
比特币产量减半简史
原创 | 刘教链
前事不忘,后事之师。以史为鉴,可知兴替。
就在昨早教链于文章《比特币稀缺吗?》开头指出近日来BTC(比特币)构筑了一个楔形收敛,BTC当夜便急切上攻一度接近73k,作势就要走出一个对称楔形的向上突破。如若突破成功,而空头未能把多头打回楔形之中(假突破),那么就要宣告楔形走势的结束。越是到收敛区的尾部,多空双方厮杀多时,双方体力皆渐有不支,任一方先顶不住而溃败,则一溃千里。
在外部风平浪静时,场内的纯粹力量对抗便呈现出各式各样的形态来。但是外部因素随时发生不可预料的变化,如风起云涌,白云苍狗,须臾莫测。看过比特币白皮书的人都知道,柏松过程的脚步,是比特币的脚步。这脚步,也是现实世界中,黑天鹅的脚步。
懂得敬畏柏松过程的人,就懂得“君子不卜”的道理。没有人是柏松过程的对手,包括上帝。因为全能的上帝,就一定能制造出一个自己也无法预测的柏松过程,也就否定了他的全知。全知与全能,在柏松过程面前失去了兼容性。于是柏松过程,便否定掉了全知全能的上帝的存在。
于是轻而易举的推论是,短线是最不靠谱的市场策略,因为你选择与柏松过程为敌。靠谱的市场策略,要么是甚高频交易,在外部柏松过程脚步之间出击,唯快不破;要么则是彻底的长线策略,让时间消化柏松过程的冲击,耐心等待一切冲击中性化。(教链2024.3.19文章《熊市买入,长期持有》)
还有不到10天,严格地说,是不到2000个区块高度,比特币就要迎来它历史上的第4次产量减半。基于教链提出的“32级火箭”理论(参阅2024.3.27文章《比特币正在摆脱地心引力》),这一次减半,燃尽和抛弃第4级火箭,开启第5级火箭,把比特币送往10^5数量级(即100,000-1,000,000)的“第六重天”(6位数,或者说,5个零)。
以史为鉴,让我们回顾一下,过往3次产量减半,即2012.11.28、2016.7.9、2020.5.11,之前之后,市场的走势变化,以及彼时彼刻的历史事件吧。
第一次产量减半
时间:2012年11月28日
产量变化:从每区块50 BTC下降为25 BTC
减半日价格:约12.3美刀。
减半前表现:楔形洗盘。
(1)曾在8月17日最高涨超15美刀。
(2)曾在8月19日最低跌超8美刀。
(3)上下洗盘后,从8月中至11月中走出一个对称楔形。11月16日完成楔形向上突破。
减半后表现:一路上扬。延续对称楔形向上突破的趋势,并在2013年1月份加速向上。
图形:(见下图)
重要事件:
(1)2012年9月,由前Bitcoin Core首席开发者Gavin Andresen等人牵头的比特币基金会成立。当然,后来的事实表明,这是一个失败的尝试。八月中旬之前的快速拉升,或许和市场将其解读为利好有关。
(2)2012年11月,wordpress博客平台宣布支持比特币付款。这在当年应该会被视为一个成功的案例。
复盘:
减半前的充分洗盘,向上插针洗掉空头杠杆,向下插针洗掉多头杠杆,并经过3个月的楔形收敛,多空激烈交战,最终在减半前完成了充分的博弈。这些都为迎接减半奠定了良好的基础。减半月出现应用落地的利好,且减半后没有出现黑天鹅利空事件,这些都为减半后的供应冲击和市场拉升营造了良好的外部氛围。
第二次产量减半
时间:2016年7月9日
产量变化:从每区块25 BTC下降为12.5 BTC
减半日价格:约660美刀。
减半前表现:楔形洗盘。
(1)曾在6月18日最高涨超780美刀。
(2)曾在6月23日最低跌超560美刀。
(3)上下洗盘后,从6月中旬至7月底走出一个对称楔形。
减半后表现:先抑后扬。
(1)7月31日完成楔形向下突破。8月2日最低跌超480美刀,相较于减半日660美刀跌幅近30%,相较于减半前局部高点780美刀跌幅则近40%。(3.22教链内参《摩根大通称BTC抛售尚未结束,减半后或跌至42k》是不是就是根据这个跌40%刻舟求剑推算出来的呀?71000刀 x (1 – 40%) = 42600刀)
(2)8月、9月、10月低位洗了三个月的盘之后,10月底(27日)重返减半日价格,并有效突破,开启了星辰大海的新征途。
图形:(见下图)
重要事件:
(1)3月,日本内阁宣布承认虚拟货币例如比特币具有货币功能。
(2)7月,研究人员发表研究论文,称自2013年以来,比特币商业不再由犯罪活动推动,而是主要是合法企业活动构成。
(3)7月,CheckSequenceVerify软分叉成功激活。
(4)8月,Bitfinex遭受黑客攻击,被盗近12万枚BTC。8月份的暴跌由此而促成。从盘面看,显然有内部人提前知道了失窃的消息并抢跑了市场。
复盘:
一个外部的黑天鹅事件打破了向上突破楔形整理的美梦,并造成了长达3个月的低位洗盘。短期投机者被套牢,磨不过的就此割肉,认输离场,倒在了黎明之前。柏松过程神出鬼没,非投机者所能胜也。
第三次产量减半
时间:2020年5月11日
产量变化:从每区块12.5 BTC下降为6.25 BTC
减半日价格:约8600美刀。
减半前表现:黑天鹅暴跌。
(1)曾在2月13日最高涨超10000美刀。
(2)曾在3月13日最低跌超3900美刀。
(3)美国疫情爆发,美股连续熔断,波及加密市场,造成了历史性地“312”大暴跌。一日跌幅近40%。一个月回撤超60%。2倍杠杆都被彻底爆掉,灰飞烟灭。
减半后表现:横盘修复。
由于“312”史无前例的洗盘,几乎爆掉了所有的杠杆(倍率低至2倍都会倍爆仓),造成了大面积的恐慌和心理阴影,以至于很长一段时间内,市场都陷于二次暴跌的恐惧中走不出来,以至于虽然市场洗的足够干净,包袱很轻,但却愣是延宕了半年(6个月),直至10月下旬才真正开始向上冲刺,吹响牛市的号角。这一次,减半日到进入牛市快速上升通道之间所间隔的时间,也比2016年(3个月)和2012年(1个月)都要长。
图形:(见下图)
重要事件:
(1)1月31日,特朗普总统宣布美国进入公共健康紧急状态。2月,美国发生第一例死亡病例。
(2)3月12日,黑色星期四。全球股票市场崩盘。
(3)10月,Paypal支付平台宣布将允许其用户买卖BTC。
复盘:
这一次的黑天鹅事件,不是发生在减半后,而是发生在减半前。神鬼莫测的柏松过程和投机者们开了一个大大的玩笑。洗盘是肯定要洗的,只是每一次的洗法儿,都各有花样。2012年是洗洗更健康。2016年是小洗完了还要大洗。2020年是深度清洗,然后晾起来了。
第四次产量减半
时间:2024年4月19?日
产量变化:从每区块6.25 BTC下降为3.125 BTC
减半日价格:约?????美刀。
这一次,我们又将经历怎样的减半事件呢?
翻倍拉升已经拉了。局部高位楔形收敛也已近于完成。变盘在即,减半将至。黑云压城城欲摧。山雨欲来风满楼。
所有的酸甜苦辣,所有的悲喜交加,所有的刻骨铭心,都随风逝去,唯有价格图线,把那全部历史浓缩为一个个数字的跳动,字字千钧。
故园东望路漫漫,双袖龙钟泪不干。
马上相逢无纸笔,凭君传语报平安。
(公众号:刘教链。知识星球:公众号回复“星球”)
(免责声明:本文内容均不构成任何投资建议。加密货币为极高风险品种,有随时归零的风险,请谨慎参与,自我负责。)
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