![](https://www.bitpush.news/wp-content/themes/Gztro/assets/img/logo.png)
山寨投资方法论:抛弃情绪驱动,制定”主题”策略
成功的投资者通常会优先考虑基于深入研究和分析的投资主题,而不是进行短期的投机行为。
编译:深潮TechFlow
一个假设:现在是2024年的第四季度,比特币的价格达到了8万美元,山寨币季节终于到来了。你可能会依靠你的直觉,试图把握市场的顶峰时机。但是,有没有更好的方法呢?
“不做准备就等于在为失败做准备。”
价格预测的陷阱
仅靠价格目标来管理投资是一个常见的错误。这些目标往往是主观的,由情绪驱动或受社交媒体影响。准确预测价格并把握其变化时机是极其困难的。
心态的战术优势
每一次市场的下跌和上涨都会使得你保持理性思考变得更加困难。你的投资目标会不断变化,你也更容易只关注那些支持自己观点的信息,而忽略其他重要的信号,导致确认偏误增加。同时,你在投资过程中保持纪律的能力会逐渐减弱。这是一场与自己内心的较量,随着投入的资金和风险的增加,这种内心斗争会变得越来越困难。
主题投资的力量
在投资时,除了单纯依赖价格和情绪,还有哪些策略?有很多可供选择:市场情绪、技术指标或链上分析。然而,以一个明确的投资主题或投资逻辑为中心的策略往往是最可靠的。
创建投资主题
一个投资主题是对某个项目在特定时间段内潜力的有理有据的分析和论证。这个主题可以由多种因素组成,并不一定仅仅依赖于价格。一个好的投资主题应该是可以被测试的,这样投资者就可以通过测试和调整来精确和灵活地管理他们的投资。
主题投资的合理性
主题投资有几个显著优势:
-
能随着你不断增长的投资组合而扩展
-
消除情绪和市场情绪的影响
-
提供明确的验证和否定标准
-
消除短期价格波动的干扰
示例1
假设你对某个特定的第一层区块链(L1)持乐观态度。与其将其过去的ATH作为目标,你可以关注以下指标:
-
总锁仓量(TVL)
-
交易量
-
活跃钱包数量
更进一步,可以聚焦于相对指标,比如市场份额或认知度。
验证与否定
接下来,根据你选择的关键绩效指标(KPIs)设置验证标准。这有助于检查该L1是否在按照你预测的路径发展,或是有所偏离。例如,你可以使用30天内KPIs的增长情况作为管理你投资主题的依据。
示例2
考虑一个具有 AI 代理的新项目。与其关注价格,你可以专注于以下关键绩效指标(KPI):
-
代理交易的数量
根据你的信念设定一个基准,例如达到100万次链上交易。
白皮书与最小可行产品(MVP)
在探索那些知名度较低、波动性较大的加密货币时,许多项目仅有最小可行产品(MVP),甚至没有实际产品。在这种情况下,重点关注项目的路线图节点或里程碑。
导航事件
你的投资主题可能更关注事件的执行,而不是指标的增长。正如他们所说的,“买传闻,卖新闻”。
有时,在日期确认后立即退出比等待事件发生更明智。之后,设定新的指标并形成新的投资主题。
其他策略:
复杂的主题投资策略不适合你?可以考虑以下替代方案:
-
基于时间的策略
-
恐惧与贪婪策略
-
相对超额收益策略
让我们深入探讨每一种策略。
基于时间的策略:
基于时间的策略提供了一种更简单、更可靠的方法。考虑每周或每月出售你投资组合的一小部分。
根据宏观因素、流动性和你的目标来调整出售的时间和数量。
恐惧与贪婪策略:
市场情绪的波动就像海洋潮汐一样,会在贪婪高涨时推高价格。恐惧与贪婪策略的关键是趁潮头高涨时获得收益。在这种策略中,可以考虑基于恐惧与贪婪指数的加权定投退出策略。
相对超额收益策略:
将市场想象成一场比赛,每个币种就像一辆疾驰的赛车。重点在于识别哪辆车会相对其他车加速更快。获利的一种方法是在特定的 MC 排名中卖出。例如,在市值(MC)排名第50时卖出10%,在第40时卖出20%,等等。
总结
加密货币市场高度投机,投资者的情绪(如恐惧和贪婪)常常会影响决策。在这种情况下,建立一个独立于价格波动的风险管理系统,可以让投资者更加安心,不必过分担心短期市场波动的影响。
成功的投资者通常会优先考虑基于深入研究和分析的投资主题,而不是进行短期的投机行为。这种方法能够帮助他们做出更理性和可持续的投资决策。
比推快讯
更多 >>- 经济学家:投机性热钱转向AI相关股票,对加密市场不利
- BlockTower Capital 任命前 MKP 合伙人为投资者关系主管
- 美联储Harker:基于目前的预测,2024年降息一次是适宜之举
- 加密货币交易公司 Cumberland 获得纽约 BitLicense 许可
- 美联储Harker:今年可能会有两次或零次降息,但存在不确定性
- Coinbase International Exchange 和Coinbase Advanced将推出Pre-Launch市场
- TD Cowen:拜登对两位民主党CFTC委员的提名可能会影响监管机构未来对加密货币的态度
- Memecoin 杠杆交易协议 Wasabi 完成 300 万美元种子轮融资, Electric Capital 领投
- 基于Cosmos 的DeFi L1应用链 Elys Network 完成250万美元种子轮融资
- 某用户通过85个地址申领301万枚ZK,已通过 SyncSwap 售出 30 万枚
- 加密经纪商 FalconX 推出对代币化美债 USTB 的支持
- Polkadot 社区批准“Jam”架构和价值 6500 万美元的开发基金
- 今日九只美国现货比特币ETF减持3169枚BTC,价值约合 2.08 亿美元
- VanEck将在澳大利亚证券交易所上市首个现货比特币 ETF
- 灰度于一小时前向Coinbase Prime地址转移422.6枚BTC,价值近2769万美元
- Marathon首席执行官Fred Thiel预测比特币交易费将超过区块补贴
- Notional V2将于7月底被完全淘汰
- 美国最高法院已同意通过审理一起关于英伟达加密货币挖矿收入的案件
- 孙宇晨将622.4万枚CRV转入币安,约合207万美元
- Doodles头像定制平台Stoodio将从Flow迁移到Base
- HBAR基金会加入北欧区块链协会
- Gemini成为Monochrome比特币现货ETF的托管方
- 美 SEC 加密资产与网络部门负责人离职
- Kamino:将向mSOL-SOL金库存款人提供100万枚MNDE奖励
- NFT艺术品平台Artfi宣布获DWF Ventures投资
- ZK 上线首日市值逾 9.35 亿美元,完全稀释后价值约 53 亿美元
- 市场消息:Tether将推出由Tether Gold超额抵押的美元稳定币aUSDT
- 西班牙家族基金Kfund获7000万欧元募资承诺,拟投资区块链、AI等技术领域
- Space Nation官网活动Space Trek上线
- 孙宇晨使用1.8万枚ETH购买了18075.8 weETH PT
- ZAMA CEO Rand Hindi 今晚独家对话 Mind Network,分享 FHE+AI 相关内容
- io.net:Ignition奖励计划第三季申领期拟于7月1日开始
- 埃塞俄比亚航空与基于区块链的忠诚度奖励公司Loyyal合作
- Coinbase 交易所目前持有约 27 万枚比特币
- Whales Market创始人:GM将是以社区为中心的实用型AI币
- 全球加密货币市值2.52万亿美元,过去24小时下降1.07%
- STEPN GO:拟于6月19日启动Alpha Draw
- Whales Market创始人:GM代币已准备好发布
- Vitalik:链下ZK应用程序低估了使用STARK的潜力
- 孙宇晨再次申领342万枚ETHFI空投并存入币安
- 币安拟于今日上线ZKsync1-50倍U本位合约
- Neo 宣布 Neo-CLI v3.7.5 版本拟于 6 月 18 日部署至主网
- Slerf 宣布即将向 NFT 持有者空投
- Scroll:Sepolia 测试网仍在升级,或将于 6 月 17 日可用
- TokenTerminal:质押与再质押协议存入资金已达700亿美元
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- BlockTower Capital 任命前 MKP 合伙人为投资者关系主管
- 美联储Harker:基于目前的预测,2024年降息一次是适宜之举
- 加密货币交易公司 Cumberland 获得纽约 BitLicense 许可
- 美联储Harker:今年可能会有两次或零次降息,但存在不确定性
- Coinbase International Exchange 和Coinbase Advanced将推出Pre-Launch市场
- TD Cowen:拜登对两位民主党CFTC委员的提名可能会影响监管机构未来对加密货币的态度
- Memecoin 杠杆交易协议 Wasabi 完成 300 万美元种子轮融资, Electric Capital 领投
- 基于Cosmos 的DeFi L1应用链 Elys Network 完成250万美元种子轮融资
- 某用户通过85个地址申领301万枚ZK,已通过 SyncSwap 售出 30 万枚
- 加密经纪商 FalconX 推出对代币化美债 USTB 的支持