摘要:概述 该报告每两周发布一次,旨在确定数字货币主流市场的趋势。 为了反映这个快节奏和高波动的市场的最新发展,报告计划将重点放在从 2019年2月28日到2019年3月28 日的30天滚动窗口数据中得出的指标 。 我们的分析范围包括50种最广泛使用和交易的数字货币 ...

概述

该报告每两周发布一次,旨在确定数字货币主流市场的趋势。 为了反映这个快节奏和高波动的市场的最新发展,报告计划将重点放在从 2019年2月28日到2019年3月28 日的30天滚动窗口数据中得出的指标 。

我们的分析范围包括50种最广泛使用和交易的数字货币,并将它们分组为应用类和估值传递的大类。 通过分析每个数字货币及其行业的近期历史表现,我们提供了一个分析框架,投资者可以通过与同一类性数字币的市场表现来判别其发展。

1-cn.jpg


分析

过去一个月主要数字货币的表现较好,我们分析了这30天市值前50种数字货币中的45种。 比特币(BTC)是市值最大的数字货币,交易价格在4100美元附近,仍然是去年11月开始的弱震荡走势。 但是与30天前相比,它也上涨了5.00%。

在数字货币之外,标准普尔500指数相对持平,仅比30天前上涨1.11%,昨日收于2815.44美元。

图1 通过绘制各种数字货币的平均每日回报与历史每日波动率来预测过去30天的风险与回报之间的权衡。

 

图1. 2019年2月28日至2019年3月28日期间 每日平均每日波动率的平均日收益率曲线图。 通过历史日波动率评价风险与收益表明投资较好。 

1-wm.jpg

过去一个月表现最好的是 Tezos (XTZ),总回报率为73.77%。 Tezos 是一个自我修正的工作证明 dApp 平台,在实施协议修订时不需要硬分叉。 

利益相关方通过一个正式和系统的过程对他们喜欢的议案案进行投票,该过程有四个独立的阶段:提案期、探索或“测试”投票期、测试期和提升投票期。Tezos (XTZ)社区在3月20日成功地完成了第一轮投票,即提案期,目前正处于探索阶段,他们通过投票来决定获胜的提案是否会被部署到测试网络中去。

 

这 是非常重要的,因为这是自我修正升级过程首次付诸实施。根据 Tezos的说法 ,为了进行协议修改而不需要硬分叉是很重要的,因为“分叉的建议或期望会分裂社区,改变利益相关者的激励,并破坏随着时间形成的网络效应。由于自我修正,协议升级的协调和执行成本降低,未来的创新可以无缝地实现。”在第一个投票期结束前的几天里,Tezos 的价格就开始上涨,因此,关于协议升级的热情和正面消息可能是潜在的原因。第一次投票的成功也可能导致随后在3月20日上涨31%。

 

第二和第三位表现最佳的数字货币是 Cardano (ADA)和Basic Attention Token(BAT),总回报率分别为55.14%和39.56% 。 值得注意的是,ADA提供了比具有类似风险水平的同类币更高的回报,包括其他几个 dApp 平台。

 

Pundi X(NPXS)是表现最差的数字货币,总市值下降16.06%。

 

图2a. 从2019年2月28日到2019年3月28日,总回报率最高的数字货币。

2a-cn.jpg

图2b. 从2019年2月28日到2019年3月28日,总回报率最差的数字货币。

2b-cn.jpg

图3显示了九个大类以及标准普尔500指数的各种业绩指标进行比较,图4显示了每个大类随时间的表现。 除了具有非常收益的稳定 币 之外,各大类之间的表现都是积极的。总回报率从0.00%(稳定 币 )到23.22%(数字内容)不等。

图3. 2019年2月28日至2019年3月28日各个大类的平均日收益率,历史日波动率,总收益率,最大亏损率和事后夏普比率。较小的最大跌幅和更正的夏普比率更为理想。 夏普比率的计算与10 年期 美国国债利率作为年度无风险利率。

 3-cn.jpg

图4a. 2019年2月28日至2019年3月28日期间总回报率为正的大类的价格表现。

4a-wm.jpg

图4b.2019年2月28日至2019年3月28日期间总回报率为负的大类的价格表现。

4b-wm.jpg

图5显示了每个大类日收益之间的相互关系。标准普尔500指数除稳定组有0.31相关性外,与大多数数字货币大类几乎没有相关性。溯源类数字币与其它大类别相关关系最小,它们是Siacoin(SC)和Golem(GNT)。各大类之间的相互关系比过去几个月观察到的更多的变化和较少的高度正相关。

 

图5 2019年2月28日至2019年3月28日期间各大类日收益之间的相关性。相关性介于-1和1之间。接近1的相关表明一对数字币的回报之间有更多的正相关关系,接近-1表示更多的负线性相关关系。接近0的相关性表示没有线性关系。

5-no-wm.jpg

附录A:方法论

美国东部时间下午4点(2019年2月28日至2019年3月28日)的美元数字货币每日价格数据用于我们的计算。 

价格是美国东部标准时间每天下午4点 在Coinscious录有数据的所有交易所的数字货币的交易量加权平均价格。 

为了按大类分析业绩,将类别中组成的数字货币的价格除以2019年2月28日的价格,然后取平均值。 当使用该平均标准化价格计算每日回报时 ,相当于每个大类是否表示为从2019年2月28日开始形成的其成分数字货币的同等加权投资组合,并计算投资组合的每日回报。 本报告中使用的返回值指的是简单返回。

 雅虎财经的标准普尔500指数的每日收盘价数据也被用作代表美国股票市场的代理。 来自 YCharts 的最新 10年 美国国库券利率被用于涉及无风险利率的计算。

在 随后的报告中,我们可能会更新我们的世界,行业,方法和分析,以反映新的发展。

附录B:术语

  • 波动率:衡量金融工具在一段时期内交易价格的离散程度,定义为工具收益的标准偏差。

  • 亏损:衡量一定时期内波动率:衡量金融工具在一段时期内交易价格的离散程度,定义为工具收益的标准偏差。上一个峰值以来工具或投资交易价格下降的指标。 更少的负面,更少的频率和更窄的下降是更理想的。

  • 最大亏损:在一段时期交易价格从最高峰值到谷底的最大值。少的最大亏损更理想。

  • 夏普比率:风险调整的回报度量,描述每单位风险的回报。夏普比率越高越好。事前夏普比率是根据预期收益计算的,而事后夏普比率是根据已实现的历史收益计算的。

  • 相关性:两个随机变量序列之间的线性关系的度量,在金融的背景下,可以是两个系列的回报。相关范围介于-1和1之间。接近1表示数字货币对之间的关系更为正相关,接近-1的相关性表示线性关系背离。接近0的相关性表示没有线性关系。 

关于我们

Coinscious Inc.为数字货币市场构建人工智能和数据驱动的洞察力。 Coinscious 为数字货币社区提供引人注

目的信息分析,并从 幕后 数据中揭示隐藏的见解和模式 。 Coinscious 专注于帮助数字货币社区通过其服务做出明智的判断。Coinscious 成立于 2018 年,总部在加拿大,欧洲和中国都有分支机构。 Coinscious 使用复杂的金融工程 和定量技术,例如统计建模,机器学习,市场结构和风险管理技术,以便通过各种工具和数据服务促进数字货币市场的成熟。

更新日期:
文章标签: ,,
文章链接: 过去一个月表现最好的是 Tezos (XTZ),总回报率为73.77%  [复制链接]
站方声明: 比推所有文章都只代表作者观点,不构成投资建议。投资有风险,后果自负。