摘要:前言:加密领域需要更多的创新,需要超出常规思维的模式。而“无喂价”模式本质上一种博弈机制,它可以最小化预言机的使用。它假定抵押头寸都是可偿付的,一旦抵押头寸处于抵押不足的状态,任何人都可以对其进行清算。如果清算发生争议,如果争议者是正确的,那么争议者会获得来自清算人的罚金奖励,如果相反,则争议者的保证金会被罚没。这种机制会可行吗?大家怎么看?本文作者是UMA,由“蓝狐笔记”社群的“SIEN”翻译。

前言:加密领域需要更多的创新,需要超出常规思维的模式。而“无喂价”模式本质上一种博弈机制,它可以最小化预言机的使用。它假定抵押头寸都是可偿付的,一旦抵押头寸处于抵押不足的状态,任何人都可以对其进行清算。如果清算发生争议,如果争议者是正确的,那么争议者会获得来自清算人的罚金奖励,如果相反,则争议者的保证金会被罚没。这种机制会可行吗?大家怎么看?本文作者是UMA,由“蓝狐笔记”社群的“SIEN”翻译。

UMA宣布一种DeFi合约设计:

无喂价——没有链上价格数据流!

多个参与方——共担风险!

合成代币——可以跟踪任何东西的ERC-20代币

最小化预言机使用

我们认为,预言机是如今DeFi面临的最大问题。最近发生的事件清楚地表明了预言机的问题:bZx闪贷攻击、SNX预言机抢先交易、Maker的黑色星期四。

(蓝狐笔记:关于闪电贷攻击可以查看蓝狐笔记之前的文章《加密闪贷:互联网货币的神奇新发明》《bZx事件的启示》,抢先交易是提前预知交易意图,通过提高gas费用,提前吃单,然后实现套利)

我们认为,通过最小化预言机的使用,可以让DeFi更加安全。我们称之为“无喂价”合约设计。

“无喂价”合约的机制是激励交易对手方正确抵押其头寸,而无须任何链上的价格数据流。这些机制包括清算和争执过程,它允许交易对手因识别不当抵押头寸而得到奖励。除非头寸被清算,否则会被假定其为可偿付(适当抵押)。只在清算产生争议时(很少会发生),才会使用预言机。

这种设计模式可以类比为传统法律合同。如果Alice和Bob根据美国法律编写了合同,他们会更希望遵守合同,而无意最终提起诉讼。只要Alice和Bob都认为对方遵守了合约,他们将永远不会使用法院系统。“无喂价”合约设计适用于类似的原则,它将“预言机”重新定义为一种法院系统:预言机应该用作为解决争议的后盾,如果这些争议无法通过合约自身编写的机制来解决的话。

无喂价合成代币

合成代币是抵押担保的代币,其价值波动取决于代币参考索引。通过将抵押品存入智能合约并挖出由抵押品支持的代币来创建。合成代币的一个例子是USStocks,它是一个去年发行的ERC20代币,用以跟踪S&P500的价值。

直至现在,合成代币设计要求智能合约始终了解抵押品的价值,这是由链上价格数据流所报告的。“无喂价”合成代币是不同的,因为它们不要求链上的价格数据流来表明合约是否被正确地抵押。相反,他们有一种清算机制,允许任何人清算抵押不足的头寸。

在这种设计中,清算人可以根据自己对代币的参考索引的链下看法来选择清算头寸,这告知他们关于头寸是否有足够的抵押。没有被清算的头寸都假定为有适当的抵押。

清算人对争议者保持诚实,争议者会因为抓住无效的清算而获得奖励。只有当清算具有争议时,才需要预言机。如果由预言机返回的价格表明争议者是正确的,那么争议者会获得罚金,罚金来自于对清算人的惩罚;相反,如果争议者不正确,那么,其保证金会被罚没,并给到清算人。

这种激励机制旨在最小化预言机的使用,与此同时,最大程度保证整个系统的正确抵押率。

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(清算头寸的决策树)

创建你自己的无喂价合成代币

我们已经开源了无喂价合成代币设计的代码,发布了如何部署你自己合约的教程,并编写了有关这一设计的更多细节的技术说明。(代码 https://github.com/UMAprotocol/protocol/tree/master/core/contracts/financial-templates/implementation)

在测试网上,你可以使用教程部署你自己的代币,来跟踪任何东西。例如:

现实世界的资产(例如美元、本地货币、黄金、石油、S&P500)

跨链加密资产

比特币/山寨币优势跟踪器

跟踪锁定在DeFi项目(如Uniswap或Compound)中的总抵押资产的代币

不可交易指数的代币(例如在SF中跟踪poop目击的Poopcoin)

……

来源:蓝狐笔记


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