本文将从累计领投，2023 年出手次数等数据来解读加密机构的影响力以及活跃程度。其中 Foresight Ventures、Hack VC、Bitkraft Ventures 等机构展现出更加活跃的态度。

原文作者：谷昱 & 饼干

对于风投机构而言，出手次数是衡量其活跃度的重要标准之一，而领投则是衡量其资金实力与信念度的核心要素之一，对于推动项目的发展进度至关重要。

在本文中，RootData 将基于其数据库对风投机构今年的出手次数与领投次数进行统计，以帮助读者更好地了解加密风投机构现状。

历史 Top 10 领投机构，数据来源：RootData

2023 年至今，RootData 统计到今年有 13 个加密风投机构领投了 5 次以上的轮次，分别是 a16z Crypto、Polychain、Dragonfly、Blockchain Capital、Shima Capital、Hack VC、Binance Labs、Bitkraft Ventures、Jump Crypto、Blockchange Ventures、Hashed、Foresight Ventures、Greenfield Capital。

遗憾的是，Pantera Capital、Paradigm、Multicoin Capital、Framework Ventures 不再出现在这个名单里。而 Foresight Ventures、Hack VC、Bitkraft Ventures 等机构展现出更加活跃的态度。

本文将从累计领投，2023 年出手次数等数据来解读加密机构的影响力以及活跃程度。

2023 年领投 5 次以上的加密风投机构

2023 年领投 5 次以上的加密风投机构，数据来源：RootData

a16z Crypto

a16z Crypto 作为 Andreessen Horowitz（a16z）专项基金，关注 Web3 各个阶段的投资，至今资金管理规模超过 76 亿美元。该机构知名项目有 Uniswap、OpenSea、Optimism、Lido、Yuga Labs 等等。在加密货币出现之前，a16z 因投资 Airbnb、GitHub、Skype、Stripe 和 Twitter 等公司大获成功。

a16z Crypto 累计领投 109 次，今年投资了 15 个项目，其中 11 次领投，包括 LayerZero、 Worldcoin、 YGG 等。

Polychain

Polychain 是加密货币协议和公司的全球主要投资者，在福布斯 2022 年对其创始人的专访稿件中，Polychain 在成立 6 年里资金规模达到 50 亿美元，增长 1250 倍。Polychain 也是 DeFi 的早期投资者，例如 Uniswap、Compound、MakerDAO、dYdX。

Polychain 累计领投 90 次，今年投资了 15 个项目，其中 11 次领投，包括 Scroll、EigenLayer、PolyHedra、Berachain、Connext 等知名项目。

Dragonfly

Dragonfly（早有蜻蜓）是一家专注于加密技术的全球领先投资机构，旗下包括 Dragonfly Ventures、Dragonfly Liquid 和 Metastable。Dragonfly 共推出 3 支加密基金，分别筹款 1、2、6.5 亿美元，投资风格以 DeFi 为主，其创始人冯波是中国知名投资人。

Dragonfly 累计领投 53 次，今年投资了 13 个项目，其中 9 次领投，包括 Bitget、OP3N、Caldera、Mahjong Meta 等项目。

Blockchain Capital

Blockchain Capital 成立于 2013 年，以帮助企业家建立基于区块链技术的世界级公司和项目为使命。Blockchain Capital 投资于股权和代币，是一个多阶段投资者。Blockchain Capital 推出了多支加密基金，最近一次的加密基金规模为 3 亿美元。

Blockchain Capital 累计领投 31 次，今年投资了 10 个项目，其中 7 次领投，包括 EigenLayer、Worldcoin、RISC Zero、Lens Protocol 等知名项目。

Shima Capital

Shima Capital 是一家专注于支持前沿区块链初创公司的投资基金，其首支基金 Fund I 在去年 8 月完成 2 亿美元募资。Shima Capital的单笔投资通常在 50 万至 200 万美元之间。Shima Capital 累计领投 30 次，今年投资了 25 次，其中 6 次领投，包括 Berachain 、TinyTap、 Web3Go、 Releap Protocol 等项目。

Hack VC

Hack VC 成立于2017年，总部位于美国加利福尼亚州旧金山。Hack VC 拥有一支由加密工程师和量化研究人员组成的专门团队，为加密网络、DeFi 中的流动性供应和 DAO 治理提供机构级支持。它还拥有自己的开发者社区 hack.summit()。

据 RootData 数据显示，Hack VC 累计领投 12 次，其中 6 次发生在今年，该机构在本轮熊市展现出更活跃的姿态。Hack VC 投资的项目包括 AlloyX、Hourglass、Berachain、Leo Wallet 等。

Binance Labs

Binance Labs 成立于 2018 年，是何一掌管的币安风险投资和孵化部门。2021 年 10 月，Binance Labs 启动 10 亿美元的加密增长基金。2022 年 6 月，Binance Labs 完成 5 亿美元募资。总体资金规模达到 90 亿美元。

Binance Labs 累计领投 38 次，今年投资了 17 个项目，其中 6 次领投，包括 AltLayer、 zkPass、 Web3Go、 DappOS、 PolyHedra、 Tabi 等项目

Bitkraft Ventures

Bitkraft Ventures 是游戏、Web3 和沉浸式技术的全球投资平台，专注于对游戏工作室、游戏平台和游戏相关技术的种子、A 轮和 B 轮投资。RooData 共统计到 Bitkraft Ventures 35 个投资轮次，其中游戏领域占比为 65.7%。

Bitkraft Ventures 累计领投 16 次，今年投资了 8 个项目，其中 6 次领投，包括 Web3 忠诚度平台 Cub3、Web3 游戏发行商 Jungle、CCP Games、Web3 战利品盲盒平台 Boxed 等等。

Jump Crypto

Jump Trading Group 是一家交易机构，从芝商所（CME）交易池中起步，成长为一家以研究为导向的量化交易公司。Jump Crypto 是 Jump Trading Group 的加密投资部门，其投资风格偏向于 DeFi 和基础设施。

Jump Crypto 累计领投 24 次，今年投资了 9 个项目，其中 5 次领投，包括 Web3 社交数据网关 Port3、支付解决方案 Coinflow、隐私 ID 验证系统 OutDID 等。

Blockchange Ventures

Blockchange Ventures 是一家由 Gavin Wood 创立的风险投资基金，据 RootData 数据，Blockchange Ventures 总共投资 45 次，其投资风格以基础设施为主。

Blockchange Ventures 累计领投 14 次，今年投资了 9 个项目，其中 5 次领投，包括动态安全区块链 Odsy Network、摄像头网络 Natix Network、链上债券平台 Obligate 等。

Hashed

Hashed 总部位于旧金山和首尔，是韩国最大的加密资产基金和社区建设者。Hashed 成立于 2017 年，四个来自韩国的工程师自发筹集了 70 万美元，目前其资金管理规模总计超过 40 亿美元，而且没有任何外部 LP。Hashed 的投资风格以基础设施、DeFi、游戏为主。

Hashed 累计领投 39 次，今年投资了 8 个项目，其中 5 次领投，包括跨链通信协议 Connext、Story Protocol 、KTX.Finance、CCP Games 等。

Foresight Ventures

Foresight Ventures 是 2021 年成立的新兴风投机构，管理着 AUM 超过 4 亿美元。 Foresight Ventures秉承“独特、独立、进取、长期”的信念，在不断发展的生态系统中为投资组合公司提供广泛的支持。该团队由来自红杉资本、中金公司、谷歌、比特大陆等顶级金融和科技公司的资深人士组成。

Foresight Ventures 累计领投 42 次，今年投资了 17 个项目，其中 5 次领投，包括 zk 并行架构虚拟机 Ola、 Sei Network、dappOS、PolyHedra、Lifeform 等。

Greenfield Capital

Greenfield 是一家位于柏林的早期加密基金，成立于 2018 年。该基金早期投资于加密基础设施、DeFi 和 NFT 技术的开发团队。

Greenfield 累计领投 20 次，今年投资了 5 个项目，全部是领投，包括订单簿 DEX Mangrove、数字时尚产品 DressX、Web3 忠诚度平台 DappBack、DeFi 管理平台 Brahma、数字就业社区 Opolis。

2023 年投资频次明显下滑的知名风投机构

Pantera Capital

Pantera Capital 是Dan Morehad 于 2003 年成立的风险投资基金，创立 10 年以后转型为加密货币投资机构。Pantera Capital 投资风格偏向于基础设施（Arbitrum、Cosmos、Polkadot、Alchemy、Flashbots、Ripple…）、DeFi（Injective、NEAR Protocol、Mina、1inch Network）、CeFi（Coinbase、Amber Group、Gemini、Circle…）等 3 个赛道。

据 RootData 统计，Pantera Capital 历史领投 70 次，但今年出手了 9 次，其中仅领投 3 次：以太坊 POS 共识协议 Obol Network、NEAR 协议 NFT 市场 Few and Far、去中心化网络 M^ZERO Labs。

2023 年初，Pantera Capital 发布致投资者公开信，表示 2023 年是加密领域触底时刻，Pantera 除了保持关注 DeFi，还将关注用户钱包体验、法定货币入口、Layer3 等领域。

Paradigm

Paradigm 成立于2018年，是一家专注于加密货币领域的投资机构。 Paradigm 最初的资方包括耶鲁大学、哈佛大学以及斯坦福大学的捐赠基金。Paradigm 经常在项目初期就参与其中，并随着时间的推移为投资组合提供额外的帮助。

据 RootData 统计，Paradigm 历史领投 54 次，但今年仅投资了 3 个项目：加密原生基础设施平台 Conduit、Web3安全审计联盟 Code4rena 和 Flashbots（领投）。

Paradigm 今年曾陷入“叛逃 Web3 革命”的风波，由于修改官网描述语，知情人士称 Paradigm 将其仅专注于加密货币转向也包括人工智能等“前沿”技术。后续 Paradigm 联合创始人 Matt Huang 在推特澄清，并且在近期发布了最新关注的十大领域。

Multicoin Capital

Multicoin Capital 是一家以主题为导向的投资公司，共推出 3 支加密基金，规模分别为 2.5 亿美元、1 亿美元、4.3 亿美元。其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi。最让人熟知的是 Solana、 Helium 等项目。推荐阅读《深度研究：Multicoin Capital 为什么能成功？》

据 RootData 统计，Multicoin Capital 历史领投 50 次，而今年仅投资了 6 个项目，分别是 Sei Network、Web3 安全研究公司 sec3、轻量级钱包 TipLink、Web3 所有权平台 Lore、Web3 关系数据结构化协议 Tableland、混合 MEV 协议 FastLane。

Framework Ventures

Framework Ventures 是一家以理论为导向、与创始人共同建设的的加密风险投资公司。其附属机构 Framework Labs 长期参与建设、运行节点、参与链上治理、构建工具、质押等，以帮助协议实现其目标、培育社区。由于早期投资和参与构建 DeFi，Framework Ventures 被认为是 DeFi 热潮幕后推手。Framework Ventures 在 DeFi 赛道占比为 41.6%，其次是基础设施和游戏。

据 RootData 统计，Framework Ventures 历史领投 49 次，而今年仅投资了 6 个项目，分别是链游 Illuvium、Web3 基础设施 Parfin、社交应用 Towns、基于 zk 的信任层 Proven、去中心化 DEX DFlow、金融媒体品牌 Blockworks。

2023 年出手次数超过 20 次的机构

2023 年出手次数超过 20 次机构，数据来源：RootData

Coinbase Ventures

Coinbase Ventures 历史总共参投 354 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi、CeFi、工具、社交、NFT 等多个赛道 ，此前投出的知名项目包括 Uniswap、Animoca Brands、ConsenSys、Polygon、Alchemy、Immutable 等等。

今年 Coinbase Ventures 出手 29 次，知名项目包括 EigenLayer、Connext、Leo Wallet、Hourglass、zkLink、Rocket Pool 等。

HashKey Capital

HashKey Capital 历史总共参投 236 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi、CeFi、游戏、NFT ，此前投出的知名项目包括 Animoca Brands、Pendle、Aztec Network、Celestia、Mina、Galxe、1inch Network、CoinList、dYdX、Secret Network、Acala、Stacks 等等。

今年 HashKey Capital 出手 28 次，知名项目包括 dappOS、Web3Go、Tabi、Catalyst、Intmax、PolyHedra 等。

Polygon Ventures

Polygon Ventures 历史总共参投 88 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi、NFT、游戏，此前投出的知名项目包括 EigenLayer、LayerZero、Connext、YGG、Safe、Magic Eden 等。

Polygon Ventures 今年出手 27 次，知名项目包括 跨链通信协议 Connext、Web3 教育技术平台 TinyTap、社交游戏元宇宙 Phi 等。

Shima Capital

Shima Capital 历史总共参投 181 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi、NFT、游戏，此前投出的知名项目包括 Zebec Protocol、Coin98 Finance、Lit Protocol、EthSign、CreatorDAO 等。

Shima Capital 今年出手 25 次，知名项目包括 EVM 兼容链 Berachain、 数据智能网络 Web3Go、Layer1 区块链 Monad、 NFT 生态系统 Flow 等。

Big Brain Holdings

Big Brain Holdings 历史总共参投 146 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi、NFT、游戏 ，此前投出的知名项目包括 Solana、Cosmos、Sui、NEAR Protocol、The Graph、Secret Network 等。

Big Brain Holdings 今年出手 23 次，知名项目包括多链 L2 网络 zkLink、数据智能网络 Web3Go、模块化结算层 dYmension 等。

NGC Ventures

NGC Ventures 历史总共参投 246 个轮次，其投资的赛道偏向于基础设施、DeFi，此前投出的知名项目包括 Avalanche、Solana、

Polkadot、LayerZero、KuCoin、CertiK、Mina、ConsenSys、Ankr、Agoric、Coin98 Finance等。

NGC Ventures 今年出手 21 次，知名项目包括 ZK-RaaS 网络 Opside、全链互操作性协议 LayerZero、Web3 互操作性基础设施 PolyHedra、钱包基础设施 Openfort 等等。