作者：律动 BlockBeats

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比特币作为共识最强的加密货币，其生态在一年时间内诞生不同方向的技术探索与资本的热钱涌入，推动了短暂的繁荣，但也暴露其背后复杂的利益博弈和潜在问题。背后也隐藏着规则制定者、参与方们之间复杂的利益博弈。上周，比特币质押协议 Solv Protocol 因被质押大户 AZ 以及同为比特币生态的 DA 项目Nubit公开指责而陷入舆论风暴，保底协议、重复质押等争议性话题迅速成为社区关注的焦点。

为此，BlockBeats 与 AZ 展开了一场对话，她不仅分享了自己从入圈以来的操作逻辑，也首次直面回应了围绕 Solv 的舆论传闻，包括保底协议、重复质押等争议性话题。本文为我们提供了一个观察币圈大户操作和项目生态运作的独特视角以及比特币生态中一些「肮脏玩法」，比如项目方与大户之间的协议交易以及流动性管理中的灰色操作。在这场名为共识的游戏中，手握筹码的大户与与制定规则的项目方相互角力，而普通投资者却往往被迫成为无法左右结局的旁观者。

以下为采访全部内容，为便于阅读有所整编：

BlockBeats：分享一下自己的炒币经历

AZ：我先回答其中一个非常非常神奇的传言，我被黑说在新加坡会所上班，帮很多大佬管理比特币，做白手套给他们搞收益。如果我真的是替众多大佬们管钱，怎么可能允许我这么高调地在网上到处发声？要么早就帮我通过各种关系解决好了，要么早就把我按住闭嘴了，不可能让我在网上这么蹦跶的对吧。

BlockBeats：大概什么时候入的圈，简单分享一下炒币经历？

AZ：17 年买了第一个比特币，真的是一直不炒，最多就是用 U 去买一点土狗、比较火的 meme，但我从来不会把比特币换成别的币，就拿着不动。

BlockBeats：那 17 年你为什么会买比特币呢？

AZ：事情要从 2015 年说起，当时我赶上了第一波社交电商的红利。那时候流量成本非常低，几乎是免费的，我也因此赚到了一些钱，不过这件事 2019 年就结束了。在那段时间，我经常去欧洲学习工艺面料，但因为人民币外汇额度有限，资金流动一直是一个让我头疼的问题。2017 年，一个朋友的朋友送了我一枚比特币，我记得他姓范，那时候我们在上海，收到这枚比特币后，我无意间发现用它可以资金出入的很方便。正因为这样，我认真读了比特币的白皮书，大部分盈利投入其中，这部分也没有动过。真的是感谢中本聪，他让我买的。

图源：AZ 社交账号

BlockBeats：那你现在主要就是拿比特币被动收益是吗？

AZ：我也做一些项目的投资，总体还是偏谨慎的，不过确实很多项目其实我都有参与。

BlockBeats：以个人身份吗？

AZ：我有个基金，都是拿基金投的。有团队帮我打理一下，但是这个也不太活跃，没有 PR 过。然后我不仅投项目，也投一些基金的 LP。

「保底协议很常见」

BlockBeats：作为一个 BTC 大户，可以谈谈在比特币生态出现之前和比特币生态火热之后，你的比特币收益理财策略。

AZ：我是非常傻瓜，没有什么理财，只把比特币放在冷钱包，从不放到奇怪的地方去搞收益，一直以来非常的「土」，不活跃，不主动去找投资的机会。我不会故意去找项目放币搞收益，风险很大。

除了 Solv 这边有，还有在跑一些量化，Babylon其实也有质押，我跟他们也都有聊过。然后就是各种项目协议，林林总总都是有参与一些的。

BlockBeats：你怎么看比特币生态？

AZ：我一直坚信一件事情，比特币的流动性一定会被彻底释放。这种释放不仅仅是价格的上涨，而是实质性的应用，比如在保证本金安全的前提下质押比特币进行借贷，或者参与链上各种收益，这个市场是非常非常巨大的，也是一个待解决的问题。

在这个过程中，我们会看到很多项目涌现，我不能直接告诉你哪个项目好，哪个不好，因为目前来看，还没有哪个方案真正跑出来成为行业标准。我能说的是，我非常期待这件事情的发生，但我也认为，现在的方案都还不够完美。未来一定会有更成熟、更完美的解决方案出现，推动这个市场更进一步。

BlockBeats：比特币生态有哪些玩法？

AZ：我觉得我跟别人的玩法肯定不一样，那些真正厉害的大户玩得特别溜，签协议、锁条件、上币之后直接砸盘分币。而我确实没有去搞这些操作，只是单纯地参与，没有利用这些所谓的规则去增加收益，这也算是我和其他人的最大区别吧。

BlockBeats：这一套玩法属于项目方和大户之间的一种合谋吗？

AZ：我确实知道有些人会签协议，但我不可能把协议直接发出来，人家也没跟我签。很多聪明大户搞这种 deal，毕竟项目方币去哪里了根本不透明，上了 Binance 毕竟那么多散户等着接盘。但我可以非常明确地说，我自己从来没有参与过这种操作。

如果我真的签了协议，拿到了钱，就不会在这折腾了。正因为我没有参与过这些事情，相信项目方公平分配，发现比例严重不对开始质疑项目方剩下的币去哪里了，所以才站在这里，希望能把事情说清楚。

从好朋友到维权对象，AZ 眼中的 Solv 创始人

BlockBeats：你是如何接触到 Solv Protocol 这个项目的？

AZ：我跟 Solv 的 founder 认识挺久了，22 年刚来新加坡的时候我就认识他了，最开始这边是有一个朋友组织了一个蹦迪活动，之后大家就经常聚在一起玩。

去年 3 月份，我们在迪拜参加了一个会议，当时 Merlin的项目方也在。他们算是最早一批深耕 BTC 生态的团队，非常了解这个领域的玩法。而 Solv 以前是做 GMX 那一套的。那段时间我们就在一起讨论 Solv 的转型问题，核心是在考虑 Solv 接下来是否要进入 BTC 生态。如果他们决定转型，我们都愿意给予支持，推动他去做这件事。

我印象很深，当时 Solv 的官方账号发了很多帖子，感谢 Merlin 团队对他们的支持。Solv 能够成功转型 BTC 生态，并一步步走到今天上线 Binance，这背后与我们当时的支持密不可分。

至于你问我为什么接触到 Solv 这个项目，其实在他们还不是 Solv BTC 的时候，我就已经认识了。我们是一起讨论和规划这个方向的人。所以，我认为 Solv 如今在 BTCFi 领域的成功，我也在其中出了力。

BlockBeats：那你有签过大户收益保底协议吗？

AZ：事情是这样的，他和我之间是没有签过任何协议的。因为一开始，我们是一起推动这个事情的，大家的关系更像是合作伙伴，而不是客户。所以，自然也不存在什么保底协议。我们之间的口头约定非常简单，大家一起做这个事情，赚钱了就一起分，把事情做好才是最重要的，现在看来完全是被 pua 了，就是完全不分了。

但后来他确实给了很多大户签了保底协议，所以他不得不稀释我们这些早期参与者的利益。毕竟，最初我们只是口头承诺一起努力、一起分收益，而那些后来参与的人，更多是以客户的身份出现的。作为项目方，他为了 pitch 这些客户的钱，肯定需要拿出更具吸引力的条件，比如保底协议。

BlockBeats：其他项目也存在这样的情况吗？

AZ：在 Solv 之前我从来没有做过任何这样的事情，但是在 Solv 之后，如果今天再有人来找我要资金支持，我会警觉多得多。不仅仅是保底协议的问题，更重要的是会对整个项目方的品性、诚信，以及他们的背景做非常全面的审核。

BlockBeats：这确实很有必要。

AZ：我们经常在一起玩，包括去迪拜、去韩国，我们都一起吃饭、蹦迪，还会一起坐飞机回来，之前非常信任他，我以为我们是好朋友。

BlockBeats：从去年 3 月开始决定参与这个项目，整个过程项目方对大户有什么要求或者具体细节？

AZ：从第一天到现在，我可以明确地说，所有要求、规则都是项目方制定的，我完全是按照他们的要求去做的。这些内容在他们的推文和官网上都可以查得清清楚楚。至于有人质疑我的资金来源不干净，或者说我搞假 TVL，我只能说，我的一切操作都是按照项目方的规则和要求来的，每一笔账都清清楚楚，完全经得起检查。

项目方对我的主要要求其实很简单，就是让我锁住比特币的流动性提供给他们。最开始，他们告诉我这是一个三个月的项目，只需要锁定三个月的比特币流动性。当时我知道牛市马上就要来了，而我这笔钱本来是打算放到 Binance 做固收的，但他们强烈要求我先锁给他们三个月。我也是按照他们的要求，把比特币提供给了他们。结果三个月过去了，他们一拖再拖，完全没有兑现最初的承诺。这种反复的推延，不仅违背了最初的信任，也让我对他们的操作方式非常失望。

BlockBeats：在质押期间，你和 Solv 团队的沟通频率以及你们主要讨论哪些话题？

AZ：刚开始质押的时候，Ryan 周对我可热情了，没事就联系跟我讲解项目的情况，让我了解进展。大概质押了两三个月后，本来说要上 Binance，但迟迟没有上。那段时间，他还经常约我吃饭、一起出去玩，每次请大客户吃饭的时候也总会喊上我。我生日的时候他也来我家一起吃了长寿面，还送了我一个 YSL 的包作为生日礼物。

图源：AZ 社交账号

在他没有对其他大户承诺保底收益之前，我们的关系真的非常好。我甚至觉得他是我在新加坡最好的男性朋友，也是我非常信任的人。我什么事情都会跟他说，包括我投一些项目，都会先问问他的意见，听听他的想法。接着 Babylon 上线我听说他开始给别人签保底收益的协议。为了满足这些协议，他自然得稀释掉我的部分利益。

BlockBeats：这个节点大概是在什么时候呢？

AZ：大概 10 月份左右吧，我估计他是知道自己要上 Binance，也可能是因为给别人很多承诺，就基本上就不回复我消息了。我不知道他是要把我『洗』了，但是一个支持这么久的人，包括关系这么好的人，他不理我总归有点原因，从那时觉得不对劲。

BlockBeats：那你大概什么时候知道他和其他大户签了保底协议这件事情？

AZ：上线 Babylon 第一期之前一点时间。

BlockBeats：你在他和其他大户接触之前，自己预期收益大概是多少？

AZ：我一直以来都不觉得我是他的一个客户，而是我们一起讨论出来这个事情，我第一天就支持了你，所以我的预期一定是不管你给我多少钱，但起码得给我一个公平公正的说法。

我在前四个月一直都是积分榜第一，最后两个月我才被挤出去的，我觉得怎么也不至于才万分之五吧。我不会要求你非要给我多少个点，我是觉得不管怎么样你都得正面回应我的问题，收益现在已经不重要了，反正我自己也一分不留。

BlockBeats：这 1800 个 BTC 你是用 mBTC 转到 Solv 上面，当时参与 Merlin 是怎么样一个情况？有人称你是一笔钱吃几道收益。

AZ：我确实是用 mBTC 换的，都是安全合规的，所有的钱都非常清白，如果说我不清白可以拿出证据，说我 SOLVBTC 是假的，那真 BTC 就存在 Merlin 上。

Merlin 发完币之后才有 Solv，原计划我是 Merlin 之后直接拿去 Binance 做固收，按照年化 5% 放 7 个月也是 475 万美金，正是因为 Solv 创始人和我说他们项目多么好，能有远高于固收的收益，在他的要求才多放了七个月，结果现在说给我 50 万美金等值的 SOLV 代币，连做固收的零头都不到。所以不存在吃两道收益这个情况。再说了，DeFi 协议吃 5 道我都觉得很正常，只不过我确实没有吃两道收益。

BlockBeats：所以确实存在重复质押这种事对吗？

AZ：现在市场上确实有一种现象，比如说我的这个 BTC 给了 Solv，算过一次分了，然后有的项目方会要这个 TVL 又帮我多算一道分，大家就是狼狈为奸嘛，比如说给他这个地址就好，但是我是从来没有做过这样的事情，我每一笔钱的操作记录都是可以甩给他们看的，所有的 BTC 都是干干净净，绝对没有做过这种事情。

BlockBeats：你在知道自己收益分配情况后有和其他大户沟通过吗？

AZ：有啊，另一个很支持 Solv 的大户来找我了，他问我这个万分之五怎么算的。

BlockBeats：那你怎么评价 Solv 这个项目呢？

AZ：看项目，创始团队的人品真的太重要了。像这个项目，本身已经做了 4 年，一直在不断地换方向，终于能上线 Binance 了。但令人失望的是，他却选择不把利益分给那些从一开始就支持他的人。

BlockBeats：为什么要选择在推特上维权？

AZ：我花了近两个月的时间，联系了我身边所有能找到他的人，他的投资人、非常要好的朋友、甚至任何跟他有一点关系的人。我都一一带话，希望他能联系我。但结果却是他始终不回复，连一句话都没有。这种情况下，我真的没有其他办法了。我只能选择上网公开这件事。

BlockBeats：那到目前为止，你在社交媒体上维权是否达到了你一开始想要的效果？

AZ：如果说我一开始的效果是让这个创始人来理我的话，那我确实好像也没有达到，因为他依然不理我，整个团队不理我。那如果把这个角度讲成防止被这种项目方诈骗，那我觉得是达到了，因为我发了个 AI 维权 Agent。区块链项目诈骗那么多，今天是他，明天是另外一个，大家都在骗，所以我觉得做一个防诈骗的 Agent 很有必要。

BlockBeats：这几天一系列事情下来，对方对之前你的需求做过任何回应和态度上的改观吗？

AZ：我们 1 月 3 日打过一个电话，那通好像聊了很多，又好像什么都没聊。他问我现在要怎么补偿，问我要多少钱。我明确告诉他，我不会主动问你要一分钱。因为对他人品存疑所以我还特地录音了，如果他再到外面乱喷我，我随时可以放出来。

我当时的原话是这样的：「我不会主动和你要一分钱，我为这个项目做了这么多贡献，你现在这个时候过河拆桥是你的不对。应该是你来提出补偿方案，然后由我决定接不接受。」

后来，他的一个投资人作为中间人来沟通，建议给我 额外 1 个点 FDV，直接从团队份额里出。这个投资人问我觉得合不合理，我觉得是合理的。毕竟我的资金很长时间内占了你 TVL 的 10%，甚至在某些阶段占到百分之几十。按照空投占 9% 的比例，给我 1/9 的 FDV 是一个很正常的比例。

但我也明确表示，我不会主动问你要这个收益。你如果自己确确实实要给我，我们再来谈。这就是我们那次对话的全部内容。他还承诺第二天一早再给我打电话，但直到现在，我都没有等到他的电话。更离谱的是，他居然在外面造谣，说我问他要了 2000 万美金。

BlockBeats：你怎么看现在社区对你发币这个事情的舆论？

AZ：首先质押 1800 个比特币七个月的收益全部捐献给社区。我从发声第一天都是明盘，现在就是不要收益了，把我逼急了，就只想花钱让网友去骂他们，不像 solv 团队来阴的。

再说我觉得维权的 ai agent 是一个非常有必要的存在，特别是在币圈这种诈骗项目频出的环境里。我觉得应该搞一个专门的维权赛道，给更多被欺骗的人提供支持。aixbt 只会说项目好，是个项目方友好 ai，那我就要做一个散户友好 ai。这次的收益，我本来就没打算要，总得找个方式把这些送给帮我发声的网友吧，那只能通过这样的方式去实现。

我也明确告诉大家，不鼓励任何人去买这个币。因为你只需要做任务就可以获得空投，根本没必要去买。我自己会去买，买了之后，你拿到空投了就直接卖掉，对不对？不需要承担更多风险。

而且我就只有 1% 的币，一开始的时候，我保留了 4%，其中 3% 都已经转给了 ZachXBT，这个启发我做这件事情的 Twitter 账户，我也公开 @ 过他，你可以去看转账地址，所有记录都清清楚楚，透明公开。