背弃自己的信念，而去跟从”聪明人“或”大众“的任何主张，必定痛苦矛盾。

记得小蘋初见，两重心字罗衣

跟币圈结缘，是18年初进了家初创公司，公司有三条产品线：硬件钱包、交易所、ICO平台，硬件在深圳生产，我负责开发手机App。钱包不是当时的主营业务，所以产品经理和BA都是其他组的人抽时间搭把手，整个组只有我一个人算是全职。

那段时间压力很大，但也很兴奋。疯狂读书、读源码、画脑图、做笔记，BIP、EIP几乎看了个遍，每天学到深夜，清晨起来去游泳馆游上半小时，到公司喝杯咖啡，就又投入到新一轮学习和coding中。

当时最大的动力，就是一夜暴富的梦想。

期间加入了DappReview的创世群，参加星云开发者大赛，写了人生中第一个dapp。

也加了许多微信群、电报群，还收藏了一个从产品路线、创始团队背景、技术实力……等各个角度给代币打分的网站，每天上去看最近的分析文章，看到打分高的就买一些。跟自己说，鸡蛋不能都放在同一个篮子里。再后来我就出现在了许多维权群里，这是后话。

同事苦心劝我，这个产品好坏，跟币价高低没有任何关系，你看那些17年拉上天的币，哪有什么技术和产品，真能做出东西来的，他发的币也不一定就值钱。奈何我根本听不进去。

每一份白皮书都让我心潮澎湃，仿佛看到了无限美好光明的前景和钱景。

直到我买了EOS，看到它一天之内涨了40%。

那时我还年轻，不知道命运的每一份馈赠，都在暗中标注好了价格。

这份礼物的代价就是，在以后漫长的岁月里，我一直走在回本的路上。

落花人独立，微雨燕双飞

18年亏本的方式简直数不胜数。

跌跌不休的大盘、高位被套的EOS、打着世界杯旗号的WICC和SOC、一堆人轮流在朋友圈发视频喊利好的火币……回想起来，当时完全没有投资逻辑，更不懂仓位管理，看到有人喊单就冲，然后追涨杀跌，一直是场外赚钱弥补场内亏空。

然而这些都还好，因为不管大盘也好，柚子火币也罢，再怎么跌也是有个底线的，充其量是看着本金减少一直焦虑罢了。

转过年来，我迷上了dApp菠菜挖矿。

犹记得陆老师和牛总一步步教会我计算挖矿成本，计算庄优，又在我上瘾之后苦口婆心警告我不要倍投。

可是我没听。

当骰子连续开出六七把大，而押注已经到了上限之后，我终于明白了一个道理：倍投是归零的最快途径。

然后我就进了号称戒赌群的JKR家人组，进去后发现一个比一个赌的厉害。那是一段很开心的岁月，因为几乎每个人都在亏钱，都在讨论如何回本，四处薅毛。

大概到了五六月份，一种赤裸裸的盘圈dApp爆发了，它完全抛弃了游戏性，直接声称每日回报率百分之多少。回报率哪里来的？拉人头。后进场的人的投资拿去给前面的人当分红，聪明的中国玩家又一次发现了规律，就是我先把脚本写好，一开盘就把代币投进去，只要我能成为最早进场的那几个人，只要项目方能继续拉人进来，我至少亏不了。

这个事情发展到了极致，就有个网站喊出了roi 333的口号，每日回报33.3%，上线3天，总交易额达到1亿波场，大概是300万刀。然后就在第三天晚上，在早期用户很开心的等着比谁跑得快的时候，项目方率先跑路了。

被项目方割得死去活来，也看了许多智能合约攻击案例之后，我忽然醒悟，为什么同样是程序员，我就只能等着被项目方收割，而不是主动出击？

接下来改变了思路，学起了solidity、nodejs，把以太坊和EOS上的攻击手法看了个遍，什么假币转账、数值溢出、越界下注、随机数攻击、自我转账，能用的都用上了，大概搞了72个合约，赚了……200多刀。总归是动手比较晚，那些被发现过的漏洞基本都被堵上了。

陆陆续续几个月，还是亏的比赚的多。最惨淡的时候，连几十个波场的羊毛都要去薅一下。

Unn在群里说，小刀哥进币圈就是来消费的。

又过了几个月，辛辛苦苦攒出来2000个bnb之后，便遭遇了从业生涯中最大的滑铁卢——一个号称“零熵项目“的资金盘。

白皮书里面这样写：

“绝大多数项目要么是用豪华的技术开发团队开发新的公链 （高TPS，分片，还有一些奇奇怪怪的功能），要么是基于已有公链开发补充协议从而修补一些不完善的功能。然而，自以太坊之后，并没有哪一个项目能够引领区块链下一轮的技术革命。”

“我们对自己的定位就是低熵甚至是零熵，即通过重视社区声音，和社区通力合作，高效调配开发和资金等一系列的措施达到，简而言之就是分布式治理（社区治理），把钱花在该花的地方，不消耗过多的资金，将成本损耗降到最小，以此来维护币价。”

简而言之，就是“不做事，只拉盘”。

刚开始的时候，我只觉得这种项目简直太好笑了，就算是17年那些ICO跑路、国产公链惨不忍睹，你这种一看就要超级玛丽的币难道比他们能好到哪里去？

看着推土机一天天往上推，看着45度上扬的K线，我渐渐笑不出来了。

后来我咬牙梭了进去。

之后的每一天都是幸福和快乐的，直到它崩盘为止。

崩盘离场之后，我又相信了创始人许下的锁仓x个月，以不少于xx价格回购的承诺，把剩下的所有本金都锁了进去。

过了不久，他就跑路了。

接下来的几个月里，我一直在反复思考，我为什么从头到尾一直在亏，问题究竟出在哪里？

是因为总是接到二手消息给人接盘；还是容易冲动上头，轻易相信项目方的话术；又或者是仓位管理不对，加上没有投资逻辑；还是新人容易犯的错误我全犯了个遍？

困惑迷茫中我胡乱读了很多东西，印象最深刻的是墨客、约翰、比特傻三个人写的文章。

约翰说：

每个新币上市都是一次庞氏重启，所以当初BTC持币者极端敌视ETH，有限的资源被无限的新币分流，老币持币者怎么办？当然，当他们拥有大量ETH后，自然会换成鼓吹ETH，对新的玩意冷嘲热讽，无限循环。

从今天起，拒绝那些大V给你灌输的理念，少买多看，好好想想财富转移背后的逻辑。 在一个新的骗局找好自己的先发位置，胜率远远大于在一个老骗局做垫脚石。

币圈是个规则不说比不上股市，连赌场都不如的地方，这里就是单纯的财富再分配。你什么都不懂，或者似懂非懂，跑来就要赢钱，以为自己是位面之子么？

墨客说：

所有的“资金游戏”，不管是房市、股市、社保、邮币卡、狭义资金盘、数字货币、Dapp。剥离掉价值增长部分，都是广义上的资金盘。资金盘就是在一定的空间时间内，资金总量不变，但是在不同的空间与时间流动。

“共识无贵贱，赚钱有快慢”

比特傻说：

通常参与资金盘的有三波人。项目方处在金字塔顶端，收割其他参与者。职业资金盘猎人懂得什么时候进、什么时候出。纯韭菜则是被项目方和资金盘猎人画的十倍百倍收益忽悠的人。但纯韭菜也是知道风险，也十分清楚自己在玩资金盘。他们不具备系统判断资金盘时间节点的能力和信息，只是侥幸地认为自己不是最后一波。

单个资金盘必然崩溃，可是从社会看来资金盘却是生生不息，最终因为短视和贪婪的人性。

那一刻我仿佛有了醍醐灌顶的感觉，几年来的经历一幕幕浮现：

喊着FT 100、别墅靠海的张健跑路了；

EOS三浪打完，价格甚至就没再超过50人民币；

BNB在IEO的故事讲完以后，从39刀直落到9；

……

每个天王级项目最后都成了天亡级。

去你妈的，老子再也不信任何价值投资了！管它什么去中心化、不可篡改、可追溯，我只关心能不能搞到钱。在这个赌局里，我要比大部份人冲的更早，撤的更快！我恨恨地想。

机会很多，而我的本金又一次没了。

风起青萍之末

几个月后，Comp发币带来了defi盛夏，而陆老师在oks一战成名，第一个月我甚至犹疑了很久，直到判断出来凭实力实在赚不到钱之后，咬牙掏月费进了群。

进群后就陷入了更深的焦虑。每个人都在快速赚钱，那速度几乎是把币圈当作了提款机。而我本金太少，以太坊上的矿没有一个是能挖的起的，于是只能各种冲冲冲。跌10个点止损，翻倍就跑。什么BAL、CRV、YFI、YFII、葡萄、泡菜、红薯、寿司，我统统没挖过，只在1000刀的时候买了点YFI，2000刀抛光。当时AR还是可以在1.2到1.8之间来回高抛低吸的，BAL也是每周发币前卖出，发完币砸盘后买入，完美波段，直到有一天波飞再也上不了车为止。

陆老师在复盘时说，

COMP的价格被炒作，Defi 协议的天花板估值被抬高，引入了Defi治理代币，治理代币承载了Defi应用的价值，由此开启了Defi治理代币时代。而后Defi应用的TVL爆发式增长，随后就是流动性挖矿引发的流动性大战。

很遗憾，虽然身处其中，但我却对此一无所知，给我留下更深刻印象的，只有Uniswap大赌场，Yam最经典的那句“对不起，我们失败了”，还有墨客把JST喊了15倍。

Comp打响第一枪之后，仿佛整个币圈的资金都在涌入Defi，陷入了一个钱比项目还多的情况。哪怕没有白皮书没有网站只有电报推特的项目都有无数散户在冲，于是7月份几乎每个冲了的项目都在赚钱。而到了8月，几乎每个新上uni的都在跑路。当时有个说法是，池子只有个位数以太的不要碰，有两位数的可以少上，有三位数以太的就可以赌一下了。这三个档次分别叫做：土狗 -> 精品土狗 -> 啸天犬。

所幸群里总结出一条规则：陆（陆老师）牛（牛总）墨（墨客）猫（猫皇）刀（卯金刀）这五个人至少有三个人在车上的项目才能上，才避过了无数土狗。

JST 15倍之后，热度来到了Justswap上面，记得当时最早的几个币是Ank、DZI，花样还很多，要去Discord抢白名单，抢不到的只能冲超募额度，那时候真是激动人心，Discord频道一开放，就看消息哒哒哒哒往上崩，研究了好几天的机器人，无果，只能拼手速网速。到了上币当天，搞笑的来了，正经的币全都上不去Justswap，反而假币接二连三的冒出来，大家疯狂嘲讽：发假币的都是经验丰富的程序员，发真币的可能是刚毕业的。

DZI抢到了白名单，开盘前在场外挂五倍价格没卖出去，开盘后收到发币便只剩两三倍了，不想低价出手，就只能跟后面抢到的TAI一起挖珍珠。而后开启了疯狂奶币模式：

我看好DZI和珍珠基于以下几个原因：

1. 在订阅轮项目方计划募集超募了420多万刀，没有跑路而是退币，信用和资金储备值得信赖。

2. 开盘后，白名单和订阅轮的筹码已经发放完毕，该砸的都砸了，但币价能够稳住，让这两轮的人都没亏，说明项目方有强大的控盘能力。

3. 基于以上原因，低价筹码基本已经换血，项目方可以轻装前行

4. 孙哥要蹭DeFi热度，在JustSwap上打造百倍币计划，从以上三点来看，DZI势必是首选。

5. AMPL的仿盘逻辑，玩过的人自然清楚，这种项目最需要的是热度，而孙哥一来有钱，二来有造热度的能力。所以DZI在孙哥的JustSwap上必然能够稳健前行，成为波场上为数不多的几个百倍币之一。

6. justswap上线 后面跟着dzi 然后珍珠 珍珠又给dzi和usdj赋能 明显是波场生态的一盘大棋。如果dzi成为百倍币，那么珍珠的目标就是yfi。

墨客说，小刀为了卖TAI的白名单都要疯掉了。

可不是快疯掉了么，进群两个月，看着整群的人每天都在数钱，想赚点Skale和Near代投费，熬夜不说，CoinList还屡屡当机，熬了几夜就再也撑不住了。

8月28号那天，YFI已经拉到了1.8万刀一个，船长说，“又一个跟YFI一样的机会摆在你们面前，珍珠1.8千一个不过分吧。”玩笑归玩笑，但珍珠当前确实具备了天时地利人和：波场开始开启造富效应，孙哥拼命造势，错过了YFI的资金大量涌入，波场低廉的交易费用是散户的不二之选。理智告诉我这是空气挖空气的套娃模式，但情绪上已经彻底Fomo。尤其是看到场外200刀一个收来的珍珠，一觉醒来变成3000以后。

9月1号，YFII上线币安，高师傅8848的预言成真。

9月4号凌晨。珍珠开挖三文鱼，YFI在那之前已经突破三万，市场情绪和流量达到了顶峰，波场系完全罔顾大盘暴跌10个点的事实，白名单1刀的TAI冲到了50刀，珍珠6000刀，每个群都在喊8848这个口号。

俩小时后，彻底崩盘。

资金蜂拥而至，没人接得住二池抛压。

那夜只睡了一个小时，起床后就连justswap都已经上不去了，匆匆忙忙调合约把珍珠萝卜全都抛掉，还算是走的及时，利润回吐有限。

马上币安就出来了BSC（币安智能链），汉堡、Bake、吞拿鱼，一个个流动性挖矿纷至沓来，还有个燃烧BNB兑换的斯巴达。崩盘的速度越来越快，以太坊以周计，波场以日计，BSC则是以小时计。像吞拿鱼和后来出来的南瓜，基本上就是二池刚开就死。斯巴达烧完之后，在久远的岁月里都只见灰烬。

到了16号，我算了下从最高点起的几个产品跌幅：

珍珠跌到1/9

TAI跌到1/25

月亮跌到1/60

萝卜跌到1/70

三文鱼跌到1/400

吞拿鱼跌到1/500

挖不如买的盛况，似乎再也没来过。

17号，Uniswap发币，一天之内上齐三大，按当时价格4刀左右算，一个普通地址送了大概800刀代币，又是上车下车互道珍重的时刻。我4个地址开开心心全卖掉了。8个月之后，它飙到了45。回头看，那应该是币圈规模最大，也最值钱的一次空投了，可惜发币时正值低潮期，许多人都毫不犹豫地卖成了u。

都说是买在无人问津处，卖在人声鼎沸时，到头来总是知易行难啊！

Defi全线崩盘后，感觉身体也撑不住了，索性好好休息了一阵子，顺便重读《叙事经济学》和《随机漫步的傻瓜》，又有了新的感触。

去中心化金融的概念19年就已经有了，然而流动性挖矿给它赋予了全新的风尚，随之而来的造富效应又令无数人趋之若鹜。从ICO、FCoin、dapp、IEO到DeFi，每一波叙事都带来了大行情。对赚钱的人来说是行情，对亏钱的人来说则是骗局。当然行情最终也会沦落成骗局。

八月底到九月初的两周，仿佛经历了人生的二十年。当知道结果已经注定的时候，最好的办法就是在开始的时候冲进去，在大部队入场的时候退场。但可惜当最后这波人开始FOMO的时候，自己却没有做到及时撤退，而是被情绪感染的继续持币观望，回吐了大量利润。今后当谨记：最好的故事，杀最多的人。

所幸把这几年的亏损全都赚了回来，还有不少盈余。

春游浩荡，是年年、寒食梨花时节

十二月的DeFi跟之前的DeFi有什么区别？之前的按照国内时间都得熬夜，熬不过，一觉醒来错过很多密码。现在的国内需要早起，于是就可以很轻松惬意的操作，等着国内起床发现Base砸盘已经好几轮了