是唯一一个根据司机是否使用自动驾驶或者半自动驾驶模式来调整保费的汽车保险公司。

四，SaaS板块鸭溪保险技术

今年美股最为火爆的板块之一就是SaaS，也就是企业技术外包服务公司。鸭溪技术(Duck Creek Technologies)作为保险公司的SaaS平台，自然受到华尔街买方卖方机构的追捧。总部位于马萨诸塞州波士顿的鸭溪保险技术公司在今年7月份在纳斯达克交易所上市，目前市值是52亿美元。该公司的鸭溪（Duck Creek）套件帮助保险公司开发和管理保单流程，支持付款和开票，以及整个索赔生命周期。公司客户包括进步保险、自由互助保险、美国国际集团、哈特福德保险、伯克希尔哈撒韦专业保险、GEICO 和慕尼黑再保险专业保险。

财产保险公司一直面临技术落后，市场碎片化，保单赔付低效率等很多问题。鸭溪公司的前身是安达信咨询公司旗下的保险咨询团队。后来这个团队独立出来，专注给保险公司提供运营的解决方案。今年因为新冠病毒爆发，大量企业业务转移到SaaS公司，导致这个板块的股票普遍受到追捧。而鸭溪保险技术是保险行业的Saas唯一的上市公司，因此股价极为强势。

总结来看，今年这四家保险科技上市公司各有优势，创新的地方可圈可点。他们涵盖了财产保险，汽车保险，保险大数据和保险企业服务公司。这些公司上市后获得极高的市值也反应了投资人对他们的信心。当然，这四个公司目前都在亏损阶段，下一步如果要获得股价上升，需要开始从颠覆目前的保险市场逐步转移到获得经营利润。过去几年美国的金融科技行业大量公司上市后，传统银行业股价一蹶不振。因此，投资人需要密切关注保险科技板块的进展，包括其他拟上市保险科技企业。传统保险业很大可能也会重蹈覆辙。