![](https://www.bitpush.news/wp-content/themes/Gztro/assets/img/logo.png)
从社区和经济表现,剖析本轮 meme 热潮
本文探讨了 meme 币的市场表现和影响力,通过结合社区和财务数据的详细分析,为理解和评估这类加密货币提供了科学框架。
原文标题:《A Social and Financial Study of Memecoins》
撰文:Andrew Hong
编译:Ladyfinger,blockbeats
编者按:
本文深入探讨了 meme 币在当前市场中的行为和影响,透过一个详细的分析框架,揭示了这一类加密货币的多样化表现和投资潜力。文章中的数据和图表来源于专门为 Farcaster meme 币编制的数据集,提供了一个全面的视角,帮助读者理解 meme 币的社区和财务表现。通过将社区数据与财务数据相结合,作者试图对这类代币进行更科学的评估和分类,从而为投资者和分析师提供决策支持。
引言
每个市场周期都伴随着 meme 币的出现。如果对概念不熟悉,可以想想 2021 年 reddit 论坛推动 AMC 股价上涨的热潮。一群人围绕某个 meme,将某种资产的价格在短期内(从一天到几个月不等)推高。这已成为加密领域从区块链层到应用层的流行市场策略,因为人们推动的不仅仅是价格,还有一个生态系统的关注度。甚至有些像 Avalanche 这样的项目为了走得更远,还为 meme 币创建了一个官方基金会。
meme 币和其他任何代币之间的区别可能不是非常明确,但通常情况下,除了 meme 图片本身之外,没有什么东西支撑着这个代币。例如,DOGE 作为一个代币,真正支撑它的只是柴犬图片,这与由以太坊区块链保护的 ETH、背后有完整 Uniswap 协议支持的 UNI,或者有完整抵押稳定币服务支持的 MKR 不同。
Farcaster meme 币(如 DEGEN)是最新的趋势,其主要优势在于其社区公开可访问。因此,我想结合社区和财务数据进行一些基本分析。
如何评估一个 meme 币
我们可以用以下的图表来划分所有 meme 币:
以上图表中划分了五个主要领域:
-
Extreme Risk:流动性和交易量低的 meme 币非常危险,容易被 RUG,因为流动性提供者太少
-
Bot Arena:大多数 meme 币永远不会从战争中突围,因为成千上万的币种,甚至许多具有相同或类似的代币名称的 meme 币都在争夺社区和资产的关注
-
Volatile Growth:那些突破了最初时期的 meme 币需要维持它们的势头和增长。在这段时期,可能会看到价格波动在 100-500%,无论波动是向上还是向下,都会有许多 KOL 开始抓住这个 meme。
-
Well Established: meme 币市场中的领先者在一段时间内会在社区关注度和财务价值上占据高位,与其他竞争者形成明显的差距。这种领先状态可能会表现为价格波动较小,显示出一种稳定性,因为对该 meme 币感兴趣的新投资者的数量与退出的投资者数量达到了一种平衡状态,从而保持了对该 meme 币的持续关注。
-
Sleeping Giant:在社区和资金上都有很大增长且没有遭受「RUG」的 meme 币可能会暂时沉寂下来。很可能已经形成了一个 DAO,他们开始推出铸造或产品,并处理社区的混乱局面,同时希望再次被关注。
大部分 meme 币应该被困在「Bot Arena」中,一些引人注目的 meme 币在「Volatile Growth」部分,也许有一两个 meme 币能成为「Well Established。在这个过程中,一些可能会失去社区力量,变成「Sleeping Giant」,而其他一些可能会失去流动性,因而变成「Extreme Risk」。
而一个成功的 meme 币的路线图应该是这样的:
可能会看到许多 meme 币因为 bot 或者 KOL 的推广,在媒体的关注度很高,但实际上他们的流动性并不强,这可能会使投资者们面临被「RUG」的风险,也就是说如果项目方突然把流动性撤走的话,投资者就会因此遭受损失。
经过大量的数据分析,我在 Dune 上制作出与 Farcaster meme 币相关的图表:
这实际上非常符合我的预期,你可以看到 DEGEN 位于右上角的最远端,然后是其他一些像 ENJOY、HIGHER、TN100X 和 EVERY 位于中间。其他 meme 币则都被困在左侧,争夺注意力和流动性。
值得注意的是,我在这里并没有筛选出 Sybil 攻击或 bot,因此一些 meme 币的社区评分可能会有偏差。这是未来可以改进的一个方向。
现在,让我们从这张最终图表解释这两个评分是如何产生的。我还会提出进一步的研究问题,并为那些想要深入挖掘的人详细说明我的逻辑。
还有一些图标我没有在本文中列出,需要的可以在这里找到。
社区分数
每个评分由一个「基础」部分和一个「增长」部分组成。对于社区评分,我们首先衡量代币提及的投递度和参与度。因此,按照这种方法,「$DEGEN」会被计算在内,但「DEGEN」不会。与代币相关的符号,比如 degen hat、higher arrow、tn100x ham 也会被计入总数。
这为我们提供了五个主要的指标:
-
投放者:投放给特定代币的人数
-
接收者的百分比:这些投放者之前接收过该代币的百分比
-
投放数:包含特定代币的投放数
-
频道数:进行了包含特定代币的投放的频道数量
-
活跃度级别:参与度(点赞数 + 回复数)加上投放数乘以投放者数量的立方根乘以频道数量的立方根。
总体社区评分是通过「基础」活跃度级别和基于每周独特投放者和接收者投放者变化的「增长」乘数来计算的。本质上,如果我们看到越来越多的人投放给某个代币,并且这些人正在想办法拥有这些代币,那这绝对是一个非常健康的信号。
总体而言,它在表格中看起来像这样:
资金分数
以下是几个财务指标:
-
Fully Diluted Value(FDV):完全稀释价格,总供应量 x 价格
-
价格:基于 DEX 交易的最新价格
-
日度、周度、月度价格变化百分比:价格在每日、每周和每月基础上的百分比变化
-
流动性:此流动性是指非代币流动性,意味着对于一个 DEGEN-WETH(以太坊)资金池,我们只计算其中的 WETH 部分。这样做可以为我们提供一个更稳定的信号,表明给定代币拥有多少良好的流动性。
-
交易量:过去 30 天内的 DEX 交易量
-
转账量:过去 30 天内 ERC20 的转账次数
-
总成交量:过去 7 天内美元在 DEX 上的交易量
财务评分的「基础」部分是由其非代币流动性和 DEX 的交易量决定的,而「增长」部分则是基于流动性周环比变化来计算的。总而言之,在表格中看起来像这样:
后续问题
以下是一些我希望能从这里深入探讨的问题:
-
如何根据钱包中持有的代币价值来对「投放者」进行 Sybil 攻击或 bot 行为评分?
-
是否可以根据与已知群体或社区的关系来对「投放者」进行分级?
-
社区和财务增长的阶段如何分类?它们之间存在怎样的相关性?是否有时间上的滞后或相互依赖?
-
是否有相同的人群或类型的人在推动最初的增长阶段?那些最早、正好以及最晚加入某个 meme 的人有哪些特征?这与用户的等级有何关联?
-
当一个 meme 从一个热点转移到另一个热点时,背后的驱动因素是什么?
-
一个人的兴趣程度如何根据他们在社区或财务上的投入来评估?人们在买卖某个特定代币后,是否会改变他们的「投放」行为?
-
一个 meme 在社区和财务层面上的平均生命周期是多久?
数据查询指导
虽然这里的所有输出看起来都来自一个数据集,但实际上后台的数据有些复杂。可以根据以下的指导来查询相关数据:
-
「dune.neynar……」数据集由 Neynar 的团队上传,该团队为所有 Farcaster 数据编制索引。如果不熟悉 Farcaster 数据的概念,那就从我的新手指南开始吧。一般来说,如果在选项卡名称中看到「dataset」(数据集),这意味着它是由「dune.」前缀后显示的团队名称上传的。
-
只要在表名中看到「result」,它就是一个 matview。我创建了「erc20 代币汇总表」以获取特定代币的所有交易、价格、流动性和转让数据。这个汇总表在子查询中被进一步细分,因此最终查询的运行时间仅为 3 分钟。所有查询的总运行时间约需要 60-70 分钟。
-
如果你看到的表名没有遵循上述的前缀(也不是原始表或解码表),那么它很可能是来自 spellbook。因此,tokens.erc20 给我提供了带有符号或小数的所有代币,dex.trades 给我提供了所有区块链上的所有 DEX 交易等等。你可以在 github 代码库中搜索表命名空间或表名(如「dex」或「trades」),找到表的逻辑。
总结
meme 币作为一种独特的加密货币类型,其市场表现常常受到社区媒体和社区动态的强烈影响。文章中提出了一个评估 meme 币的系统框架之外,通过在 Dune 平台上构建的数据分析,我们可以更准确地监测和预测这些代币的表现。
尽管存在一定的挑战,如 Sybil 攻击或 Bot 操控的潜在风险,但通过持续监测和技术改进,meme 币的分析可以更加精确和实用。未来的研究可能会进一步深化对这些复杂因素的理解,并为加密货币的广泛领域带来新的洞察。
比推快讯
更多 >>- 小罗伯特·肯尼迪:若当选总统将要求美国建立 400 万枚比特币储备,美元和比特币间的转账无需报告和交税
- Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格
- 前 FTX 高管 Ryan Salame 因被德国牧羊犬咬伤而要求推迟入狱日期
- 以太坊团队负责人:以太坊正在失去其“主线”,研究团队似乎接受了将一切中心化的想法
- BTC突破68000美元
- 美国法官批准推迟没收 FTX 的 PAC 政治捐款
- CryptoQuant创始人:本轮比特币牛市可能持续到 2025 年中期
- 美国泽西市市长:比特币是“通胀对冲工具”,个人还持有ETH
- Gemini调查:73% 的美国加密持有者计划在总统投票中考虑候选人对加密货币的立场
- 美参议员Bill Hagerty:正在努力推动通过支持比特币的立法
- EigenLayer:将推出AVS奖励和EIGEN程序化激励
- 瑞士金融市场监管机构:稳定币发行商会给与其合作的银行带来风险
- “木头姐”旗下 ARK Invest 于Q2减持Coinbase和特斯拉
- 比特币扩容网络Mezo完成750万美元战略轮融资,Ledger Cathay Fund领投
- Fortune:哈里斯或于未来几周分享比特币立场,据悉她的丈夫是一位“加密货币爱好者”
- Ledger 推出其最新系列硬件钱包 Ledger Flex
- 美国密歇根州养老基金第二季度买入660万美元的现货比特币ETF
- 今日美国以太坊ETF减持37044枚ETH,比特币ETF增持630枚BTC
- 消息人士:哈里斯竞选团队希望了解更多加密行业的相关信息
- Bitstamp:已完成Mt. Gox债权人的BTC与BCH分配,英国客户将有单独分配计划
- 野村证券旗下加密部门将于9月推出收益更高的以太坊ETF替代品
- VanEck CEO个人净资产中 30% 以上是比特币
- 量化基金 Kbit:尽管 ETF 带来快速回报,但仍应继续投资加密货币
- 比特币突破 67000 美元后,逾 75% 短期持有者已实现盈利
- Glassnode:当前比特币周期已经历两次 20%-30% 间的回撤
- 灰度向 Coinbase Prime 地址转入 11 万枚 ETH
- 以太坊ETF上市三天总资产已接近90亿美元
- GMX 社区发起将收入分配模式改为回购并分发 GMX 提案投票
- BlockFi 获得美国法院批准偿还 100% 客户资金
- BitForex 用户仍然无法提取其资金,总损失约5700万美元
- Jack Dorsey 正对 Block 进行重组
- 参议员 Elizabeth Warren:国外运营的加密挖矿机构可能被用来“监视美国的军事行动”
- 8480枚 ETH 从 Cumberland 转入 Coinbase Institutional
- Polymarket:哈里斯成为2024民主党总统候选人概率升至97%创新高
- 彭博分析师:以太坊 ETF 在抵消灰度资金流出方面不如比特币ETF
- 美国国务院承认比特币对萨尔瓦多旅游业产生积极影响,但对其经济影响“微乎其微”
- TON 生态 DeFi 解决方案 LayerPixel 完成 200 万美元种子轮融资,Kenetic Capital 领投
- 分析:若灰度 ETHE 按当前速度抛售,则其所持以太坊资产或于几周内耗尽
- 美国6月核心PCE物价指数月率0.2%,预期0.1%,前值0.10%
- Michael Saylor:美国政府应该拥有大多数比特币
- 香港立法会议员呼吁与内地有关单位深入合作加快推进数码港元进程,积极研究推进数字货币经济
- BRN 分析师:即将公布的 PCE 数据、特朗普比特币大会发言等因素或推动比特币创新高
- 渣打银行:预计 2034 年代币化市场规模将达到约 30 万亿美元
- 比特币大会今日将有众多政客发表演讲,参议员 Cynthia Lummis、小罗伯特·肯尼迪均将出席
- CeDeFi 收益平台 BitFi 宣布启动种子轮融资,估值为 5000 万美元
- 某鲸鱼从 Binance 提取 143 万 UNI 存入 AAVE 并借入 550 万 USDC
- 慢雾创始人余弦:警惕针对加密资产的假冒视频会议软件新型骗局
- Meme 推广平台 STIX 完成 180 万美元融资,Presto Labs 等参投
比推专栏
更多 >>- 2025 年可能会是 TON:TON 的崛起。
- Layer2 格局悄然变天,Base 生态有何看点?
- 3 种有望在 2024 年轻松翻倍的山寨币
- Web3 安全入门避坑指南|钱包被恶意多签风险
- 复盘德国政府抛售比特币:空军如何借势煽动市场情绪?
- 让社区驱动增长,Monad & Mad Lads 做对了什么?
- 比特币突涨至68000美元,又是因为一句可能的谣言?比特币可能成为美国的战略储备资产
- 2024 年最佳加密交易机器人等级列表(排名从 D 到 S)
- IOSG Weekly Brief|ETH 和 Solana 观点的碰撞 - 经济安全研究 #235
- Footprint Analytics 助力 Core 区块链实现数据效率突破
观点
项目
比推热门文章
- Bitcoin 2024第二日:1BTC涨到4900万美元的多头号角;小肯尼迪承诺在美国建立比特币战略储备
- 【比推每日新闻精选】美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格;CryptoQuant创始人:本轮比特币牛市可能持续到 2025 年中期;Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 小罗伯特·肯尼迪:若当选总统将要求美国建立 400 万枚比特币储备,美元和比特币间的转账无需报告和交税
- Michael Saylor:比特币到 2045 年将达到 1300 万美元,牛市情况下可能达到 4900 万美元
- 美SEC批准灰度比特币迷你信托的19b-4 表格
- Bitcoin 2024:大咖齐聚,行业拐点将至?
- 前 FTX 高管 Ryan Salame 因被德国牧羊犬咬伤而要求推迟入狱日期
- 以太坊团队负责人:以太坊正在失去其“主线”,研究团队似乎接受了将一切中心化的想法
- BTC突破68000美元
- 美国法官批准推迟没收 FTX 的 PAC 政治捐款