MarketPlus是BinanceResearch推出的加密市场状态研究报告，三季度该报告涉及了加密市场概况、DeFi、NFT和GameFi几个关键垂直领域。

来自：Binance Reseach

编译：PANews

MarketPlus 是 BinanceResearch 推出的加密市场状态研究报告，三季度该报告涉及了加密市场概况、DeFi、NFT 和 GameFi 几个关键垂直领域，重点数据如下。

• 加密市场概况：三季度加密货币市值环比增长 8.4%，但市场总体情绪依然不佳。

• Layer1：区块链活动在第三季度总体呈下降趋势，但 9 月份进行的以太坊合并引发了市场广泛关注。

• DeFi：继 5 月份大幅下跌后，DeFi 总价值锁定（「TVL」）尚未恢复，三季度基本上在 500-600 亿美元范围内徘徊。

• NFT：三季度 NFT 市场表现艰难，销售额环比下降 73%。然而，独立买家数量并没有出现减少，并在三季度略有上升。

• GameFi：游戏领域由 BNB Chain、以太坊和 Polygon 引领，市场份额接近 70%（按游戏数量计算）。

一、加密市场概况

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Coinmarketcap 和 BinanceResearch 数据，三季度加密货币市值小幅增长，环比增长 8.4%。

• 自第二季度加密货币市场暴跌以来，三季度加密货币市值增长了 8.4%。

• 尽管如此，鉴于不确定的宏观环境和普遍的避险情绪，加密货币不太可能走出下跌困境，9 月加密货币市值下跌 5.0%。

加密恐惧和贪婪指数

加密恐惧和贪婪指数小幅走高，仍处于「极度恐惧」状态。三季度加密恐惧和贪婪上涨 10 点。

• 今年全年情绪普遍处于「恐惧」区间。

• 不过，三季度的加密货币恐惧与贪婪指数显示市场情绪略有改善（9 月底为 21，而 6 月底为 11）。

加密独角兽指数

三季度市值超过 10 亿美元的加密货币数量减少，环比下跌 19.4%。

• 市值超过 10 亿美元的加密货币数量从 62 个下降到 51 个。

• 年初市值超过 10 亿美元的加密货币数量有 118 个。

市值最高的加密货币表现

2021 全年和 2022 年迄今，市值排名前三的货币没有变化，分别是：比特币、以太坊和 BNB。

• BTC、ETH 和 BNB 仍是年初至今（「YTD」）市值排名前三的加密货币（不包括稳定币）。

• XRP、BNB 和 BTC 在市值排名前 10 位的加密货币中的跌幅最低。

加密货币市场份额

比特币市场统治地位下跌，以太坊、BNB 和 XRP 市场份额上涨。

• 三季度比特币市场份额下跌 3%。

• 随着其他 Layer1 市场份额增加，BTC 的市场主导地位自 6 月份创下年内峰值后（Terra 崩盘以来）已经下降。

• 三季度市场份额出现显着增长的是 ETH，其市场份额增加了约 3%，这可能是由于合并导致投资者对 ETH 的兴趣增加所致。

二、Layer1

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Etherscan、Bscscan、Snowtrace、Solscan 和 BinanceResearch 数据，按照区块链月交易量，Solana 的季度表现最为强劲。

季度环比变化：SOL（+58%）、以太坊（+6%）、BNB (-26%)、AVAX (-65%)。

• 在整个取样区块链中，Solana 三季度的交易量增幅最高，因为其链上活动在二季度显着下降后恢复正常。

• Avalanche 链上交易活动继续走低，三季度环比下降 65%。

区块链平均日活地址数据在三季度普遍呈下降趋势，但以太坊逆势而上。

• 以太坊三季度末平均日活地址较二季度增加约 5%，这可能是由合并促成的。

• BNB Chain、Solana 和 Avalanche 平均日活地址数量在三季度末环比变化分别为：-33%、-1%、-23%。

Twitter 粉丝

根据截至 2022 年 9 月 30 日 SocialBlade 的数据显示，关注加密货币行业的 Twitter 粉丝数量三季度全面增长，其中@ethereum 账户的粉丝数量增长最多。

• @ethereum 拥有的 Twitter 粉丝数量最多（约 280 万），但@solana 账户粉丝数在三季度增长表现最为强劲（环比增长 16%）。

• Twitter 粉丝数量指标长被用作衡量社区增长趋势（注：数据仅包括官方区块链账户，不包括 dApp）。

灰度比特币信托（「GBTC」）溢价，GBTC 折价范围继续扩大，资产净值下跌 36.2%。

• GBTC 折价创下历史最高记录，其资产净值（「NAV」）已经下跌 36.2%。

• 为了规避折价带来的影响，Grayscale 正在申请将 GBTC 转换为交易所交易基金（「ETF」），但在今年 6 月遭到监管机构拒绝。

交易所比特币余额与价格

交易所比特币余额与价格在三季度处于区间波动状态。

• 三季度末，交易所的比特币余额与二季度大致相似，在三季度的大部分时间里，比特币价格徘徊在 18,000-22,000 美元之间。

• 由于近几个月缺乏市场动力推高价格，因此比特币一直无法突破其价格区间。

以太坊交易费用

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Etherscan 和 BinanceResearch 的数据显示，随着以太坊链上活动下降，平均交易费用下降，季度环比下降 79.1%。

• 三季度以太坊链上平均交易费用为 2.61 美元，而二季度为 12.50 美元，降幅达到 79.1%。

• 链上交易费用下降表明以太坊活动减少，区块空间需求下降。三季度平均 gas 价格约为 21 gwei，而二季度则为~59 gwei。

以太坊链上质押数据

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Dune Analytics 和 BinanceResearch 的数据显示，目前有大约 11.7% 的流通 ETH 被质押，数量约为 1410 万枚。

• 与前几个月相比，2022 年 9 月质押的 ETH 数量有所增加，这可能是由于合并成功推动质押者数量上涨。

• ETH 质押收益率目前约为 4+%。

BNB 链平均交易费用

根据截至 2022 年 9 月 30 日 BSCscan 和 BinanceResearch 的数据显示，BNB 链三季度平均交易费用约为 0.25 美元，下降 16%。

• 三季度，BNB 链上平均交易费用为 0.25 美元，与二季度 0.30 美元相比下降 16%。

• 下降的原因可能是三季度网络活动的减少。

BNB 链上头部 dApp 锁仓量

根据截至 2022 年 10 月 10 日 DefiLlama 和 BinanceResearch 的数据显示，BNB 链上 DEX 和借贷应用仍是最大的头部 dApp。

• 与二季度相比，BNB 链上前 4 大 dApp 没有变化，PancakeSwap 仍然是 BNB 链上最大的 dApp。

• 前 10 名 dApp（第三季度与第二季度）中，新晋者是 PinkSale、Wombat Exchange、Ankr 和 Helio Protocol。

三、DeFi

根据截至 2022 年 10 月 12 日 Defillama 和 BinanceResearch 的数据显示，在 5 月份大幅下跌之后，DeFi 市场尚未恢复元气，三季度 DeFi 总锁仓量保持在 500-600 亿美元区间内。

• 三季度 DeFi 总锁仓量增长约为 1%，本季度末略低于 550 亿美元。

• 监管不确定性和漏洞利用频发持续影响市场整体情绪。

按锁仓量区分 Layer1 市场份额

BNB Chain 和 Tron 的市场份额增长，但 Avalanche 下跌。

• 三季度末以太坊市场份额约为 58%，而 BNB Chain 和 Tron 市场份额保持在约 10% 左右。

• 需要注意的是，不同 Layer1 的协议数量存在显着差异，以太坊和 BNB Chain 上拥有超过 450 个协议，而 Tron 链上协议只有 10 个。

按锁仓量区分头部 DeFidApp

三季度前十大 DeFidApp 变化不大，MakerDAO 保持领先，以太坊合并后 Lido 表现亮眼。

• 虽然大多数 dApp 在三季度锁仓量出现下跌，但 Lido 和 Curve 涨幅居前。

• 虽然基于以太坊的 MakerDAO 继续保持领先地位，但排名前五的 DeFi dApp 基本上都选择了多链运行。

DEX/CEX 交易量

根据截至 2022 年 9 月 30 日 TheBlock 和 BinanceResearch 的数据显示，三季度 DEX/CEX 交易量环比下降约 37%。

• 很大程度上与 DeFi 市场普遍状况相吻合，整个市场的交易量都出现下降。

• 监管不确定性继续成为 DeFi 采用的障碍，这意味着更多符合监管要求的 CEX 能够站稳市场份额。

稳定币市场份额

BUSD 和 USDT 市场份额上涨，USDC 出现下降。

• 整体市场份额变化不大，BUSD 和 USDT 跑赢 USDC。

• Tether 最近宣布已从储备中彻底取消商业票据，转而使用美国国库债券来支持其稳定币。

损失 / 追回的资金总额

根据截至 2022 年 10 月 12 日 DefiYield 和 BinanceResearch 的数据显示，三季度 DeFi 漏洞经常发生，DeFi 黑客和诈骗导致三季度每月损失 1.55 亿美元的资金。

• 三季度损失资金追回率平均低于 10%。

• 到 2022 年为止，平均每月损失约 3.8 亿美元（不包括 5 月，当月爆发 Terra 事件）。

区块链损失的资金

锁仓量较大的区块链已成为黑客的主要攻击目标。

• 今年 Solana（Wormhole）、Ronin 和 Terra 区块链都出现了大规模黑客攻击。

• 跨链桥尤其容易受到黑客攻击，到目前为止，2022 年由于跨链桥攻击而导致的资金损失超过 14 亿美元。

四、NFT

NFT 销售总额

根据截至 2022 年 9 月 30 日 CryptoSlam 和 BinanceResearch 的数据显示，随着加密货币价格的下跌，三季度 NFT 销售额遭遇了滑铁卢，环比下跌 73%。

• 一季度和二季度的 NFT 销售额均有所下降。

• 受 6 月加密市场暴跌影响，三季度 NFT 成交量与一、二季度相比下跌惨重。

唯一买家数量

根据截至 2022 年 9 月 30 日 CryptoSlam 和 BinanceResearch 的数据显示，尽管市场动荡、环境恶劣，但买家数量似乎有所反弹，三季度买家数据出现了一定程度的回升。

• 与今年年初高点相比，唯一买家数量已减半。

• 自二季度末以来，唯一买家的数量略有回升。

各大区块链上的 NFT 销售额

根据截至 2022 年 9 月 30 日 CryptoSlam 和 BinanceResearch 的数据显示，以太坊仍处于领先地位，不过 Solana 在三季度增长最快，市场份额增加了 13%。

• 以太坊在 NFT 销售方面仍然遥遥领先，其三季度末的市场份额为 65%。然而，这与二季度末相比却下降了 16%。

• Solana 在 NFT 销售方面继续快马加鞭，迎头追赶。

NFT 交易总额

根据截至 2022 年 9 月 30 日 CryptoSlam 和 BinanceResearch 的数据显示，尽管 7 月 -9 月的 NFT 交易量有所放缓，但 9 月交易量再次回升，与 2021 年同期相比，整个三季度的 NFT 交易数量有所增加，而交易量的增加重振了市场信心。

NFT-500 价格指数

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Nansen 和 BinanceResearch 的数据显示，三季度对于整个加密市场来说都很艰难，不仅是加密货币，NFT 价格也十分不稳定，NFT-500 指数环比下跌了 27.9%。（注：Nansen NFT-500 是一个 NFT 市场指数，用以跟踪以太坊区块链上的 NFT 市场活动。）

• NFT-500 指数显示，以 ETH 和 USD 来计算，NFT 价格接近历史低点。

• NFT 价格下跌与该领域活动的总体减少息息相关。

按类别划分的 NFT 市场份额

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Nansen 和 BinanceResearch 的数据显示，社交 NFT 主导 NFT 市场（注意：社交 NFT 包括 PFP 图片、访问权限和成员资格、实用程序等类型）。

• 社交 NFT 可支持用户联网、互动和社交，包括 PFP 图片（例如 Cryptopunks）、成员资格（例如出席证明）和实用程序（例如以太坊名称服务）。

• 游戏 NFT 是否已成为过去？持续下降让我们想知道游戏 NFT 未来会是什么样子？

NFT 市场份额

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Footprint Analytics 和 BinanceResearch 的数据显示，NFT 市场领导地位出现缓慢而稳定的变化，OpenSea 仍然是领先的 NFT 交易平台，但这种状态能持续多久呢？

• 2022 年迄今，OpenSea 的竞争对手不断扩大市场份额。

• Solana NFT 市场兴起，Magic Eden 紧随其后。

NFT 聚合器和直连服务提供商

聚合器是 2022 上半年 NFT 市场的热门话题，但从那时之后并没有获得太多关注。相比之下，直连 NFT 市场一直专注于推出新功能和创新，在这种情况下，NFT 聚合服务提供商的市场份额几乎没有增长。

五、GameFi

链游选择的区块链

根据截至 2022 年 9 月 30 日 PlaytoEarn.net 和 BinanceResearch 的数据显示，链游行业主要由 BNB Chain、以太坊和 Polygon 引领。

• 在区块链游戏使用的区块链中，BNB Chain、以太坊和 Polygon 区块链几乎占到 70%。

• BNB Chain 链上构建的游戏数量最多。

链游发展状态

根据截至 2022 年 9 月 30 日 PlaytoEarn.net 和 BinanceResearch 的数据显示，GameFi 仍处于早期阶段。

• 只有约 30% 的链游顺利上线，大多数游戏仍在开发中

• 只有一小部分项目被取消，还有很多项目处于开发、Beta 阶段或 Alpha 阶段。

设备类型

根据截至 2022 年 9 月 30 日 PlaytoEarn.net 和 BinanceResearch 的数据显示，玩家更愿意选择线上游戏和手游。

• 现阶段，线上游戏和手游开始正面交锋。

• 手游（Android + iOS）小幅领先，考虑到亚洲庞大的移动游戏市场和该地区的高加密采用率，出现这样的结果并不令人感到惊讶。

• 主机游戏已明显落后。

游戏类型

当前动作类游戏处于领先地位。

• 动作、冒险和收藏类链游数量最多，这可能表明开发者认为这些垂直领域最具潜力。

• 教育游戏和逃脱游戏数量处于落后状态。

过去 30 天内活跃用户排名前 5 的游戏

根据截至 2022 年 9 月 30 日 Dappradar.com 和 BinanceResearch 的数据显示，「边玩边赚」P2E 游戏正在引领潮流。

• 动作游戏和社区游戏是 GameFi 趋势的中心。

• 「边玩边赚」P2E 游戏尽管有不少争议，但仍然非常受欢迎。

过去 30 天市值排名前 5 的游戏

元宇宙——炒作还是机遇？

• 市值排名前三名的游戏都和元宇宙相关，也都是大家很熟悉的品牌。

• 「X-to-Earn」类游戏（比如 Axie Infinity 和 STEPN）紧随其后。