脆弱的 Defi ,80% 的 COMP 被 BAT 大户撸走
2020 最成功的 IUO
要介绍 COMP ,就免不了先聊 IUO。这个被称为 Initial Uniswap Offerings(IUO) 的新币上所模式是指项目方将做市资金和部分代币投入去中心化交易所 Uniswap,来完成项目的首次发行。IUO 的优势显而易见:AMM 自动做市商解决了早期项目流动性不足的问题,去中心化交易让原本是黑盒的交易环节得以公开……
今年 IUO 项目层出不穷,受到了投资者的普遍追捧。Defi 借贷平台 Compound 乘着这股新潮流,发行了自己的代币 COMP–6 月 16 日 Compound 团队将 2000ETH 和 2.5 万 COMP 注入 Uniswap,起始价格 0.08 ETH(折合$18.4美元),仅仅过了 2 分钟就有 4 位投资者买走了 9580 个 COMP,代币价格也涨至 0.195ETH(折合$45美元)。受到 Coinbase Pro 将上币 COMP 的消息刺激,COMP 价格一度超过 $380 美元。
以 COMP 当前币价 $200 美元计算,总量 1000 万的 COMP 目前总市值 20 亿美元–妥妥 2 个独角兽的身价。
借贷即挖矿让 Defi 出圈
虽然 COMP 的涨幅在 IUO 项目中并非最高的,但是对自身 Defi 借贷业务的贡献可谓是最大的。凭借「借贷即挖矿」的激励机制,Compound 的产品成功出圈,吸引大量用户参与其中。来看一组靓丽的数据:截止 2020 年 6 月 24 日,参与 Compoud 存款的用户高达 27274 人(独立以太坊地址计),存款的金额高达到 9.5 亿美元。参与借款的用户 3698 人,目前贷款额超过 3.6 亿美元。
这样的资产规模和活跃用户已经成功将其他 Defi 平台甩到身后。不得不承认 Compound 凭借借贷即挖矿的奖励机制,成为 2020 年 Defi 领域最耀眼的明星。当我们高呼"Defi时代已经到来"!来看看 BitUniverse 币优上 COMP 收益率统计数据:
通过上面这一组数据,你会惊奇地发现:如果存入的数字资产是以太坊 ETH,以当前利率,全年几乎不会产生任何存款收益,也不会挖到 COMP。目前在 Compound 平台上躺着价值超过 2 亿美元的以太坊,却只借出了 28 万美元的以太坊。合规的稳定币 USDC 也遭遇了一样的尴尬,2 亿美元的 USDC 的借出率不到 5%。
BAT 大户们挖走了 80% 的 COMP
ETH、USDC 这些主流资产在 Compound 不受待见,BAT 的大户们几乎垄断了 COMP 的挖矿。过去 24 小时 BAT 的持有者和借贷者,一共挖走了 2291 COMP,这个数字占 Compound 全日总产量的 80%。你没有看错!BAT 大户们操纵了这个 Defi 借贷市场。
我们来看看他们是如何操纵市场的:7 名 BAT 大户先将价值 1.7 亿美元的 BAT 存入 Compound,这 7 名大户占到 BAT 总存款额的 70%,目前 BAT 的存款年利率 25.65%。存款利率越高,COMP 挖矿的效率就越高。
单边提高 BAT 存币规模无法提高利率,直接影响利率的因素是借贷比例。BAT 大户们就在账户中存入其他资产,不断提高抵押规模,直至能将此前存入的 BAT 全部借出。其中 BAT 第一大户 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247 存入了价值 $5000 万美元 的 BAT,同时又借走等额的 BAT。左手付利息,右手收利息,就这样 BAT 在 Compound 借贷平台,资金利用率达到了惊人的 88.71%。
BAT 大户垄断的 Defi 借贷市场,主流资产被边缘化,无法获得应有激励。依靠 Defi 不够健全的运行机制,BAT 大户进一步垄断了 COMP 的发行。一个去中心化金融的试验,在中心化大户的操纵下,显得如此脆弱,或许就是当下 Defi 们的烦恼。
来源:币优派
比推快讯
更多 >>- FBI 警告美国人不要使用未经注册的加密货币传输服务
- SEC 向 Consensys 发出关于 MetaMask 的 Wells 通知,称其作为无牌经纪商运营
- Pantera Capital计划为其新的加密基金筹集10亿美元
- Consensys 对 SEC 提起诉讼,以捍卫以太坊生态系统
- Axelar宣布将通过Filecoin虚拟机提供链上去中心化存储
- 金融科技巨头Stripe时隔六年后再次接受加密支付,目前支持 USDC 稳定币
- Paxos Treasury新增铸造1亿枚PYUSD
- 链上文化创意平台Spotlight完成200万美元Pre-Seed轮融资,Folius Ventures领投
- Starknet面向永续合约和期权协议开启DeFi Spring第三阶段
- 美众议院金融服务委员会高级议员:稳定币法案可能很快会出台
- Arkham:贝莱德在其 2 个 ETF 钱包中收到了超过 2万美元的符文代币空投
- 去中心化物理基础设施网络Natix完成460万美元战略融资,拟空投 10 亿枚 NATIX 代币
- Coinbase国际交易所将上线AEVO、ENA、ETHFI永续合约
- BTC突破64000美元,日内跌幅收窄至1.07%
- 9只现货比特币ETF今日净减持1,104枚BTC,净流出约7010万美元
- W代币现可通过Wormhole NTT在Solana、以太坊及L2网络上无缝转移
- Immutable 推出价值 5000 万美元的加密游戏奖励计划
- Wordcoin计划与PayPal和OpenAI进行合作
- 富兰克林顿普顿为其链上美国政府货币基金推出点对点转账服务
- USDC Treasury销毁超5622万枚USDC
- 以太坊 L2 区块链开发商 Movement Labs 完成 3800 万美元 A 轮融资
- A16z crypto 首席技术官:Meme币“赌场”破坏了加密货币的长期愿景
- 自 4 月 8 日以来疑似孙宇晨地址已购买 176,117 枚 ETH,约合 5.597 亿美元
- DCG聘请Aimie Killeen担任其新的首席法务官
- Benchmark:如果采用新的会计规则,MicroStrategy 盈利或增加 30 亿美元并成为标普 500 强公司
- 美SEC推迟就现货比特币 ETF 期权上市和交易做出决定,并征求公众意见
- 灰度于12分钟前向Coinbase Prime地址转入800枚BTC
- a16z Crypto提出代币发行的五条规则,包括勿以筹款为目的在美国公开出售代币
- 区块链B2B支付公司Paystand收购Teampay
- 美股区块链板块普跌
- CARV完成1000万美元A轮融资
- 交易员将美联储首次降息时间推迟至12月
- CME美联储观察:美联储5月维持利率不变的概率升至99.7%
- 美国退休顾问金融公司GRP已在7只比特币ETF中持有投资敞口
- 美国Q1 GDP低于预期 核心PCE物价指数大幅反弹
- 美元指数DXY短线下挫超20点,30年期国债收益率升至4.81%
- 国际象棋策略游戏Anichess完成180万美元融资
- 在美国财长耶伦背后展示“Buy Bitcoin”的笔记本以超100万美元价格售出
- 贝莱德IBIT现持有约27.44万枚BTC
- Moso完成200万美元种子轮融资
- 新加坡法院驳回加密投资公司Cake Group联创的清算请求
- 去中心化AI搜索引擎Adot完成300万美元Pre-A轮融资
- 据称美SEC将于下月拒绝批准现货以太坊ETF
- 以太坊周三的NFT日销售额超713万美元
- 通用验证层Aligned Layer完成2000万美元A轮融资
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- FBI 警告美国人不要使用未经注册的加密货币传输服务
- 【比推每日新闻精选】SEC 向 Consensys 发出关于 MetaMask 的 Wells 通知,Consensys 对 SEC 提起诉讼;Pantera Capital计划为其新的加密基金筹集10亿美元;金融科技巨头Stripe时隔六年后再次接受加密支付,目前支持 USDC 稳定币
- SEC 向 Consensys 发出关于 MetaMask 的 Wells 通知,称其作为无牌经纪商运营
- Pantera Capital计划为其新的加密基金筹集10亿美元
- CZ的161张“温情牌”,能打动美国法官吗?
- Consensys 对 SEC 提起诉讼,以捍卫以太坊生态系统
- Axelar宣布将通过Filecoin虚拟机提供链上去中心化存储
- 金融科技巨头Stripe时隔六年后再次接受加密支付,目前支持 USDC 稳定币
- Paxos Treasury新增铸造1亿枚PYUSD
- 链上文化创意平台Spotlight完成200万美元Pre-Seed轮融资,Folius Ventures领投