摘要:Curve能否超越Uniswap V3? 在过去的DeFi之夏中,DeFi协议都聚焦在各自的利基市场。Uniswap利用其恒定的产品曲线来占领现货市场,但是Curve则是通过集中供应流动性来交易稳定币。 Uniswap v2 vs Curve: 流动性范围 & 深度; 来源: Bl ...

Curve能否超越Uniswap V3?



在过去的DeFi之夏中,DeFi协议都聚焦在各自的利基市场。Uniswap利用其恒定的产品曲线来占领现货市场,但是Curve则是通过集中供应流动性来交易稳定币。

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Uniswap v2 vs Curve: 流动性范围 & 深度; 来源: BlackHoleSwap Whitepaper

而Uniswap v3 的发布改变了这个现状。在一定程度上,v3 是订单簿形式和 AMM 机制的集合。在 v3 里,被动的流动性提供者变成主动的做市商。这就给交易各种形式的资产带来可能,从altcoin,随着时间衰减的资产(例如:利率衍生品,期权等),到稳定币等等。
当 Uniswap 宣布进入稳定币市场的不久后,Curve Finance,一个专注于稳定币兑换的协议发布了 v2 版本的白皮书,提出了一种新的 AMM 机制,其结合了集中的流动性和非稳定币资产的被动流动性 。

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来源: https://curve.fi/files/crypto-pools-paper.pdf; Dashed line – Uniswap v2, blue line – Curve v1, orange line – Curve v2

Curve集中流动性背后的机制

Curve V1的联合曲线(bonding curve)结合了恒定产品(XYK)和恒定的价格不变量,所以其价格滑点基本为0。
事实上,在中间价格区间,蓝线是线性的,表明没有滑点。在远离中间价格的区域,曲线偏离线性形状,流动性急剧下降。也就是说,只有当大量流动性从池中取出时,定价曲线才会变成抛物线
如果我们将Curve V1机制应用到非稳定币交易中,存入的资产会骤减。具体来说,Curve的联合曲线依靠存入的资产来稳定价格。如果存款价格上升幅度大于资金池价格的滑点,资产很快就会流失。比如,资金池有token A 和token B ,50比50,各自价格开始都是1美元。如果token A 在外界市场的价格增加5%,即1.05美元,套利者会买入资产池的token A。而滑点只有1%的情况下,直到token A在市场和AMM中的价格再次相等之前,token A数量都会持续减少。
Curve v2 则继承了 v1 的一些特性,如上图所示,线性的形状也围绕着中间的价格。然而,为了解决以上的问题,Curve v2 也引入了额外的特性,如加入了内部预言机,持续为AMM提供其变化的中间价格,这就为流动性提供者控制了风险。

Curve v2的表现

Curve v2目前只有一个池 — Tricrypto2,池里包含USDT, wBTC和wETH。到目前为止,Tricrypto还没有引起太多的注意,仅99个地址与其产生过交互。
近来,Curve v2的交易量一直呈上升趋势。若将过去30天的数据年化,交易量大约为$22B一年。

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来源: https://dune.xyz/momir/Curve-v2

如上图所示,大部分交易量来自被称为“精英交易者”的地址,其余交易量仅来自聚合器,几乎没有普通用户参与。

与Uniswap v3相比表现如何?

用Uniswap的总体表现来与Curve v2相比是没有意义的,因为Uniswap v3是无需许可的并且可以支持无限数量的流动性池。因此,我们将Uniswap v3的wETH/wBTC、wETH/USDT和 wBTC/USDT 池作为基准来对比Curve v2 Tricrypto 池(ETH、BTC、USDT 池)。

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来源: https://dune.xyz/momir/Curve-v2

Uniswap v3 池的各项数据都占优势。v3 流动性池通常每天有 200 多个用户,而 Curve Tricrypto 每天只有大约 10 个地址与之交互。同样,Curve Tricrypto 的交易量最多也只有Uniswap v3对应的池交易量的30%。
截至目前,套利者和聚合器正在某种程度上弥补Curve用户的不足的问题,然而,Curve想要真正挑战 Uniswap 的主导地位,可能需要改善用户体验并瞄准更主流的受众。
此外,Curve必须找到能包含更多样化的资产产品的方式,并最终允许无需许可地推出新代币。
尽管如此,这两个项目都是创新DeFi领域的领头羊,两者之间的竞争只会为使用非托管交易所的用户带来好处,即更低的滑点和交易费用。


Part.2 IOSG投后项目进展


MCDEX 10 月 4 日起在 BSC 上开启交易挖矿活动

*去中心化永续合约
去中心化永续合约交易平台 MCDEX 计划在 BSC 上开启交易挖矿 V2 活动,以激励所有交易者使用 MCDEX 并加速整体产品的使用。其中第一个活动纪元从 UTC 时间 10 月 4 日 00:00 到 10 月 18 日 00:00,总奖励为 9.5 万枚 MCB,将根据交易者支付的交易费用、持仓量和 Staking 分数(staking score)进行分配。同时 MCB 将在 14 天的 epoch 基础上分配,每个 epoch 的 MCB 数量由 MCDEX DAO 治理决定。

DFINITY 推出的网络神经系统前端 DApp 已开源

*Layer 1
DFINITY 基金会宣布其推出的网络神经系统(NNS)前端 DApp 已开源,用户可通过该 DApp 发送和接收 ICP 代币,参与 NNS 治理,创建 Canister 智能合约。

Nervos 与 SundaeSwap Labs 达成合作,将通过 Nervos 跨链桥为其提供额外的流动性

*Layer 1
公链项目 Nervos 将与 Cardano 上的 DEX SundaeSwap 项目建立合作伙伴关系。即将上线主网的 Nervos 跨链桥 Force Bridge 将为 SundaeSwap DEX 提供额外的流动性。此前,Nervos 与 Cardano 已共同成立 UTXO 联盟,以建立 Cardano 上的首个跨链桥,并为 Cardano 上的 DEX 提供跨链服务。

Gavin Wood:波卡已为平行链上线做好了技术上的准备

*Layer 1
波卡联合创始人 Gavin Wood 在最近的一次采访中表示,波卡已为平行链上线做好了技术上的准备,但何时启动取决于治理投票。Gavin Wood 在采访中称,Kusama 在平行链方面的尝试非常顺利,波卡接下来会在未来几天内完成审计之后修改一些小的漏洞,之后平行链的上线需要取决于治理投票,但从技术上说,波卡平行链已经准备就绪。

InsurAce 推出稳定币脱锚保险及多险种组合保险

*Layer 1
DeFi 保险协议 InsurAce 正式推出稳定币脱锚保险,首个产品为 Terra 生态的 UST 稳定币脱锚。此外,InsurAce 还推出了基于 Terra 生态协议 Anchor Protocol、Mirror Finance 和 UST 脱锚保险的保险组合险种,用户可通过购买组合险一次性保护多种风险。

NEAR 推出面向企业的私有分片方案

*Layer 1
NEAR 推出面向企业的私有分片方案,该方案无需用户依据自身情况开发独立的系统,而可以直接实现在公链上通过身份验证来实现不同分片之间的交互。由于私有分片依然作为分片在 NEAR 网络上运行,所以 NEAR 可以调用私有分片合约,并通过跨分片路由进行交互。不同的企业在进行交易时可以通过调用合约来查看每个企业存储在分片中的部分信息,同时又不会导致其他隐私信息泄露。

Centrifuge 先行网 Altair 赢得 Kusama 上第九个平行链插槽

*DeFi
连接现实世界资产的协议 Centrifuge 的先行网 Altair 赢得 Kusama 上第九个平行链插槽,其在众贷中的 KSM 锁定量近 18.8 万枚。

Matcha 推出无 Gas 交易功能公测版,由做市商支付 Gas 费用

*DEX聚合器
DEX 聚合器 Matcha 宣布推出无 Gas 交易功能 Gasless Trading 公测版,允许用户在以太坊上进行交易时无需支付任何 Gas 费用,且具有无滑点和零 MEV 攻击。目前 Gasless Trading 支持的交易对有 WETH/USDC、WETH/DAI、WETH/USDT、WBTC/USDC、WBTC/DAI、WBTC/USDT 等,交易额需要大于 5000 美元,部分交易对低至 1000 美元。

1inch 开始限制美国用户,旨在为推出合规性产品 1inch Pro 铺平道路

*DEX聚合器
据 The Block 报道,DEX 聚合器 1inch 开始限制美国用户使用。虽然该平台的使用条款从 4 月起就限制了美国用户,但 9 月 29 日才开始通过技术层面限制美国用户使用。此限制旨在为在美国推出新产品 1inch Pro 铺平道路,该产品专门为美国市场和全球机构投资者设计的,符合所有的监管要求。1inch 最近正在进行 B 轮融资,计划融资 7000 万美元,目前实际融资金额已达 1.75 亿美元,这些资金中的很大一部分将用于开发和推出 1inch Pro。

Automata Network 启动金丝雀网络 ContextFree

*跨链隐私
跨链隐私中间件项目 Automata Network 宣布启动金丝雀网络 ContextFree,ContextFree 最初将作为由 Automata 节点维护的权威证明(PoA)链运行,之后将在适当的时候过渡到由一组社区验证者操作的无需许可和去中心化的权益证明(PoS)机制。同时,Automata Network 推出项目路线图,随着网络在各个阶段的推进,将推出代币传输和代币桥、治理等功能,其中代币桥将允许用户在 ERC-20 ATA 和原生 ATA 之前转换。另外,Automata Network 还将在之后与浏览器、钱包与交易所进行集成。

Avalanche 基金会将与生态 DeFi 协议 Trader Joe 推出 2000 万美元流动性挖矿激励计划

*Layer 1
Avalanche 生态 DeFi 协议 Trader Joe 宣布将与 Avalanche 基金会合作在 10 月中旬推出 2000 万美元的流动性挖矿激励计划,奖励将包括 1000 万美元的 JOE 代币和 1000 万美元的 AVAX。该激励计划为 Avalanche 在 8 月份推出的 1.8 亿美元流动性挖矿奖励计划 Avalanche Rush 的一部分。



Part.3 行业脉搏


a16z 支持的稳定币协议 Angle 将推出治理代币,协议支持发行锚定任意资产的稳定币

*稳定币

稳定币协议 Angle 在博客中公开更多关于协议的细节,Angle 将发行的稳定币被称为 agToken,首个发行的稳定币将是欧元稳定币 agEUR,之后将支持美元稳定币 agUSD。agToken 将以预言机的价格进行发行,所以铸造时有几乎无限的流动性,而且与传统的 AMM 相比,即使是大额的 agToken 也不会出现滑点。agToken 总是可以以 1:1 的比例对协议中的抵押品进行赎回,开始时将支持 USDC 和 DAI 作为抵押品,后续将很快支持 wETH 和 wBTC,并且理论上任何代币和资产都可以作为抵押品被接受。除此之外,agToken 可以通过抵押来获得 ANGLE 治理代币,该代币可以对提案进行投票。团队表示,Angle 还有一个优势,就是可以发行与任何价值挂钩的稳定币,只要它与其他资产有价格上的关系,这意味着未来或许可以锚定不受通货膨胀影响的资产。该项目在以太坊上的欧元稳定币目前正在测试,主网代码正在审计中,预计将在 10 月底上线。


Yield Guild Games 将对 YGG 社区进行空投,已完成快照

*GameFi

游戏公会 Yield Guild Games (YGG)将按原计划对 YGG 社区进行空投,目前已在 2021 年 9 月 8 日对以太坊地址进行了快照。符合空投的地址包括 YGG Founders Coin 持有者(项目最早期支持者)、YGG Scholar、Scholarship 经理、社区经理、YGG LOK、Play to Earn Council 成员以及 S 级贡献者。


区块链沙盒游戏 The Sandbox 与 Litentry 元宇宙身份应用 My Crypto Profile 合作推出元宇宙皮肤设计大赛

*Game

区块链沙盒游戏 The Sandbox 与跨链身份聚合协议 Litentry 的元宇宙身份应用 My Crypto Profile 达成合作,将推出以文艺复兴、涂鸦以及加密艺术为主题元素的 The Sandbox 元宇宙皮肤设计大赛,并于 10 月 11 日开始接受作品提交。参赛者只需在 The Sandbox 自带的 VoxEdit 编辑器中设计符合 My Crypto Profile 品牌绿色元素的人物皮肤即可参赛,比赛奖品不仅设有 10 万 SAND、2000 LIT 的奖池,还有 The Sandbox 与 My Crypto Profile 推出的联名款 NFT 艺术品空投,获奖作品也将被 The Sandbox 官方收录至商店,并且在 My Crypto Profile 的个人推特档案中以 NFT 形式展示出来。


Mirror 推出治理工具 Token Race

*Web3.0

去中心化内容发布平台 Mirror 宣布引入类似 WRITE Race 的治理机制 Token Race,允许用户上传提案并指定持有特定 ERC20 代币的社区用户对该提案进行投票,以供个人和 DAO 让社区参与决策,用例包括管理 DAO 的成员资格、围绕 DAO 的运营策划一系列提案以及为赠款计划分配资金等。Mirror 还将添加更多选项和参数以优化代币 Token Race,例如二次投票、基于 ERC721 的投票、委托等。


Coinbase 将为美国用户推出薪水直接存入功能,存入资产可转换为加密货币

*交易所

Coinbase 宣布将在接下来的几周内为美国用户推出直接将存入 Coinbase 的功能。新功能可让用户选择任意百分比的薪水存入 Coinbase,设置一次即可定期存入,存入的资产可保留为美元或转换为平台上支持的 100 多种加密货币中的任何一种,用以 Coinbase 卡消费或赚取加密资产的利息。Coinbase 表示,将与 Fortress Investment Group、M31 Capital、Nansen 和 SuperRare Labs 在内的多家公司合作,让企业更容易用加密货币支付员工工资。


Fantom 将帮助塔吉克斯坦建立央行数字货币系统

*Layer 1

Fantom 宣布与塔吉克斯坦规模最大的银行之一 OJSC Orienbank 合作,帮助塔吉克斯坦建立中央银行数字货币(CBDC)系统。Fantom 和 Orienbank 与将塔吉克斯坦央行合作,将利用 Fantom 的技术堆栈将塔吉克斯坦法币 Somoni 数字化,用于零售和商业支付。该平台还将集成零抵押跨链借贷协议 Iron Bank,以通过简单的法币进出通道实现无缝、低费用的外汇交易。



Part.4 投融资进展

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非洲加密货币交易所 Yellow Card 完成 1500 万美元 A 轮融资

*交易所

据福布斯报道,非洲加密货币交易所 Yellow Card 完成 1500 万美元 A 轮融资,Valar Ventures、Third Prime、Castle Island Ventures 领投,Cash App、Coinbase Ventures、Polychain Capital 和 Blockchain.com Ventures 参投。Yellow Card 允许非洲用户通过现金、银行转账等方式买卖比特币、以太坊和 USDT。福布斯表示,这是非洲 B2C 加密货币交易所有史以来最大的一笔融资。


社区代币平台 Roll 完成 1000 万美元 A 轮融资,IOSG Ventures 领投

*社交代币

社区代币平台 Roll 完成 1000 万美元 A 轮融资,IOSG Ventures 领投,Animoca Brands、Alchemy、Huobi Ventures、Weekend Fund、Mischief Fund、Audacity、Longhash Ventures、Ruttenberg Gordon、Red Beard Venture、Blue 9 Capital、Galaxy Interactive、Hustle Fund 及前币安首席财务官 Wei Zhou、Axie Infinity 开发公司 Sky Mavis 联合创始人兼增长负责人 Jeff Zirlin、Skillshare 和 Turing Capital 创始人 Michael Karnjanaprakorn、Messari 首席执行官 Ryan Selkis、Coinbase 前 CTO Balaji Srinivasan 和 VaynerMedia 首席执行官 Gary Vaynerchuk 等参投,所筹资金将用于发展团队,投资社会代币的基础设施和 API,并扩大 Roll 的技术能力。


加密交易平台 Coinrule 完成 220 万美元种子轮融资,投资者包括 Fitbit、Twitch 和 Kayak 创始人

*交易所

据福布斯报道,加密货币交易平台 Coinrule 完成 220 万美元种子轮融资,投资者包括 Fitbit 联合创始人兼 CEO James Park、Twitch 联合创始人 Kevin Lin 和 Kayak 创始人 Paul English。该平台是 2021 年加入的 Y Combinator 成员,筹集资金将用于扩展其功能、扩大其市场范围以及发展社区。


稳定币协议 Float Protocol 完成 120 万美元财库多元化融资,MCV、The LAO 等参与

*稳定币

稳定币协议 Float Protocol 完成 120 万美元财库多元化(Treasury Diversification)融资,MetaCartel Ventures (MCV)、The LAO、Eden Block、Aave 创始人 Stani Kulechov、SushiSwap 社区顾问 0xMaki、波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 联合创始人 Ana Andrianova、Saddle Finance 创始人 Sunil Srivatsa、DeFi 投资者 Santiago R Santos、Batuhan Dasgin、Re7 Capital、Freddie Farmer、7percent Ventures 合伙人 Ivailo Jordanov、P2P Capital 合伙人 Katya、 Launchub Ventures 合伙人 Lyuben Belov 和 BlockScience 研究分析主管 Sergei Chan 参与,同时此次财库多元化融资通过智能合约在链上完成,具体形式为合作伙伴将 ETH 兑换为 Float Protocol 的功能和治理代币 BANK。


区块链数据分析和调查公司 Merkle Science 完成 575 万美元 A 轮融资

*数据分析

新加坡区块链数据分析和调查公司 Merkle Science 宣布完成 575 万美元 A 轮融资,由 Darrow Holdings 领投,Kraken Ventures、Uncorrelated Ventures、分布式资本、Token Bay Capital、Kenetic Capital 以及 LuneX Ventures 等参投。另外,风险投资资深人士和金融科技公司 Susquehanna 数字资产投资主管 Dean Carlson 加入 Merkle Science 董事会,将帮助 Merkle Science 进入美国市场。Merkle Science 将优先加快产品开发,服务于执法机构和金融机构等企业细分市场。


流媒体 NFT 市场 Eternal 完成 450 万美元融资,Mark Cuban 和 Coinbase 等参投

*NFT

建立在 Flow 区块链上的流媒体 NFT 市场 Eternal 完成 450 万美元融资,投资方包括 NFX、Mark Cuban、Coinbase Ventures、企业家和《纽约时报》畅销作家 Gary Vaynerchuk、Dapper Labs 和 Arrington Capital。Eternal 此前还得到过 Y Combinator 的支持。


稳定币初创公司 Angle Labs 完成由 a16z 领投的 500 万美元种子轮融资,预计 10 月底上线主网

*稳定币

稳定币初创公司 Angle Labs 完成 500 万美元种子轮融资,Andreessen Horowitz (a16z)领投,Fabric VC、Wintermute、Divergence Ventures、Global Founders Capital、Alven、Julien Bouteloup 和 Frédéric Montagnon 参投。该项目在以太坊上的欧元稳定币目前正在测试,而主网代码正在审核中,预计将在下个月底上线。


以太坊智能合约自动执行工具 Gelato 完成 1100 万美元融资,Dragonfly 领投

*DeFi

以太坊智能合约自动执行工具 Gelato Network 宣布完成 1100 万美元 A 轮融资,由 Dragonfly Capital 领投,ParaFi Capital、Nascent、IDEO CoLab Ventures 和 Aave 创始人 Stani Kulechov 参投。据 CoinDesk 报道,此次融资以代币的方式进行,代币将被锁定两年时间。在此次融资后,Gelato 将会继续集成各种 DeFi 协议和聚合器,比如 Aave 和 Zerion,为用户提供自动化的交易功能。


DAO 基础设施 Layer3 完成 250 万美元融资,ParaFi 领投

*DAO

据 The Block 报道,DAO 基础设施 Layer3 宣布完成 250 万美元种子轮融资,由 ParaFi 领投,Electric Capital、Lattice Capital、6th Man Ventures、Red Beard Ventures、Mirana Ventures 参投,天使投资人 Balaji Srinivasan、Kain Warick、Jai Bhavnani 也参与了本轮投资。本轮融资将用来扩大团队,目前团队有两名联合创始人,后续将团队扩展至 6 人左右。Layer3 是一个 DAO 的基础设施,它提供了一个交易市场,为那些给 DAO 完成具体任务的用户提供治理代币奖励。


波卡 Web3 钱包 Talisman 完成由 Hypersphere Ventures 领投的 235 万美元种子轮融资

*波卡生态

波卡 Web3 钱包 Talisman 完成 235 万美元种子轮融资,Hypersphere Ventures 领投,Koji Capital、Advanced Blockchain AG、Paka Fund、DFG、D1 Ventures、Paperclip Fund、Jsquare,以及天使投资者 Moonbeam 的 Derek Yoo、Acala 的 Ruitao Su、Zeeprime、Hutch、RMRK 的 Bruno Skvorc、Brainjar、Leigh Travers、21 位来自 Flex Dapps 的匿名人士参投。募集资金将用于构建社区专属的网页钱包和资产数据面板。


DoinGud 从多家风投公司和个人投资者完成一笔融资

*NFT

NFT 生态系统 DoinGud 宣布从多家风投公司和多位个人投资者完成一笔融资,投资方包括 IOSG Ventures、DAOSquare、Ellipti、Alameda Research、Hard Yaka、Genblock Capital、Supernova、Kenetic Capital、FBG Capital、MetaCartel Ventures China、LD Capital、DFG 等风投公司,以及 Polygon 联合创始人 Sandeep Nailwal、Giveth 创始人之一 Griff Green、Gemini 董事会成员 Ash Kalb、 MaskBook 的 Suji Yan 和 Frank Wang、Kenetic 的 Jehan Chu、dOrg 的 Jordan Ellis 等个人投资者。DoinGud 暂未披露具体融资金额。


数字资产托管商 Hex Trust 完成 1000 万美元融资,Animoca Brands 领投

*数字资产托管商

数字资产托管商 Hex Trust 宣布完成 1000 万美元融资,由 Animoca Brands 领投,Ripple Labs、Algorand Foundation、BCW Group、Tessera Capital Partners、Mind Fund、Double Peak Group 和 Token Bay Capital 参投。Hex Trust 计划利用这部分资金进一步加强机构级市场基础设施和安全框架,通过 Hex Safe 提供托管和其他增值服务,并提供针对 NFT 领域的托管业务,另外还可以扩大在新加坡和越南办公室的业务,并涉足欧洲和中东地区。在获得新加坡金融管理局(MAS)颁发的资本市场服务(CMS)牌照后,Hex Trust 还计划获得更多的监管牌照。


THORChain 生态交易协议 THORSwap 完成 375 万美元融资,IDEO CoLab Ventures 领投

*DeFi

THORChain 生态交易协议 THORSwap 完成 375 万美元融资,IDEO CoLab Ventures 领投,True Ventures、Sanctor Capital、THORChain、Nine Realms、Proof Group、0xVentures、Qi Capital 等参投,所筹资金将用于运营资源,并扩大 THORSwap 平台规模和产品服务,并完成审计。


去中心化固定收益平台 Strips Finance 获 850 万美元融资,红杉资本印度和 Multicoin 等参投

*DeFi

去中心化固定收益平台 Strips Finance 通过代币销售筹集 850 万美元资金,投资者包括 Multicoin Capital、红杉资本印度、Fabric Ventures 和 Morningstar Capital。CoinDesk 援引 Strips Finance 消息,该项目计划于 11 月推出,其初始功能为可实现利率互换的自动化做市商(AMM),该产品将在 Arbitrum 网络发布。此外,Strips Finance 还计划于 10 月 13 日在其网站上进行公开代币销售。



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