长推:Uniswap上的高收益单代币策略
原文作者:阿尔法新酱
原文来源:twitter
注:本文来自@0xShinChannn 推特,MarsBit整理如下:
如何透过单一币种持仓就可以在 @uniswap 进行 LP 质押,赚取高效收益,并建立中性头寸策略?
@0xAlexEuler 在Medium 发布了详细的文章分享实际操作和回报方式,我进行了概括和中文翻译。
好久没找文章和推文翻译了,大家喜欢帖文请点赞转推评论支持,我们开始吧
我们先了解怎么从 $ETH 单币策略,在 @Aaveaave 抵押 $ETH 借入 $USDC 并在 Uniswap提供流动性,达成市场中性的流动策略。
策略涉及几个步骤:
(i) 先透过持仓的 $ETH 赚取Aave 放贷收益
(ii) 在Aava设置安全的健康系数,譬如1.6
(iii) 将部分 $ETH 存入Aave借入 $USDC,达到指定的健康系数。
(iv) 将借入的USDC和剩余的ETH存入Uniswap 赚取收益。
这个策略为什么值得关注?
它是一个具有有趣的一阶(δ)市场中性策略,与ETH/USDC(或几乎任何对)价格波动无关。
这意味着通过组合多空头策略,策略在单一资产上实现中性,使其几乎独立于价格波动。
在Uniswap上持续获得高收益,同时维持不受价格波动影响的投资组合似乎是梦寐以求的。
然而,即使是精心设计的策略,Uniswap的无常损失(IL)仍然会影响投资组合的价值。
不过,作为二阶价格影响(γ),IL在小幅价格波动时可以忽略不计。因此,尽管价格略有波动,您的投资组合仍然可以保持稳定。
实际操作是怎么样的?
为了便于形象化,我们先定下几个假设:
• 将1个ETH投入策略
• ETH/USDC价格固定为1(为了简化)
• Uniswap交易范围在0.56和1.8个ETH/USDC之间
• 健康系数设定为1.2
根据以上条件,投资组合与价格的关系说明如下:
值得注意的是,当价格=1 时,随着价格变动,投资组合价值相对稳定。
然而,价格偏离1的程度越大,价值偏离的程度也越大,这是由于无常损失的出现。
有趣的是,投资组合价值的图形与典型的无常损失形态非常相似。
那么,我们如何使投资组合价值更稳定呢?
有两种方法:
1. 增加健康系数,从而限制对Uniswap的敞口
2. 扩大 Uniswap 价格范围,从而限制 Uniswap 杠杆和无常损失
根据以上条件,投资组合与价格的关系说明如下:
在这种情况下,我们注意到投资组合价值对价格变化的敏感性要小得多。
这是 Desmos 链接,大家可以在其中尝试不同的参数:
https://www.desmos.com/calculator/i0tofbuhx2
这个策略如何提高 Uniswap LP 的收益?
通过这种单一代币策略,您可以自由选择任何带有该代币的流动性池并寻找收益。
如果您幸运的话,甚至可以找到激励收益高达 1000% 的流动性池,这将大大提升您的投资组合。
例如,如果您的目标是获得ETH收益,可以从ETH/CRV池开始赚取手续费。
如果你发现 ETH/wstETH 池子提供更好的费用和激励,你可以转向该池。
继续重复以上步骤,跳转不同的流动性池,我们能够寻找最高的收益和激励。
这使您能够优化收益,充分利用投资。
单币中性头寸策略可以提供高收益,但需要注意以下的限制:
(i) 要有效執行策略,两种代币都需要上线 Aave
(ii) 如果您决定切换到新的流动池,需要确保代币价格恢复到初始价格,否则会面临无常损失。
(iii) 还需要考虑Aave的借贷利率,因为这些可能会影响策略的整体盈利能力。
结论
在Uniswap上使用高收益的单一代币策略是一种高效的收益方法,可以最大限度地提高收益并增加投资。
通过谨慎选择合适的流动性池并利用Aave上的借贷利率,您可以将无常损失降到最低,把收益达成最大化。
虽然需要注意一些问题,但潜在的回报使该策略非常有趣。
大家喜欢帖文的话,欢迎关注原作者 @0xAlexEuler 并且按赞他的文章:
https://medium.com/@alexeuler/a-high-yield-single-token-strategy-on-uniswap-8dbe6890955d
比推快讯
更多 >>- PayPal 稳定币 PYUSD 将上线 Solana
- 预言机 API3 完成 400 万美元代币融资,DWF Labs 领投
- StaFi 宣布在 Sei V2 主网上推出 rSEI
- ARK Invest 已向马斯克的 xAI 初创公司投资 6000 万美元
- 香港上市券商国富创新投资Tide Capital,拟扩大合规数字资产交易
- 去中心化合规钱包基础设施ZTLment完成240万欧元Pre-Seed融资,PreSeed Ventures等参投
- 哥伦比亚加密钱包公司El Dorado完成300万美元种子轮融资,Multicoin Capital等领投
- 贝莱德规模近200亿美元的ETF成目前全球最大比特币基金
- 香港VASP虚拟资产同业公会将在六月成立,并在今年底前决定是否推出专法
- 香港证监会:将现场视察虚拟资产平台牌照申请人业务
- 基于以太坊和TON的iGaming项目MetaToken完成500万美元私募轮融资
- 灰度民意调查报告:近半美国选民预计他们的部分投资组合将包括加密货币
- Radiant Capital 社区正投票决定 LayerZero 空投分配策略
- 港府已与香港证监会沟通尽快处理所有虚拟资产平台申请
- 比特币生态项目ALEX向代币持有者空投不可转让的投票代币
- Grease Monkey Games (GMG)发布Torque Drift 2 0.9版官方更新,引入游戏内置代币
- CNV总裁:萨尔瓦多不仅已成为比特币采用的全球领导者,而且在更广泛的加密货币行业中也表现出色
- 香港混合加密基金Merkle 3s Capital宣布加入Core Venture Network
- Parasail完成400万美元种子轮融资,Protocol Labs领投
- Aperture Finance以2.5亿美元的估值完成A轮融资
- 去中心化金融平台UniTap完成私募轮融资,X Ventures领投
- Solana通过提案,将100%的优先费用分配给验证者
- QCP Capital:比特币将保持上升趋势
- 英伟达股价突破 1110 美元,创历史新高
- BEVM 联合 Bybit Wallet 开启生态空投活动,将发放 147 万枚 BEVM 代币
- ENS Labs提议将服务迁移到Layer2网络
- 据比推消息,行情显示,BONK突破0.0000435美元,现报价0.00004335美元,24小时涨幅达16.32%,行情波动较大,请做好风险控制。
- BTFS v3.0 官网升级,公布挖矿奖励减半路线图
- 市场消息:请勿下载 Aggr Chrome 插件,存在恶意窃取行为
- 比特币矿商 Riot 寻求收购竞争对手 Bitfarms
- Mt.Gox确认向未知地址转移比特币是在10月31日之前偿还债权人
- 民意调查:77%的选民认为美国总统候选人应该了解加密货币
- 香港证监会:在港营运的虚拟资产交易平台的不违反期间将于6月1日结束
- 知情人士:由亿万富翁Alan Howard支持的加密技术公司Elwood Technologies正在商谈出售部分业务
- Bitrue推出风投基金Bitrue Ventures,重点关注AI和RWA项目
- OKX Web3钱包现已接入Taiko网络
- 加密货币经纪商 FalconX 推出外汇交易柜台
- 新火科技以 FTX 原索赔金额的 107.8% 出售所有索赔权益,共 1950 万美元
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- PayPal 稳定币 PYUSD 将上线 Solana
- 预言机 API3 完成 400 万美元代币融资,DWF Labs 领投
- StaFi 宣布在 Sei V2 主网上推出 rSEI
- ARK Invest 已向马斯克的 xAI 初创公司投资 6000 万美元
- 香港上市券商国富创新投资Tide Capital,拟扩大合规数字资产交易
- 去中心化合规钱包基础设施ZTLment完成240万欧元Pre-Seed融资,PreSeed Ventures等参投
- 哥伦比亚加密钱包公司El Dorado完成300万美元种子轮融资,Multicoin Capital等领投
- 贝莱德规模近200亿美元的ETF成目前全球最大比特币基金
- 香港VASP虚拟资产同业公会将在六月成立,并在今年底前决定是否推出专法
- 香港证监会:将现场视察虚拟资产平台牌照申请人业务