去中心化交易所能否取代币安和 Coinbase?
中心化交易所正在陷入困境,前有美国证券交易委员会(SEC)指控币安和Coinbase违反多项法律,后有去中心化竞争者“步步逼近”。这些竞争对手专注于各种细分垂直赛道,例如高效的稳定币互换、永续合约交易、通用代币互换等等。本文将比较这三类常见的中心化交易功能,以将它们与去中心化的交易对手进行对比。
最常用的交换功能:用一种加密货币交易另一种加密货币。Coinbase的费用非常高,从 1.5% 到 3% 不等,具体取决于订单大小。币安费用低一些,大概范围在 0.4% ~ 0.1% 。币安曾经允许用户以 25% 的折扣以 BNB (Binance 的原生代币)支付交易费,但由于担心它会使 BNB 更像证券属性,该服务已经被取消。中心化交易所的最大好处之一是其高流动性,购买高达 10,000 美元的比特币时,差价约为 1%。
最大的通用DeFi交易所是Uniswap。令人惊讶的是,与其中心化竞争对手相比,其去中心化的自动做市商模型提供了非常相似甚至更好的利率。根据交易资产的类型及其波动性,它有三种交易费用,0.05%、0.30% 和 1%。顶级资产的流动性非常高,例如 100,000 美元的 USDC 转换为 BTC ,是 Coinbase 交易的十倍,滑点只有 0.14%。此外,Uniswap 还允许流动性提供者从每笔交易中赚取交易费。
Curve Finance 是锁仓总价值(TVL)最大的交易所,专门从事稳定币和其他类似资产的交易,收取 0.04% 的费用。一些 DeFi 平台,如 1inch Network 和 Matcha,其存在的唯一目的是汇总顶级 DeFi 交易所的最佳价格,为用户提供最优惠的价格。总之,这些平台以相似或更低的费用为普通用户提供相同的体验,同时拥有更多的资产选择和提供流动性的选项。
永续合约是期货合约的一种,是一种在未来以特定价格买卖资产的协议。与具有固定到期日的常规期货合约不同,永续合约没有到期日,可以无限期持有。交易者经常使用保证金和杠杆来获得风险较高的头寸,其收益和损失的可能性都很高,并押注资产价格下跌。作为一家总部设在美国的交易所,Coinbase 不提供期货交易,但币安的全球平台收取 0.015% 的费用和高达 125 倍的杠杆率。
目前有两个主流的 DeFi 永续交易所:dYdX和GMX。dYdX 是两者中较老的一个,最初是建立在 Starkware 上的,但它现在正在迁移到自己的基于 Cosmos 的链,以实现更大的可定制性、去中心化和可扩展性。GMX 是一种更新的、基于 Arbitrum 的 DEX,它以推广“实际收益”(real yield)的理念而闻名,不再单纯的用自己的代币来激励流动性挖矿,而是给予用户稳定币或者主流代币,如 ETH,USDT 等。dYdX 允许高达 20 倍的杠杆,并且每月对前 100,000 美元的交易量不收取费用,然后随着交易量从 100,000 美元增加到 5000 万美元,费用从 0.02% 减少至零。GMX 收取 0.1% 的固定费用,明显高于其他选项,但提供高达 50 倍的杠杆。
总体而言,在现货交易方面,去中心化交易所似乎与中心化交易所相同或更好,而在永续交易方面,中心化交易所大于或等同于 DeFi。没有考虑的另一个方面是去中心化和去信任平台的好处。在中心化平台上,您必须相信公司会履行其安全保管资金并允许提款的承诺。正如我们在 FTX、Mt.Gox 和 BlockFi 等众多案例中看到的那样,这远远不能100%保证,真正拥有加密货币的唯一方法是将其存储在钱包中。去中心化交易所从不保管资金,除非交易被成功执行,否则加密货币永远不会丢失。
不过,中心化交易所确实有其好处。他们提供的一项关键服务是将法定货币转为加密货币,这是在使用任何 DeFi 交易所之前所必需的。此外,它们使用起来更简单,对于不懂技术的人来说可能是更好的选择。
尽管法币出入金是个难点,但去中心化交易所的创新和竞争优势是碾压性的。Coinbase 和币安的监管困境为去中心化交易所提供了一个“弯道超车”的机会,他们很可能会分走很大一部分市场份额。
作者:Lincoln Murr,Mary Liu
了解更多资讯欢迎加入:
比推 Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
比推 TG 交流群:https://t.me/BitPushCommunity
比推 TG 订阅: https://t.me/bitpush
本文来自比推: https://www.bitpush.news/articles/4545789,转载需注明出处
比推快讯
更多 >>- Kraken 律师再次推动驳回 SEC 诉讼,听证会将于 6 月进行
- 10x Research创始人:以太坊或将跌至 2500 美元
- 九只美国现货比特币 ETF 今日净流入约 4376 万美元
- 分析师:美元指数的低迷可能有利于比特币和股市
- 比特币向下触及61000美元,日内跌幅扩大至2.61%
- SlowMist:监测到与Tsuru相关的潜在可疑活动,已损失138.78枚ETH
- 比特币短线失守62000美元,日内跌1.00%
- 跨链消息协议 Glacis Labs 完成210万美元种子轮融资
- 以太坊失守3000美元,日内跌幅1.25%
- Layer3基金会将推出治理代币L3,总供应量的 51%分配给社区
- 某新建地址从OKX中转出600万枚ID,价值452万美元
- 美国消费者信心有所回落,通胀预期略有上升
- 美国5月一年期通胀率预期为3.5%,创去年11月以来新高
- CNBC:比特币未来五个月可能不会突破新高
- 国际货币基金组织:建议尼日利亚向加密货币交易所发放牌照
- 灰度向一新地址转入约319枚BTC
- 主流CEX现货交易量4月出现下滑,系过去7个月以来首次
- Kima Network宣布完成新一轮融资
- Coinbase发起的Stand With Crypto完成募资并推出美国大选游说组织PAC
- 债券代币化平台BlockInvest完成新一轮融资
- Bmaker获Stratified Capital的pre-seed轮投资
- 派盾:1155枚WBTC被钓鱼者已收到约50%退款
- Glassnode:ETH长期持有者仍在等待更好的抛售位置
- 币安和KuCoin于印度金融情报单位完成注册
- 美联储博斯蒂克:仍然认为美联储今年将进行一次降息
- 韩国金管局:已确认在《虚拟资产用户保护法》中纳入代币退市标准
- BAC Games完成150万美元种子轮融资,Hash Global等参投
- 港交所行政总裁:虚拟资产交易所已成为港交所的竞争对手
- 嘉实计划向中国大陆开放香港比特币ETF
- Kraken就文件中“投资概念”措辞与美SEC进行争论
- Bitlayer首个官方NFT Lucky Helmet合集正式上架OKX NFT市场
- FTX联合创始人SBF仍坚称自己是无辜的
- 拉美电子商务平台Mercado Libre披露此前持有超过4000万美元的加密货币
- 南方东英:因交易对手未充分准备,仍在努力推出香港现货虚拟资产ETF产品
- 彭博社:白宫计划提名CFTC委员Kristin Johnson担任财政部高级职位
- Marathon Digital 第一季度产出2,811枚比特币,净利润较去年同期增长184%
- Uniswap费用上涨以来,开发人员通过以太坊前端获得的日均收入超14.5万美元
- Web3初创公司Euclid完成60万美元pre-seed融资
- Citadel Securities 首席执行官:加密货币监管不明确仍然是一个问题
- Arkham: 过去一个月,标记为 FTX 和 Alameda 的钱包共清算 9735 万美元
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- Kraken 律师再次推动驳回 SEC 诉讼,听证会将于 6 月进行
- 10x Research创始人:以太坊或将跌至 2500 美元
- 九只美国现货比特币 ETF 今日净流入约 4376 万美元
- 分析师:美元指数的低迷可能有利于比特币和股市
- 比特币向下触及61000美元,日内跌幅扩大至2.61%
- SlowMist:监测到与Tsuru相关的潜在可疑活动,已损失138.78枚ETH
- 比特币短线失守62000美元,日内跌1.00%
- 跨链消息协议 Glacis Labs 完成210万美元种子轮融资
- 以太坊失守3000美元,日内跌幅1.25%
- Layer3基金会将推出治理代币L3,总供应量的 51%分配给社区