12 期数据破译币安 Launchpool:BNB 还是 FDUSD?长短期策略如何选择?
短时策略下,FDUSD 具备更高的收益率和抗风险能力;BNB 挖矿适合长期持有不做短期交易的用户。
撰文:南枳
近期的币安新币挖矿,仅可使用 BNB 和 FDUSD 进行参与,二者收益率有何差别?长短期持有策略二者孰优孰劣?Odaily 星球日报将于本文解析过去 12 期数据,透视不同策略下的盈亏情况。
Odaily 注:短期策略指在新币挖矿开始时购入 FDUSD/BNB,挖矿结束时卖出,净损益为挖矿收益扣除挖矿前后的价差;仅想查看最终结论的读者可直接阅读本文最后一节正文。
FDUSD 数据解析
下图为近十二期 FDUSD 相关数据,包括「币安公布新币挖矿」前后的价格变化,「新币挖矿活动」开始和结束时的价格变化,以及对应的收益率和短期策略收益。
-
Launchpool 发出后 FDUSD 上涨幅度较为一致,均值为 0.3% ;
-
而在挖矿开始到结束期间,FDUSD 跌幅差异较大,均值为 -0.4% 。同时意味着 FDUSD 的折价率也较为稳定,长期价格差异不大;
-
同样地,每一期的年化收益率也相差较大,各期之间的相对大小与 BNB 矿池基本一致;
-
用持有损益叠加挖矿的绝对收益,短期策略下的绝对收益,然后再转为年化收益率,对应平均年化为 67% ,并且没有负值,即临时买入也有较高收益;
-
此外,在 SAGA 新币挖矿这一期,FDUSD 增发了超 11 亿美元,但收益率没有下降,能否维持还需要多期验证。
BNB 数据对比
将统计对象更换为 BNB 矿池,所有统计口径不变,具体数据如下表所示。
-
新币挖矿对 BNB 价格具有明显的提振作用,波动率更大;
-
相应地,挖矿前后的 BNB 价格波动也更大,并且大概率为负数, 12 期中仅有 4 期为显著的正数。意味着如果在挖矿前购入 BNB 持有到期,大概率需要承受一定价格跌幅;
-
BNB 的平均挖矿收益率为 136% ,在 FDUSD 增发前基本都低于 FDUSD 矿池(均值 157% );
-
BNB 的短期挖矿策略具有极大的波动性,平均年化收益与 FDUSD 相差无几,分别为 66% 和 67% ,但需要注意主要由 NFP 和 AEVO 两轮的 BNB 涨幅撑起(BNB 单价均上涨超 40 USDT)。
结论
如果我想临时买入,挖矿后退出,FDUSD 还是 BNB 好?
对于只想获取新币挖矿收益的用户,二者收益接近,但 FDUSD 更为稳定,并且对于中性策略的用户,无需套保 BNB,收益率实际上更高。
因此 FDUSD 为短期策略下的更优选择。
对于长期持有者,二者孰优孰劣?
以近 12 期数据而言,FDUSD 仅比 BNB 年化收益率高 15.4% 。意味着对于用户而言,如果认为 BNB 还能在当前的基础上上涨 15.4% ,则 BNB 优势更加明显。
不过以上结论是单纯持币视角,实际上还存在着抵押 FDUSD 借出 ETH 等资产,在空窗期进行链上挖矿活动,在挖矿期转回等操作,因此还需要根据用户的具体情况抉择。
挖矿空窗期有多久?
从 ACE 开始挖矿到 SAGA 结束,共计 118 天,而挖矿期共 64 天,空窗期共 54 天,因此平均每期之间的间隔仅 4.9 天。
那么在挖矿结束后抄底 BNB/FDUSD,公布后卖出,不参与挖矿策略的收益率有多少?
对于 BNB 而言,以上操作的绝对收益率为 2.44% ,高于挖矿的绝对收益 1.8% ,按照 4.9 天的空窗期计算,年化收益率为 181.7% 。但复用该策略需要考虑 BNB 高位下跌的风险;
对于 FDUSD 而言,该操作的收益率为 0.3% ,远低于挖矿收益的 1.3% 。
比推快讯
更多 >>- 预测平台Polymarket用户押注赵长鹏的刑期将不超过一年
- 24,673枚ETH从未知钱包转移到Coinbase Institutional
- 金融科技公司 Stripe 集成 Avalanche 的 Core 钱包
- TD Cowen:Consensys 与 SEC 关于以太坊是否是证券的诉讼“将需要数年时间”
- EigenLayer 公布代币空投计划,其中 15% 分配给质押者
- EigenLayer已在 GitHub 上发布白皮书,空投或将于5月10日上线
- Kamino基金会将推出KMNO质押,质押Multiplier最高可提升至3倍
- Coinbase将在 Solana 网络上添加对Neon EVM (NEON) 的支持
- 5万枚GNO转入Gnosis Treasury钱包地址,价值超1600万美元
- 疑似孙宇晨地址再次从Binance转出8170枚ETH,约合2592万美元
- EigenLayer疑似开通Eigen Foundation官方账户
- 加密交易生态系统LazyBear完成400万USDT战略融资,DWF Labs等参投
- 美国九只现货比特币ETF今日净流出超1.4亿美元,贝莱德连续3天未增持或减持BTC
- 某巨鲸向Coinbase存入400枚BTC,若全部出售将获利215万美元
- OSL ETF及托管业务负责人:香港对以太坊早有明确定义,并不是证券
- friend.tech v2预计将推迟至5月2日发布
- 数据:第一季度Filecoin FVM TVL超过6亿美元
- 华夏基金:预计首批香港比特币现货ETF首发规模将超1.25亿美元
- Nansen:过去 30 天内,Tether、USDC 和 DAI 交易量超过 Visa 2023 年的月度平均水平
- 6个巨鲸地址在市场下跌期间抛售超4.4万枚ETH,价值约合1.4亿美元
- CONSENSYS 称 SEC 执法总监于 2023 年 3 月批准了调查以太坊的正式命令
- 美国缓刑办公室建议对CZ缓刑五个月
- FOX:美SEC主席在过去一年认定ETH为未经注册的证券
- BCB Group在法国获得数字资产和电子货币许可证
- Tether Evo战略投资Blackrock Neurotech公司2亿美元
- HKbitEX与上海技术交易所启动上技所跨境技术贸易港澳服务中心
- 欧盟10国拟推进将数字资产市场法纳入本国法律
- 华夏基金为香港首批现货加密ETF规模最大的发行方
- Web3人才网络Braintrust推出AI招聘平台AIR
- 币安在菲禁令可能有利于当地加密货币市场发展
- 某鲸鱼地址向币安存入33383枚ETH
- 加拿大总理提议对股票和加密货币征收资本利得税
- 沉睡2年的鲸鱼地址向Lido存入1300枚ETH
- Covalent已通过私人交易购入FTX破产财团持有的CQT代币
- Web3 游戏初创公司 GFAL 筹集 330 万美元种子轮融资
- 孙宇晨:预测美国SEC将在5月份拒绝以太坊ETF
- USDC上周交易量达4560亿美元超越USDT的890亿美元交易量
- Visa:Circle的USDC在稳定币交易量超越USDT
- Manta联创:参与Renew Paradigm的11个Manta生态项目将根据NFT销毁分配其总代币供应量的3%
- Jupiter LFG Launchpad第二期项目UpRock公布UPT代币公平分配路线图
- Uniswap在Taiko主网上部署Uniswap V3的提案正式通过
- 老虎证券支持首批虚拟资产现货ETF零佣金交易
- QCP Capital:经济增长放缓和通胀持续升温的滞胀组合进一步削弱美联储降息可能性
- Peter Brandt:比特币或已见顶,可能回落至3万美元
比推专栏
更多 >>- IOSG Weekly Brief|Base社交协议王国:消费者应用沉淀下的海量用户和数十亿TVL #222
- NEAR:为何AI需要Web3?Web3究竟会给AI带来什么样的颠覆式进步
- Polkadot 的未来升级方向 “JAM” 究竟是什么?
- Chainlink Labs新增战略联盟成员,本周有哪些大事件呢?|Chainlink 周报
- 比特币成长的代价
- Meta 开放 MR 系统授权,联想华硕加盟;黄仁勋:别买车,买机器人!;12306:别信!任何「加速包」都没用| 极客早知道
- 炒虚拟货币血本无归,委托人要求返还投资款,法院:损失自担!
- 终于,比特币挖开了黄金的“墙角”?
- 比特币减半完成Runes符文协议上线,前十项目都有哪些?10个工具助你打新和发现Alpha项目
- 一种估算比特币泡沫大小的科学方法
观点
项目
比推热门文章
- 预测平台Polymarket用户押注赵长鹏的刑期将不超过一年
- 24,673枚ETH从未知钱包转移到Coinbase Institutional
- 金融科技公司 Stripe 集成 Avalanche 的 Core 钱包
- TD Cowen:Consensys 与 SEC 关于以太坊是否是证券的诉讼“将需要数年时间”
- EigenLayer 公布代币空投计划,其中 15% 分配给质押者
- EigenLayer已在 GitHub 上发布白皮书,空投或将于5月10日上线
- Kamino基金会将推出KMNO质押,质押Multiplier最高可提升至3倍
- Coinbase将在 Solana 网络上添加对Neon EVM (NEON) 的支持
- 5万枚GNO转入Gnosis Treasury钱包地址,价值超1600万美元
- 疑似孙宇晨地址再次从Binance转出8170枚ETH,约合2592万美元