现金支付受阻,疫情“催生”央行数字货币?
实习记者 于晗
受新冠肺炎疫情影响,近来,移动支付越发成为货币流通的主渠道,与此同时,现金支付则进一步被压缩。这一趋势,使得M0(流通中现金)与现金支付越发疏远。去年下半年,央行数字货币研究所所长穆长春曾表示:“央行正在研发央行数字货币(DC/EP),DC/EP的研发致力于实现M0替代。”疫情作为黑天鹅事件,是否会成为一个契机,促使央行加快DC/EP的落地?
疫情下受“阻”的现金支付
日前,央行副行长范一飞在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上表示,最近3年来,移动支付笔数和金额的年复合增长率已分别达到83.5%和39%,应该说我国的电子支付还是比较领先的。最近各个地方出现了一些新的事例,比如“不见面菜篮子”,老百姓在手机上下单支付,不出门就能买到新鲜实惠的肉蛋蔬果,解决了疫情期间人民生活的一大难题。范一飞表示,央行还将进一步加快推进移动支付领域工作,鼓励网上银行、手机银行等渠道全天候为客户提供金融投资、生活缴费、网络购物等服务。
移动支付有多便捷,反过来也说明了现金的支付和流通有多“困难”。由于纸币、硬币存在携带病毒的风险,为减少传染可能性,央行近日要求各分支行做好流通中现金的消毒,对重点单位的回笼现金,要求暂存库房,尽可能对外投放原封新券或疫情前回笼的发行基金。此外,范一飞透露,央行已暂停了现金跨省调拨和部分疫情严重地区的省内调拨,要求各商业银行严格落实收支两条线,收到的现金必须经消毒处理后才能投放给客户。
记者了解到,对于从医院、农贸场所和公交等地流通的人民币现金,日前,央行广州分行甚至采取了从现场回收后直接销毁的措施。在此之前,广州已推出了金融机构联网取现业务,将取现业务尽量转移至线上。
支付交易线上化与M0
支付交易的线上化,实质上不仅是疫情时期的特殊需求,也是金融机构近年来的转型方向。对传统金融机构来说,货币流通的渠道和交易转向线上,不仅对用户更加便利,也节省金融机构的人力和线下运营成本。当市场上主要的移动支付平台——支付宝和微信,已各自构建起多样化的生活服务生态,覆盖了用户大部分日常所需的交易场景,纸币交易的需求自然减弱,移动支付也逐渐成为M0流通的主要载体。
反映在银行业,近年来,银行呈现出一个突出特点:网点数量不增或增加不多,整体向线上化、智能化方向发展。2018年末,6家大型国有上市银行(包括邮储银行)物理网点在2017年减少的基础上继续下降,从2016年末的79272家减少为78511家,两年减少了761家。从2018年开始,股份制银行物理网点数量也由2017年末的13594家减少到13354家,一年减少240家。
去年11月27日,在第三届中国数字银行论坛上,银保监会国有重点金融机构监事会主席于学军表示,在中国,支付宝、微信支付远超信用卡支付;ATM机在2019年也首次出现下降。人们不再依赖现金流通,不少银行柜台甚至门可罗雀。这些变化显现在银行的现金流通量上,在2001年—2011年11年中,中国现金流通量M0每年的增长基本上都在10%以上,最高在2010年曾经达到16.7%。但是从2012年以后,不管货币信贷如何波动,M0的增幅始终不大,近几年基本上维持在3%到4%多一点的水平。
这是一个无法避免的趋势,但同时也带来了一些需要重视的新问题。目前移动支付市场高度集中,两家大的移动支付平台——微信支付和支付宝合计占据了约92%的市场份额。当规模巨大的M0越发依赖于两家寡头移动支付平台,其潜在的金融风险和资金流向的监控压力,也显现在了金融监管机构的面前。
就移动支付本自而言,其本质是基于电子账户实现的支付,它需要有线下相对应的实物货币支撑,无论有多大规模的交易数额,都要有相应规模的货币在银行体系内进行兑付和转接。因此,虽说移动支付在载体和渠道上提供了便利,但它更多是“支付方式”的创新,是建立在巨大的人口红利和互联网技术红利之上的胜利。实物货币没有因此被替代,它也无法规避自身潜在的一些金融风险。
代替M0的央行选项:DC/EP
既能够代替增长逐渐萎缩的M0,同时又能有效防范移动支付潜在的金融风险,行业经过多年的讨论,涌现出一个可能的最优解——由央行发行“央行数字货币”即DC/EP。
去年8月,穆长春在论述央行数字货币时回应了几个关键问题:DC/EP为何能够代替M0?其与电子支付有何差异?DC/EP有哪些意义?
穆长春指出,相比已经实现电子化、数字化的M1、M2,M0(纸钞和硬币)容易匿名伪造,存在用于洗钱、恐怖融资等的风险。电子支付工具(移动支付平台)不能完全满足公众对匿名支付的需求,无法完全替代M0。DC/EP的设计,保持了现钞的属性和主要特征,也满足了便携和匿名的需求,是替代现钞比较好的工具。由于DC/EP是对M0的替代,所以对于现钞是不计付利息的,不会引发金融脱媒,也不会对现有的实体经济产生大的冲击。
在讲出这番话时,穆长春也提到“央行数字货币已呼之欲出”。在2020年央行工作会议中,央行再次重申“将继续稳步推进法定数字货币的研发”。对此,中国金融四十人论坛(CF40)常务理事、中国银联股份有限公司董事长邵伏军指出,如果央行数字货币落地,将有助于央行提升对货币运行监控的效率,丰富货币政策手段,提升交易流程的智能化水平,提升支付特别是跨境支付效率,建立开放性的支付环境。
如同各行各业所预测“此次疫情后,所有能够线上化、IP化的行业,包括医疗健康、电商、短视频、在线游戏、无人配送、无人机等行业,预计都会爆发。”作为此次疫情中承担了“护航者”角色的金融行业,也将在疫情之后,对“线上化”有更清晰的认识。而受到行业期待的央行数字货币,经此一“疫”是否将加速落地?市场拭目以待。
来源:中国银行保险报
比推快讯
更多 >>- 欧盟反洗钱法案通过最终投票,将加强尽职调查措施和对客户身份的检查
- 数据:NFT借贷市场第一季度交易量超 20 亿美元,环比增长 44%
- USDC Treasury销毁超9500万枚USDC
- 美国联邦检察官指控加密混合器 Samurai Wallet 创始人洗钱和未经许可的资金转移罪
- Glassnode:比特币的通胀率现已低于黄金
- 毕马威调查报告:2023年加拿大75%的机构投资者拥有加密资产
- 某交易员向币安转入395枚BTC,或意在出售
- S&P Global:如果美国最新的稳定币法案通过,Tether 主导地位将被削弱
- 数据:符文代币DOG上线4小时内交易额突破100枚BTC
- Polygon Staking钱包地址转出3000万枚MATIC,价值超2100万美元
- TON:已向JVT持有者和ANON交易者空投约2万枚TON
- Chainlink宣布其跨链互操作协议 CCIP 进入全面可用阶段
- 日本金融服务提供商Monex Group 完成对加密资产公司 3iQ 多数股权的收购
- Deribit 衍生品交易所约 94 亿美元的加密货币期权将于本周五到期
- 今日美国9只现货比特币ETF共增持949枚BTC,净流入约6188万美元
- Bitwise CIO:比特币下一次减半时价格或将触及25万美元
- 贝莱德IBIT占该公司全球 ETF 总流量的 24%
- MultiversX 和 Bware Labs 启动资助计划,现已开放申请
- CoinList与Film.io合作推出1100万枚FAN代币的奖励计划
- ETH跌破3200美元
- BTC跌破65000美元
- 部分 Square 用户现可通过 Cash App将美元兑换成比特币,固定费用 1%
- 可扩展区块链Viction推出应用链网络Viction World Wide Chain
- 加密加速器Alliance获Founders Fund“战略性长期投资”
- 比特币减半后BTC和ETH隐含波动率快速下降
- 灰度向Coinbase Prime转入约874枚BTC
- 比特币支付应用Strike向欧洲客户推出服务
- 链游生态系统Tevaera完成500万美元融资
- 彭博社Eric Balchunas:香港三家基金公司BTC/ETH现货ETF费率分别为0.3%、0.6%和0.99%
- 链游平台Puffverse完成300万美元融资
- 贝莱德IBIT持仓超27.4万枚比特币
- 香港证监会已列出几个比特币和以太坊现货ETF及股份代号
- 博时基金与HashKey Capital的比特币和以太坊现货ETF正式获批
- 拜登提议对股票和加密货币征收100多年来最高的资本利得税
- 华夏比特币和以太坊现货ETF获香港证监会批准,预计4月底推出
- 嘉实比特币和以太坊现货ETF正式获批,预计4月底推出
- Floki与Alchemy Pay达成合作,支持使用法币购买FLOKI
- 尼日利亚央行将冻结Bybit、KuCoin、OKX、Binance用户账户
- Stratos去年推出的WIF流动性代币基金获得300倍的回报
- L2网络Mode公布DevDrop第一个月分配情况
- CKB生态基金宣布已战略投资Stable++协议
- CZ律师:CZ应被判缓刑而非监禁
- “木头姐”旗下基金总资产快速缩水,旗舰ETF今年下跌16%
- HBAR基金会关于“贝莱德基金代币化”公告引发广泛误解,贝莱德未参与Hedera的开发
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- 【比推每日新闻精选】Bitwise CIO:比特币下一次减半时价格或将触及25万美元;Deribit 衍生品交易所约 94 亿美元的加密货币期权将于本周五到期;贝莱德IBIT占该公司全球 ETF 总流量的 24%
- 欧盟反洗钱法案通过最终投票,将加强尽职调查措施和对客户身份的检查
- 【比推每日市场动态】区间波动继续,比特币短线跌破 6.4 万美元
- 数据:NFT借贷市场第一季度交易量超 20 亿美元,环比增长 44%
- USDC Treasury销毁超9500万枚USDC
- 美国联邦检察官指控加密混合器 Samurai Wallet 创始人洗钱和未经许可的资金转移罪
- Glassnode:比特币的通胀率现已低于黄金
- 毕马威调查报告:2023年加拿大75%的机构投资者拥有加密资产
- 某交易员向币安转入395枚BTC,或意在出售
- S&P Global:如果美国最新的稳定币法案通过,Tether 主导地位将被削弱