来源：The Token Dispatch

作者：Thejaswini M A

编译及整理：BitpushNews

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支票跳票了。

15岁的Chris Larsen第一次体会到，拿到报酬比完成工作更难。

他在旧金山家的车道上经营汽车凹痕修复业务。邻居们把撞坏的车开过来，他用借来的工具和一股热情把凹痕修复。

工作诚实，价格公道。但当客户没有付款时，15岁的Larsen上了关于金融系统如何运作的第一堂残酷课程。

他的父亲在旧金山国际机场（SFO）修理飞机引擎，每两周稳定领取工资。他的母亲为客户画插图，但客户有时几个月后才付款，甚至根本不付。他的父母都明白，钱很容易流向已经拥有它的人，而对其他所有人则吝啬不已。

这个系统就是这样设计的。

这种挫败感酝酿了几十年，驱使他创立了三家价值数十亿美元的公司。每一家都针对的是金融体系的不同脆弱性，这些体系将普通人视为「麻烦」而非「客户」。

看透系统的机械师之子

1960年，旧金山。

Chris Larsen出生于一个理解稳定工作价值的家庭。在工薪阶层家庭长大，意味着从客户而非银行的角度体验金融系统。当他的父母需要汽车贷款或抵押贷款时，他们与银行官员打交道，这些官员在紧闭的门后做出决定。过程不透明、缓慢且往往不公平。

为什么有些人能轻松获得贷款，而有些人不能？为什么银行对相同的服务向不同客户收取不同的费率？当实际决策可以在几分钟内做出时，为什么一切都要花这么长时间？

这是数百万家庭面临的个人挫折，但很少有身居变革之位的人亲身经历过。

高中毕业后，Larsen进入圣何塞州立大学学习航空学，遵循一条可能通向稳定工程工作的实用道路。但课程感觉太狭窄。他转学到旧金山州立大学，转向国际商业和会计。

1984年毕业后，Larsen加入雪佛龙公司担任财务审计员。这份工作带他去了巴西、厄瓜多尔和印度尼西亚。这段全球业务运营的经历让他获得了国际金融系统如何运作的第一手知识。

但他需要更好地理解这个系统，然后才能改变它。

1991年，Larsen获得斯坦福大学商学院的MBA学位。他的教授Jim Collins教导他如何建立能够比创始人更持久的公司。这些课程深深影响了他。Larsen对快速成功或时髦的商业模型不感兴趣。他想建立几十年后仍然重要的基础设施。

互联网与金融相遇

1996年，互联网泡沫刚刚开始。

当大多数企业家都在为宠物用品或杂货配送建立网站时，Larsen看到了不同的机会。如果将互联网应用于最传统的行业——抵押贷款，会怎样？

他与Janina Pawlowski共同创立了 E-Loan。

概念是什么？将抵押贷款申请放到网上，这样借款人就可以在没有中间商的情况下购买贷款，从而避免不必要的费用。

大多数金融机构仍然像1976年而不是1996年那样运营。他们要求借款人访问分行，填写纸质表格，并等待数周的批准决定，而有了合适的软件，这些决定可以在几分钟内做出。

E-Loan网站于1997年推出，允许借款人比较利率、在线提交申请并跟踪进度。该公司消除了经纪人佣金，并将处理时间从数周缩短到数天。

但Larsen做了一个决定。E-Loan成为第一家向消费者免费提供FICO信用评分的公司。

这是革命性的。银行和信用卡公司几十年来一直使用这些分数来做贷款决策，但消费者看不到自己的数字。信用评分系统是一个黑盒子，它决定了你是否能买房或买车，但你不知道里面是什么。这一举动给整个信贷行业带来了透明度压力。如果借款人能看到他们的分数，他们就能理解为什么被提供某些利率，并采取措施提高信用度。

E-Loan在1999年互联网泡沫高峰期上市。在巅峰时期，公司估值约为10亿美元。但Larsen对追逐泡沫不感兴趣。2005年，他将E-Loan以3亿美元卖给了Popular银行。

E-Loan之所以成功，是因为它自动化了银行手动完成的过程。但能否彻底重新构想它们的工作方式？

剔除银行

2005年，Larsen已经在思考他的下一个目标：银行本身。

如果普通人可以直接借钱给其他普通人，完全剔除银行呢？

他与John Witchel共同创立了 Prosper Marketplace，这是美国第一个点对点借贷市场。

概念是什么？借款人可以发布贷款请求，解释他们需要钱做什么以及愿意支付什么利率。个人贷款人可以浏览这些请求并选择资助哪些贷款。市场将根据实际的供需而不是不透明的银行公式来决定利率。

该平台民主化了借贷的双方。信用良好的人可以获得比储蓄账户更好的回报。信用不完美的人可以获得传统银行不会提供的贷款。

但Prosper遇到了E-Loan没有遇到过的问题：监管不确定性。证券法是在几十年前编写的，当时没有人想象普通人会通过互联网借钱给陌生人。2008年，美国证券交易委员会（SEC）裁定点对点贷款实际上是需要注册和披露的证券。许多公司会与监管机构斗争或试图寻找漏洞。Larsen选择了不同的道路。

他没有与当局斗争，而是与他们合作。Prosper向SEC提交了招股说明书，并改变了其商业模式以符合证券法。公司度过了监管挑战并继续增长。

因为，你不能只构建更好的技术。你必须帮助监管者理解为什么可能需要新规则。

2012年，Larsen辞去Prosper首席执行官一职，但留任董事长。他已经在思考他的下一个项目。点对点借贷向他表明，技术可以剔除传统金融的中介。但真正的雄心目标不是国内贷款。

而是国际支付。

构建价值互联网

后来成为Ripple的想法始于一个简单的观察：跨境汇款仍然比发送电子邮件更难。

国际电汇需要数天，费用高昂，并且经常因神秘原因失败。在一个信息可以在毫秒内环游世界的时代，资金流动感觉却停留在1970年代。

2012年9月，Larsen与程序员Jed McCaleb共同创立了OpenCoin。他们的目标是构建一种支付协议，可以在几秒而不是几天内结算任何货币之间的交易。公司经历了几次更名，OpenCoin在2013年成为Ripple Labs，然后在2015年简称为Ripple。但使命始终不变：创建Larsen所谓的“价值互联网”。

Ripple的方法不同于比特币，比特币被设计为传统货币的替代品。相反，Ripple构建的技术可以使传统货币更高效地流动。银行可以使用Ripple的网络进行国际支付结算，而无需在他们开展业务的每个国家维护账户。该系统使用XRP（Ripple的原生数字货币）作为桥梁资产。

银行无需通过多个中介将美元转换为欧元，而是可以将美元转换为XRP，将XRP转移给另一家银行，然后让该银行将XRP转换为欧元。整个过程可以在几秒钟内完成。

在Larsen担任首席执行官期间，Ripple与包括桑坦德银行、美国运通和渣打银行在内的大型金融机构签署了合作伙伴关系。你可以称它们为试点项目或实验。但银行正在使用Ripple的技术处理价值数百万美元的真实客户支付。

随着2017年和2018年加密货币市场的爆炸式增长，XRP成为世界上最有价值的数字资产之一。在巅峰时期，Larsen持有的资产账面价值超过590亿美元，这使他一度成为美国最富有的人之一。

但Larsen从他之前的公司中学到，扩张需要与创立不同的技能。2016年，他辞去首席执行官一职，担任执行董事长，聘请Brad Garlinghouse处理日常运营，而他则专注于战略和监管关系。

成功即将带来审查。

监管的考验

2020年12月，每个加密高管都害怕的电话来了。

美国证券交易委员会（SEC）正在起诉Ripple，指控XRP是一种未注册的证券，并且该公司通过非法证券发行筹集了13亿美元。

这场诉讼造成了持续近五年的不确定性。随着交易所为避免监管风险而将代币退市，XRP的价格下跌。Ripple面临巨额罚款和商业模式根本性改变的可能性。

Larsen本可以快速和解并转向其他项目。许多加密企业家都会这样做。相反，他选择了战斗。

Ripple花费了数千万美元的法律费用， 该公司的律师指出，比特币和以太坊已被监管机构宣布为非证券，而XRP的运作方式类似。

这一策略被证明是正确的，但需要多年时间才能证明。

2023年，Analisa Torres法官裁定，向零售投资者程序化销售XRP不构成证券发行。这一决定是部分胜利，有助于澄清数字资产的监管状态。

2025年，SEC驳回了上诉，并以1.25亿美元了结此案–这是一笔巨额罚款，但只是许多人预期的一小部分。法律上的胜利验证了Larsen构建加密公司的长期方法。

与许多加密公司不同，Ripple没有在监管灰色地带运营，而是从一开始就与当局合作。当打压来临时，公司已经做好了准备。

在整个法律斗争期间，Ripple继续扩展业务。2025年4月，公司以12.5亿美元收购了主要经纪公司Hidden Road，增加了交易和托管服务。Ripple还在寻求国家银行 charter，并与纽约梅隆银行（BNY Mellon）合作托管其RLUSD稳定币的储备。

潜移默化的影响

如今，Larsen的影响力远超出他创立的公司。

2019年，他和妻子Lyna Lam向旧金山州立大学捐赠了价值2500万美元的XRP–这是当时美国大学收到的最大加密货币礼物。这笔捐赠设立了金融科技和创新领域的捐赠教授职位，并为学生的全球项目提供资金。大学有严格的接受和管理捐赠流程。通过在这些机构中工作，Larsen帮助规范了加密慈善事业。

他还通过“Californians for Privacy Now”资助隐私倡导活动，该联盟成功推动加州通过金融隐私法，要求公司在共享个人数据前获得消费者许可。该活动收集了60万个签名，并游说主要金融公司撤回反对意见。

最近，Larsen对加密货币的环境影响变得直言不讳。2021年，他发起了“改变代码，而不是气候”（Change the Code, Not the Climate）运动，资助努力说服比特币矿工从能源密集的工作量证明（proof-of-work）挖矿转向更高效的替代方案。

这一立场使他与比特币最大主义者意见相左，后者认为工作量证明对网络安全至关重要。但Larsen认为，加密货币要想成为主流，就必须解决气候问题。

“这场运动不是反比特币——而是反污染，”Larsen解释说，“我们需要清理我们的行业。问题不是一些人建议的用清洁能源为比特币供电。我们需要有限的清洁能源用于其他重要用途。问题是改变代码以使用更少的能源。这是对环境负责的前进方式。”

他挑战加密正统观念的意愿反映了他商业生涯中的相同思维：受欢迎并不总是意味着最优。

64岁的Larsen仍然每周工作六天，同时追求反映他处理复杂问题的方法论的爱好。他和儿子们一起修复1960年代的经典汽车，将它们拆开并从车架开始重建。这些项目需要三年时间完成，需要与他商业生涯相同的对细节的关注。

他设想一个世界，从旧金山向拉各斯发送100美元只需几秒钟，成本只需几美分，小企业可以进入国际市场，而无需处理复杂的银行关系。

他的三家公司切中了金融系统中服务普通人不够好的痛点。

E-Loan使抵押贷款购物变得透明。Prosper民主化了借贷。Ripple加速了国际支付。

每一项业务都通过构建他人可以使用的基础设施而不是试图控制整个市场而取得成功。这种方法需要耐心和长期思考，这些品质在一个以炒作和快速盈利闻名的行业中实属罕见。

在一个加密经常与投机和波动性联系在一起的时代，Larsen证明了耐心构建基础设施可以创造持久的变化。他的工作尚未完成，但为一个服务用户而非机构的金融系统奠定了基础。

货币正变得越来越像信息，更快、更便宜，并且更容易被以前被排除在金融服务之外的人获取。

这种转型仍在展开，但方向是明确的。而Chris Larsen一直在构建承载它前进的轨道。

这就是关于Chris Larsen的故事。

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