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存币生息,锁仓骗局

刘教链

在经历了5/11、5/12的LUNA/UST死亡螺旋无限超发代币大屠四方之后,又一个癌组织被免疫系统消灭,肌体变得更加健康一些了。

这次去杠杆的猛烈程度导致USDT都一度脱锚,进而带动大饼(BTC)价格触及25k。

恐慌过后,大饼站回3万刀上方。

不过,刚刚经过高烧的肌体仍然有些虚弱。大饼仍然在3万刀附近摇摇晃晃。

LUNA/UST绞肉机的关键部件,除了自动“稳定”的无限超发机制,就当属Anchor协议这个UST锁仓机制了。

简单地讲,Anchor就是一个存币生息的协议。该协议由Terra/LUNA链上的智能合约定义。

任何用户都可以把UST存入Anchor,获得高达20%左右UST本位的年化收益率。

在上一轮牛市过来的小伙伴们都知道,当年发币的项目方控盘的一招就是“锁仓”。比如你参与了某项目的天使轮或者私募轮,用你的大饼换了项目方印出来的空气币A。项目方为了防止你们这些拿低价币的人跑去二级市场上砸盘,就花言巧语地哄骗你们把手里的空气币A进行“锁仓挖矿”,并承诺一个很不错的币本位收益,比如年化20%。

比如,你今天锁仓100万枚A代币,每天给你返还A代币作为“利息”,算了算一年下来大概会返还你20万枚A代币的“利息”。

也就是说,100万枚A代币锁仓一年连本带利总共得到120万枚A代币。

颇具欺骗性的地方在于,初期A代币嗷嗷上涨的时候,你一算,好嘛,戴维斯双击——币本位20%年化,再乘以代币A本身的预期涨幅,假如“保守一点”说100%年化吧(在币圈一年翻倍确实保守了,很多项目方都是喊十倍、百倍的)。总收益率折合成法币本位是多少?120% * 200% – 1 = 140%。100万一年变成240万!

但是你失算了。项目方哄你锁仓的真正目的是防止你在高点逃跑,影响了项目方控盘拉升、高位收割的大计。

拉升,制造锁仓高收益的假象,引诱你锁仓。待到流动性锁的七七八八了,项目方开始控盘继续拉升,然后高位出货。“让项目方先走。”锁仓的你,只能眼睁睁看着这一切的发生,什么也做不了。

眼见他起高楼,眼见他宴宾客,眼见他楼塌了。

飞流直下三千只,疑是银河落九天。

年底解锁,币量是多了20%,但是币价跌了10倍。提笔一算,120% * 10% – 1 = -88%。100万一年变成12万,净亏88万!

一位名为Cobie的网友就曾撰文质疑ApeCoin(无聊猿猴DAO代币)的质押(staking),并直言:“创造新价值比玩空壳游戏有意义。”

他写道:「不知何故,随着时间的推移,质押一词已经被重新定义了。现在的质押似乎意味着,如果你不卖掉你当前持有的代币,我们会给你更多的代币作为奖励,而不是因为你为区块链的安全做出了贡献而获得奖励。

「这些新的「质押」机制,除了减少潜在卖家的流动性外,什么都没有得到。

「简单地用奖励来鼓励用户不出售,而支付的方式,就是用户选择不出售的同一种资产,这似乎是庞氏游戏创作晚期阶段的方式。

「这种质押,实际上并没有在实践上或技术上做任何事情,因此你可以简单地将其想象为贿赂用户不出售的手段。这个提案写道:“如果你不卖掉你的APE或BAYC,我们会给你更多的APE代币!”

「质押不会起到任何作用,它只是为了贿赂人们继续保持社区成员身份。」

似乎是一针见血。

“存币生息”、“锁仓”、“质押”,不管我们用什么词汇来描绘这种机制,它本质上就是一种”贿赂”或者“引诱”用户暂时锁定流动性的手段罢了。

今天锁定的时候有多少荣华富贵,明天解锁的时候就有多少倾家荡产。

中国有句古话:不是不报,时候未到。

回到LUNA的UST锁仓生息。作为一个标榜的“稳定币”,它比上述这些非稳定币的锁仓更具有迷惑性。

韭菜上过几次当之后,就会盘算币本位的利息在币价下跌的情况下毫无意义的问题。

但是UST是稳定币呀,币价不会下跌呢。

于是韭菜彻底放心了。

这就是刚性兑付。

刚过则催。

刚性,是脆弱的。韧性,才是反脆弱的。

韭菜万万没想到,UST的刚性兑付是可以破产的,UST的刚性是可以被打垮的,UST的稳定是可以脱锚的。

事实上,LUNA/UST的整个系统,其“七寸”正在UST脆弱的稳定性上。

LUNA/UST的死亡螺旋,也正是始于UST的脱锚。

千里之堤,溃于蚁穴。

一招不慎,满盘皆输。

UST高额的稳定币年化收益率,仿佛天上掉下的免费馅饼,简直是命运慷慨的馈赠。

殊不知命运所有的馈赠,都早已在暗中标好了价格。

(公众号:刘教链Pro。知识星球:公众号回复“星球”)

(免责声明:本文内容均不构成任何投资建议。加密货币为极高风险品种,有随时归零的风险,请谨慎参与,自我负责。)

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