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指数下周有震荡调整，观察重要点位得失！

Cody Feng

(本文附经典案例分析：微博_WB，唯品会_VIPS)

一、一周行情回顾：(09.29~10.03)

本周开盘价6661.58点，周二触及最低价6641.00点，周五创出最高价6750.87点，最终收盘价6715.79点，周振幅1.65%，涨幅1.09%，周线收出一根阳K线，收在5周均线之上，创出标普指数历史新高。

从4月7日到10月3日，指数已连续上涨了26周，共计125个交易日，累计最大涨幅为39.62%左右。

标普500指数周线图：(动能量化模型＊情绪量化模型)

(图一)

标普500指数日线图：

(图二)

标普500指数周线图：(历史数据回测：2009年3月6日至2025年4月4日)

(图三)

笔者上周文章的题目是《标普指数多指标发出调整信号，警惕下跌风险！》，在文章中依据多周期技术指标共振以及十几年历史数据回测，对本周指数做出预测。

在指数走势方面：

上周四指数第六次回踩通道下轨获得支撑，本周需要观察支撑有效性；指数向上压力位在通道上轨，向下支撑位在通道下轨附近。

在操作策略方面：

1、在日线级别中，动能顶背离信号等多组指标叠加在一起形成共振，笔者提示下跌风险。

2、总仓位：多单持股仓位增加到70%左右，若指数跌破生命线通道，需将仓位降到30%以下。

2、对于短线投资者，可以从仓位中拿出20%左右筹码，依据支撑、压力位做“短差”。

现在回顾本周的实际走势：

周一指数开盘后小幅震荡，振幅很小，当天收出涨幅为0.26%的“十字星”K线；随后两天延续“低开高走”的走势，分别收出涨幅为0.41%、0.34%的两根小阳线；周四、周五两天指数波动不大，成交量较前几天有所萎缩，分别收出两根涨幅为0.06%、0.01%的小K线。最终本周收出一根涨幅为1.09%的阳线，并在周五创出指数历史新高6750.87点。本周实际走势与笔者预测大致相符。

接下来，笔者将根据多模型技术指标，分析当前指数发生的变化。

(一)、量化模型信号分析：

1、周线视角(见图一)：

①、动能量化模型：本周没有信号显示，目前两条动能线缓慢上行。

模型提示下跌风险指数：中性

②、情绪量化模型：情绪1指标强度是5.03(取值范围0~10)左右，情绪2强度是5.05左右，顶峰信号指标是12.05。

模型提示震荡风险指数：高

③、数字监测模型：本周显示数字“9”，观察下周信号数字变化。

模型提示下跌风险指数：中性

2、日线视角(见图二)：

①、动能量化模型：本周三收盘后，两条信号线由“死叉”变为“金叉”，量能柱由红变绿，动能顶背离信号消失，模型再次发出高位钝化信号。

模型提示目前指数多空双方争夺激烈，下跌风险指数：高

②、情绪量化模型：周五收盘后，1号情绪指标强度为3.56，2号情绪指标强度为0.21，顶峰信号指标是7.76。

模型提示下跌风险指数：高

③、数字监测模型：本周三盘后，收盘价大于上周四收盘价，预示上周四发出的日线顶部拐点信号消失。

模型提示下跌风险指数：中性

(二)、趋势时序与历史数据回测分析(图三)：

1、笔者制定的数据回测模型：

①、回测数据区间：2009年3月6日2025年4月4日，共计840根周K线。

②、设定调整规则：回调≤2周且跌幅≥5%，或者回调≥3周，回测数据中符合条件的调整共有52次。

2、统计历史数据寻找规律：每当指数从低点连续上涨26周后，出现调整的概率为98.08%左右。

3、在笔者回测的模型中，最大的一次上涨周期出现在2017年7月19日至2018年1月26日，指数连续上涨29周后，出现了一次跌幅为13.43%的下跌走势；还有两次分别是上涨26周之后出现大幅度调整。

4、从4月7日到10月3日，指数已连续上涨了26周。

二、下周行情预测：(10.06~10.10)

1、指数在日线级别处于高位钝化状态；历史数据回测显示，目前指数回调概率约98.08%。笔者“谨慎看多”指数，下周初指数有调整。

2、目前指数仍然在(图二)所示的上升通道内运行，如果出现调整，重点观察通道下轨的得失。

3、指数向上压力位在通道上轨附近；向下第一支撑位在通道下轨附近，第二支撑位在6490~6550点附近。

三、下周操作策略：(10.06~10.10)

1、总仓位：多单持股仓位70%；如果指数跌破生命线通道，需将仓位降到30%以下。

2、对于短线投资者，可以从仓位中拿出20%左右筹码，依据支撑、压力位做“短差”。

3、短线操作时，建议把分析周期切换到60分钟或者120分钟的小周期，以便获取更精准的买卖点。

4、个股交易也可以参照上述操作策略。

特别提示：

对于个股波段操作，无论买入多单或者空单，建仓后立即设置初始止损位。当股价盈利5%时，立刻将止损位移动到成本线（即盈亏平衡点）附近，确保该笔交易不会亏损；当盈利达到10%时，将止损位上调至盈利5%的位置。此后，每当盈利增加5%时，止损位就同步上移相同幅度，以动态保护已实现利润（关于5%盈利设置的问题，投资者可以自行决定）。