
如何用财务和社交指标衡量一个 MEME 币?
每一个市场周期都伴随着Meme币的出现。一群人围绕着某个Meme集结起来,暂时抬高了某个资产的价格(从一天到几个月不等)。在加密货币领域,这已经成为了一种流行的市场策略,涵盖了从区块链层到应用层的一切——因为这不仅仅提升了价格,还吸引了人们对生态系统的关注。一些项目,如Avalanche,甚至进一步创立了专门的Meme币基金。
Meme币和其他代币之间的界限有时会模糊,但这里的一般假设是,除了Meme之外,没有任何东西支撑代币。例如,DOGE作为一个代币,实际上只有柴犬doge的图片/概念支撑。与由以太坊区块链保护的ETH代币、背后有完整的Uniswap协议的UNI代币,或者有完整的抵押稳定币服务的MKR代币不同。
Farcaster的Meme币(如DEGEN)是最新的风格,其主要优点在于社交是完全开放的。因此,我想用一些基本的分析来测试一下社交和财务数据。
衡量Meme
我从一个假设开始,即我们可以通过一个简单的图表来比较所有的Meme币的社交和财务健康状况:
我在这个图表中将五个主要领域进行了分类:
-
极高风险(Extreme Risk):流动性和交易量低的Meme币非常危险,并容易遭受抛售(因为可能只有少数提供流动性的人)
-
机器人竞技场(Bot Arena):大多数Meme币永远不会走出这个阶段,在这里,成千上万个币种(很多带有相同的代币名称/变种)争夺社交和财务注意力
-
波动性增长(Volatile Growth):那些突破最初圈子的Meme币现在必须维持他们的动力和增长。你可能会看到价格在一天内波动100-500%,方向都不一样,同时也会有一堆影响者开始关注这个Meme。
-
已经建立(Well Established):领导者将长期处于社交和财务顶端,并与其他Meme币清晰地区分开来。一周到一周的数字可能不太波动,注意力是持续的,因为人们的流入和流出达到了平衡。
-
沉睡的巨人(Sleeping Giant):那些在社交和财务上成长迅速,但没有遭受抛售的Meme币,可能会在这个角落里沉寂一段时间。可能已经形成了一个DAO,他们开始并处理社区的混乱。同时,他们希望再次成为焦点。
大部分Meme币应该被困在“机器人竞技场”中,有一些吸引人的Meme币位于“波动性增长”片段中,可能有一两个达到“已经建立”的Meme币。在这个过程中,一些可能会失去社交力量,成为“沉睡的巨人”,而另一些可能会失去财务支持(流动性),成为“极高风险”。
我相信,一个成功的Meme币通常会经历以下阶段:
你可能会看到许多Meme币被机器人/影响者推动,从而获得高社交评分,但财务评分(流动性)较低,导致抛售。
经过大量的数据工程和清理,我能够在Dune上制作出这个关于FarcasterMeme币的图表:
事实上,这与我的预期非常吻合,你可以看到DEGEN远远在右上角,然后还有一些其他的,如ENJOY、HIGHER、TN100X和EVERY在中间。其他所有人都被困在左边,争夺关注和流动性。
值得注意的是,我在这里没有筛选掉山寨/机器人,因此一些Meme币的社交评分可能会有所偏差。这是未来的改进方向!
现在,让我们从最终图表逆向解释这两个分数是如何创建的。我还将提出进一步的研究问题,并详细介绍我的查询渊源,供那些希望深入挖掘的人参考。
Dune的仪表板可以在这里找到,还有一些图表我在本文中没有介绍。
社交评分
每个评分由“基础”组件和“增长”组件组成。对于社交评分,我们首先衡量了币种提及的casts(帖子)和参与度。因此,在这种方法中,“$DEGEN”会计算,但“DEGEN”不会。
以上提供了我们五个主要专栏::
-
投掷者:已投掷给定代号的人数
-
接收者:投掷者中之前已接收过该代币的百分比
-
投掷次数:投掷给定代号的次数
-
频道:曾进行给定代号投掷的频道数
-
活动水平:参与度(点赞 + 回复)加上投掷次数乘以频道数的立方根。
活动水平:参与度(喜欢+回复)加上投射次数乘以投射者的立方根乘以频道的立方根。
整体社交评分是以活动水平为“基础”,并基于投掷者和接收者投射量的周对周变化进行“增长”乘数。这里的想法是,如果你看到投射给定代号的人数和那些人购买/获取代币的人数大幅增长,那就是一个极其健康的迹象。
总的来说,在表格中看起来是这样的:
财务评分
以下是主要财务指标:
-
全面稀释价值(FDV):总供应乘以价格
-
价格:基于DEX交易的最新价格
-
日增长、周增长、月增长价格变动:价格在每日、每周和每月基础上的百分比变动
-
流动性:这是非代币流动性,意味着对于DEGEN-WETH池,我们只计算其中的WETH部分。这给我们一个更稳定的迹象,表明给定代币有多少良好的流动性。
-
交易:过去30天的DEX交易数量
-
转账:过去30天的erc20转账数量
-
总交易量:过去7天的DEX交易的美元交易量
财务评分的“基础”是其非代币流动性和DEX交易量,“增长”部分基于流动性的周变化。
总的来说,在表格中看起来是这样的:
后续问题
以下是一些我想看到人们从这里深入探讨的一些头脑风暴问题:
-
如何对投掷者进行山寨/机器人评分?根据钱包中的代币价值进行加权?根据与已知群集和/或社区的关系来划分投射者等级?
-
对社交和财务增长的波动进行分类——它们之间有何相关性?有没有时间延迟或单向依赖?
-
推动最初增长浪潮的是同样的圈子/类型的人吗?早期、及时和晚期参与Meme的人又如何?与用户等级有关系吗?
-
当一个Meme“转变”时会发生什么?是什么或谁推动了这一转变?
-
一个人的社交或财务利益程度有多大?人们在购买/出售某个代币后会更多/更少投掷吗?
-
一个Meme的平均生命周期是多长?在社交和财务上分别是多长呢?
比推快讯
更多 >>- Bullish 获得纽约州金融服务部办法的 BitLicense
- 加密矿企 Soluna 获得 Generate Capital 高达 1 亿美元信贷额度
- 渣打银行与卡塔尔国民银行、DMZ Finance 推出代币化货币市场基金
- 分析:今晚鲍威尔或将温和暗示美联储 10 月降息
- Caliber 拟募资 1590 万美元用于增持 LINK 代币
- 分析:美联储降息虽存不确定性,但加密 ETF 需求依然强劲
- QCP:投资者需关注今晚美联储点阵图和鲍威尔措辞
- ASP 短时涨超 50%,现报 0.2178 USDT
- H100Group 增持 21 枚比特币,总持仓量增至 1046 枚
- 稳定币开发组织 DiversiFi 基金会推出 “多元稳定币” DFiUSD
- 日经新闻:预计日本央行本周将按兵不动
- 白宫贸易顾问纳瓦罗:美联储利率至少比正常水平高了 100 个基点
- 云锋金融集团旗下全资子公司完成 FOF 基金投资份额的 RWA 代币化
- glassnode:利率决议前夕,交易员正迅速买入期权对冲波动性飙升
- Curve DAO 提议为 Yield Basis 开放 6 千万 crvUSD 信贷额度
- 卡拉斯:必须打击俄罗斯银行和加密货币
- 英国 FCA 拟豁免部分加密资产公司传统金融规则
- 数据:Bitget AVNT 代币交易量全网占比 21%,居 CEX 第一
- 机构:若美联储未暗示连续降息,美元或上涨
- Forward Industries 推出 40 亿美元 ATM 计划,以支持 Solana 财库战略
- Mirror 与 Paragraph 宣布合并,Mirror 将于未来一个月内逐步关闭
- 美联储将于周四凌晨 02:00 公布利率决议
- 美联储决议前夕,长期美债收益率小幅走低
- OKX CEO Star:参与 OKX Boost 没有稳赚不赔预期,目标是连接 DEX 真实用户和优质项目方
- GenesisPlatform 旗下首款 Web3 城镇经营游戏宣布上线
- 佳兆业资本:已启动战略转型,推进香港合规框架下 RWA 代币化发展
- Metaplanet 计划到 10 月投资 12.5 亿美元增持比特币,并向其比特币收益生成部门投资 1.39 亿美元
- Bybit Web3 24 小时涨幅榜,2 个代币涨幅超 30%,CUDIS 引领涨势
- HTX DAO 与波场 TRON 将联袂打造 TOKEN2049 Afterparty,共绘 Web3 未来蓝图
- Buidlpad 已开放 BARD 额度查询,领取将于明晚 6:00 开放
- Tether CEO:开源密码管理器 PearPass 即将全平台上线
- 某 PENGU 巨鲸向币安存入 5000 万枚 PENGU
- ALPHA 短时涨超 60%,此前 Binance 宣布将下架 ALPHAUSDT 永续合约
- 币安将下线 ALPHAUSDT 永续合约并自动结算
- 英伟达 美股盘前跌超 1%
- 内容版权 RWA 交易平台 TaleX 治理代币 X 单日涨幅逾 130%,并宣布公开锁仓 85% 代币
- OKX 将开启 BARD/USDⓈ 现货交易
- 宝盛集团:美国经济数据疲软将促使美联储连续降息
- Metaplanet CEO:14 亿美元公开募股已完成,超 70 家机构投资者参投
- 数据:疑似 YZi Labs 地址一小时前将 500 万枚 ENA 转进币安,价值 340 万美元
- 德意志银行:将明年的黄金价格预测上调至 4000 美元
- 某实体因 TOSHI 上涨获利 141.5 万美元
- pump.fun 已累计回购价值超 1 亿美元 PUMP 代币
- OKX Boost 第二期 X Launch 项目 Lombard(BARD)快照已完成:要求最低 Boost 余额 200 美元,最低 Boost 交易量 128 美元
- 韩国交易平台 GOPAX 将上线 UXLINK
- Bitunix 分析师:美联储决议前瞻,降息 25bp 即将来临、BTC 冲击 117K 压力
- Meme 币板块仍未回暖,近七日 Pump.fun 聪明钱头部高频小赢、腰部多数回撤
- 美国制裁两名伊朗金融人员,指控其涉嫌通过加密货币转移石油销售收入
- 某鲸鱼均价 55.2 美元增持 47,390 枚 HYPE
- 某巨鲸时隔 3 个月再次活跃,买入 47390 枚 HYPE
比推专栏
更多 >>观点
比推热门文章
- 分析:美联储降息虽存不确定性,但加密 ETF 需求依然强劲
- QCP:投资者需关注今晚美联储点阵图和鲍威尔措辞
- ASP 短时涨超 50%,现报 0.2178 USDT
- H100Group 增持 21 枚比特币,总持仓量增至 1046 枚
- 稳定币开发组织 DiversiFi 基金会推出 “多元稳定币” DFiUSD
- 日经新闻:预计日本央行本周将按兵不动
- 白宫贸易顾问纳瓦罗:美联储利率至少比正常水平高了 100 个基点
- 云锋金融集团旗下全资子公司完成 FOF 基金投资份额的 RWA 代币化
- glassnode:利率决议前夕,交易员正迅速买入期权对冲波动性飙升
- Curve DAO 提议为 Yield Basis 开放 6 千万 crvUSD 信贷额度