(本文附经典案例分析：新东方_EDU）

一、一周行情回顾：(10.27~10.31)

本周指数开盘于6845.46点，周三触及6814.26低点，周五创出6920.34高点，全周最终报收于6840.20点，周涨幅0.71%，振幅1.56%，周线收出阳“十字星”，技术上指数站在5周均线之上并创出历史新高。

本周，标普500指数成份股平均股价下跌1.74%，全部美股平均股价下跌2.10%。标普成份股中，泰瑞达（代码_TER）以25.98%的涨幅领涨，而费哲金融服务（代码_FI）则下跌46.72%，位列榜尾。

从4月7日到10月31日，指数已连续上涨了30周，共计145个交易日，期间累计最大涨幅高达43.13%。

标普500指数周线图：(动能量化模型＊情绪量化模型)

(图一)

标普500指数日线图：

(图二)

标普500指数周线图：(历史数据回测：2009年3月6日至2025年4月4日)

(图三)

笔者在10月26日的文章《敏感时段，风控为先！》中，以多周期技术指标共振和十几年历史数据回测为依据，对本周指数走势做出了预测，指出本周有两个重要时间节点，敏感时段，首要任务是控制仓位。具体行情预测及操作策略如下：

在指数走势方面：

1、走势预判：下周将回踩通道下轨，检测突破的有效性。

2、关键位置：

• 上方压力：第一压力位6850点；重要压力位通道上轨。

• 下方支撑：第一支撑位通道下轨；第二支撑位6650点；第二区间6500-6550点。

在操作策略方面：

• 仓位管理：多单整体仓位控制在30%。

• 短线交易：从整体仓位中提取20%的筹码，依据提示的压力与支撑位做“短差”。

现在回顾本周的实际走势：

本周市场呈“先扬后抑”格局：前三日震荡上扬，周三创出6920.34点的历史新高；周四起行情逆转，受美联储降息影响连跌两日，指数两度回踩通道下轨并获支撑。走势完美验证了此前关于“下轨支撑”的判断。

接下来，笔者将依据多模型监测指标，从技术层面分析当前指数发生的变化。

(一)、量化模型信号分析：

1、周线视角(见图一)：

①、动能量化模型：本周没有信号显示，动能1号线逐步走平，能量柱转为增长。

模型提示下跌风险指数：中性

②、情绪量化模型：情绪1指标强度是3.58(取值范围0~10)左右，情绪2强度是3.32左右，顶峰信号指标是9.13，数据与上周相比差别不大，市场超买情绪回升。

模型提示下跌风险指数：高

③、数字监测模型：未发出顶部拐点信号。

模型提示下跌风险指数：中性

2、日线视角(见图二)：

①、动能量化模型：在周一盘后发出顶部钝化信号（此信号是形成顶部背离的前兆）；本周前三天能量柱逐步增长，后两天转化逐步萎缩。

模型提示下跌风险指数：较高

②、情绪量化模型：本周两个情绪指标及顶峰信号指标逐步减弱，周五收盘后两个情绪指标强度均0，顶峰信号指标为4.93，表明市场超买情绪降温。

模型提示下跌风险指数：日线级别开始调整

③、数字监测模型：周三盘后发出数字信号“A”，随后数字保持不变，预示顶部拐点信号生效过程中。

模型提示下跌风险指数：高

(二)、趋势时序与历史数据回测分析(图三)：

1、数据回测模型设定：

• 回测数据区间：2009年3月6日2025年4月4日，共计840根周K线。

• 调整规则：满足以下条件之一即定义为有效调整：

▪回调周期≤2周，且跌幅≥5%；

▪回调周期≥3周（跌幅不限）。

▪ 根据上述规则，回测区间内共识别出52次有效调整。

2、截至10月31日，本周指数再创历史新高，标志着自4月7日启动的本轮上涨已持续30周。这不仅延续了上升周期，更刷新了长达16年来的持续上涨时长纪录。

二、下周行情预测：(11.03~11.07)

1、 走势预判：下周将通道下轨作为指数短期强弱的分水岭；若站稳，则意味着当前上升趋势的动能仍在，市场有望延续强势震荡上行的格局；若跌破，市场将进入弱势震荡，并向下回踩6750点寻求支撑。

2、 关键位置：

• 上方压力：第一压力位6920点；重要压力位通道上轨。

• 下方支撑：第一支撑位通道下轨；第二区间看6740~6770点；第三区间看6500-6550点。

三、下周操作策略：(11.03~11.07)

1、仓位管理：多单整体仓位控制在30%~50%（视盘面走势强弱而定）。

2、短线交易：从整体仓位中提取20%的筹码，依据提示的压力与支撑位做“短差”。

3、短线技巧：短线操作请参考60/120分钟小周期图，以提高买卖点的精准度。

4、个股应用：此策略适用于个股的整体仓位管理与交易操作。

四、特别提示：

对于个股波段操作，无论买入多单或者空单，建仓后立即设置初始止损位。当股价盈利5%时，立刻将止损位移动到成本线（即盈亏平衡点）附近，确保该笔交易不会亏损；当盈利达到10%时，将止损位上调至盈利5%的位置。此后，每当盈利增加5%时，止损位就同步上移相同幅度，以动态保护已实现利润。

（注：上述5%的盈利触发阈值，投资者可根据自身风险偏好与标的波动性灵活调整。）

五、经典案例分析：(只作为案例分析，不作为投资推荐)

1、新东方(股票代码_EDU)：(多单)

新东方日线图：

• 买入条件(多单)：买入价56~58.10美元，初始止损价54.4美元，第一目标位是70美元，波段操作。

• 本周实际走势回顾：

• 开盘价：61.18美元

• 最低价：55.00美元（周二）

• 最高价：61.56美元（周一）

• 收盘价：59.57美元

• 涨跌幅：周跌幅0.88%，最大振幅10.92%

• 本周已按计划于56美元完成建仓，并将止损位上移至56美元（成本价），持股待涨。

为应对市场的瞬息万变，笔者的操作策略会保持动态调整，投资者想及时获取最新信息，敬请关注下方链接。

以上各种模型是本人操作时遵守的交易规则，不构成任何买卖依据。个人观点，仅作参考。

作者：Cody Feng

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