本文总结了一级市场最热门的赛道是AI和BTC，预计AI泡沫将在明后年达到顶峰。作者建议关注近几个月在Infra层面发生的变化，尤其是公链Infra赛道。其中，执行层最火热的概念是Parallel EVM，但不同项目在技术路线和最终目标上有所不同。作者介绍了Parallel EVM的几种不同技术路线，以及对Parallel EVM重视程度的不同流派。在DA赛道上，多个项目开始朝着ZK验证/结算层方向发展，同时也有新的发展在其他领域，如Oracle与MEV和互操作性。感谢@cyodyssey的审阅与修订。

作者：Lao Bai

注：本文来自@Wuhuoqiu 推特：

最近在一级市场，最火热的赛道无疑是AI，其次是BTC，每天聊的项目80%都集中在这两个赛道，我个人最多的时候一天可以聊5，6个AI项目。

可以预见的是AI泡沫会在明后年达到顶峰，随着数以百计的AI新项目上线，AI赛道市值攀向巅峰，在最终泡沫破裂，一地鸡毛的同时，也会诞生出真正找到AI X Crypto契合点的独角兽，把这个赛道以及整个行业继续向前推进

所以在当前AI过热的环境下，静下心来，看看近几个月在Infra层面，尤其是公链Infra这个赛道发生了哪些变化，其中有些新的东西还是值得一说

一. ETH，或者说单片链的进一步解构

当年Celestia第一次提出模块化概念以及DA层这个概念的时候，市场其实花了不少时间去消化和理解，现在这个概念早已深入人心，各种RaaS基础设施已经泛滥到基建数量>应用数量>用户数量这么一个夸张的阶段

执行层，DA层，结算层在过去几个月里分别发生了一些不同技术上的进展，每层都衍生出新的技术方案，甚至结算层的概念也不再是ETH专有。我们每个层挑代表性的技术来简单说下

二. 执行层 -

执行层最火热的概念无疑是Parallel EVM – 以Monad, Sei, MegaETH为代表，FTM，Canto等一些现有项目也开始计划往这个方向升级。不过正如不是所有ZK项目都会保护隐私一样，被Parallel EVM标签的项目其实在技术路线和最终目标上面都各有不同。

拿Sei的一张图来做个直观的展示，很明显在乐观的情况下，由现有的顺序处理改成并行处理对性能的提升还是非常明显的

Parallel EVM里面其实又可以分成几个不同的技术路线

从交易如何并行的角度 – 太阳底下无新鲜事，无非先验与后验的区别

先验以Solana和Sui为代表，要求交易明确声明他们修改了链状态的哪些部分，这样在打包区块之前事先检测是否有状态冲突（比如对同一个AMM池的访问），有的话就丢弃这些造成冲突的交易

后验也叫乐观并行，以Aptos BlockSTM为代表，即先假设大家都没有冲突把交易收进来再说，执行完了再检测。发现冲突的交易就宣布这个交易无效，结果刷新，重新执行，重复这个步骤直到区块中的所有交易都被执行。Sei，Monad，MegaETH，Canto使用了类似的解决方案

我们在一级市场还有看到针对状态冲突情境下（像上文说的同一AMM池访问）做并行化的解决方案，但看上去工程会相对复杂，不确定商业上是否可行，还在评估中

从对Parrallel EVM重视的程度 – 也可以分成两个流派一个是Monad，Sei为代表，把如何交易并行作为主要扩容思路，即Parallellization为主叙事，比如Monad除了乐观的并行处理，还有专门开发的MonadDB，异步I/O专门配合并行处理

另一个是Fantom, Solana, MegaETH的思路，并行化是扩容方案之一，但也只是之一，Parallellization是个辅助叙事，性能提升更多依赖于其他的技术方案。

比如Fantom的Sonic升级，主打的是FVM虚拟机+与优化过的Lachesis共识机制。Solana下一阶段主打的是Firedancer新客户端的模块化架构，优化的网络通信机制和签名验证等等。

MegaETH @megaeth_labs 的目标是实现Realtime-blockchain。首先是在Paradigm新开发的Reth高性能客户端基础上，在全节点的状态同步机制（只同步状态差异而非全部数据），Sequencer的硬件设计（大量高性能带存储功能的RAM来做状态访问，避免缓慢的磁盘I/O），Merkle Trie的数据结构改进等多个方面做了进一步优化和提升，相当于软件，硬件，数据结构，磁盘IO，网络通信，交易的排序和并行处理上综合全方位提升，把EVM的性能天花板推至极限，接近“Realtime Blockchain”

三. DA层

DA层没有特别大的技术迭代，所以这个赛道卷的程度远不如执行层，算来算去就那么几个主要选手

ETH的CallData升级成了Blob，各个L2的费用大幅下降，现在ETH已经是一个“不那么贵”的DA了

Celestia更大的作用反而是上线之后作为第一个提出DA层概念的项目，把DA这个赛道从20亿FDV的天花板拉到了200亿，从此格局和想象力打开。很多新的Layer2 Appchain首选DA自然也是Celestia

Avail从Polygon独立了出来，从技术上来讲更像是一个“加强版的Celestia”，比如用了波卡那套Grandpa+BABE的共识机制，相较于Celestia的Tendermint理论上可以支持更多节点的去中心化，还有比如支持Celestia不支持的Validity Proof等等，当然技术上的差异远不如生态来的重要，Avail在生态层面还需奋起直追

EigenDA前两天也随着EigenLayer主网一同上线，EigenLayer作为本轮最强叙事之一+最会商业合作的项目，EigenDA的采用率我个人感觉不会低，理论上来说只要“感觉安全，价格便宜”，并没有太多项目真的在乎你用的是Validity Proof还是Fraud Proof，DAS有没有支持等等

比较值得一说的反而是下面三个DA

1. Near DA – Near是个神奇的公链，原本是做分片的，现在也依旧在做，但在做分片的同时他还做了DA – 比Celestia更便宜，还支持L2的快速结算；链抽象 – 最近Near推出了链签名，让用户能可以通过单个NEAR账户请求给任何链上的交易签名；AI – 人家Founder illia是Transformer八子之一，在英伟达大会上被黄老板拍肩膀的人，现在正在计划聘请AI工程师，会在下个月发布http://near.ai相关公告……六边形战士，我也扔到了DA赛道

2. BTC&CKB – 因为BTC的一层不支持智能合约，无法直接结算，所以现在几十条BTC EVM Layer2基本都在把BTC当成DA用，区别无非在于是把ZK Proof直接扔到BTC上还是把ZK Proof的Hash扔上去，仿佛不这样做就不能称自己为“BTC Layer2”一样。最近其实有碰到新项目说“我不装了，我就是ETH L2，DA结算都在ETH上，但我是为BTC生态服务的！”，较为喜感……唯一一个扩容方案的另类是CKB推出的RGB++，在这套框架里，CKB成了类DA的存在，而BTC因为UTXO同构绑定的黑科技，近似成为了RGB++的结算层

2. 新DA – 说两个看到的DA新思路，就不提项目名字了，一个是把DA跟AI结合，除了自身是一个高性能DA之外，还可以充当AI大模型，训练数据和训练轨迹的存储层。一个是改进了Celestia等DA底层的纠错码机制，可以在一个动态网络（每一轮都有几个节点随机掉线）这样的不稳定状态里提供更加的Robust的网络状态

四. 结算层

原本这个层几乎是ETH独占的，DA有Celestia竞争，执行自家有一众L2。唯独结算，其他链像是Solana，Aptos之类还没有L2，BTC的L2不用也没法用BTC当结算，目前你能想到的结算层基本只有ETH一个

然而这个情况马上就会发生改变，已经看到数个新的项目在往文章开头提到的那个方向去拱

，有些老项目也开始往这个方向转型，即 – ZK验证/结算层 – 进一步解构ETH（抢ETH的生意）

为什么会有这么个概念出来呢

原因在于，ETH L1上跑合约去验证ZK Proof，理论上的确不是一个最优选择

技术上来看，为了验证ZK Proof的正确性，开发人员需要根据ZK项目和其选择的ZK Proof System，基于 Solidity编写验证合约。其中，需要依赖不少的密码学算法，例如需要支持不同的椭圆曲线。这些密码学算法通常都相对复杂，而EVM-Solidity架构并不是一个实现这些复杂密码学算法的最优平台。对于一些ZK项目来说，编写和验证这些验证合约的成本同样很高。

着某种程度上阻碍了一些ZK生态系统原生的加入EVM生态，因此像Cario，Noir，Leo，Lurk这些ZK友好语言目前只能在自己的Layer1上验证。同时，在ETH更新或是升级这些东西总是“船大难掉头”

费用上来看，虽说L2上交的“保护费”DA占了大头，但ZK的合约验证同样需要Gas费用，以太坊上做验证肯定不是一个便宜的选项。加上ETH Gas费用时不时飙升变身”贵族链“，验证成本同样会大受影响

于是就有了新的ZK验证/结算层概念项目出现，新项目都还相对早期，以Nebra为代表。老项目也有往这个方向Pivot的，比如Mina，以及刚Pass了新提案的Zen

这个赛道大多数项目的整体思路基本都是

1. 支持多种ZK语言

2. 支持ZK聚合证明，更高效，更便宜

3. 更加快速的Finality时间

ZK结算层与去中心化Proof Market目前来看很有可能会绑在一起，毕竟有了技术还得有算力。也许会看到一些结算层项目与Proof Market项目合作，也可能掌握算力的结算层直接自己做一个Proof Market，或是掌握技术的Proof Market自己下场做一个结算层包圆。到底怎么走，还得市场说了算

Infra的其他领域，像是Oracle与MEV领域的OEV，互操作性领域的ZK轻客户端网上应该有不少文章都有写了，在此不再赘述。下次看到一些新的好玩的东西，再跟大家分享

最后，感谢我们Tech Lead技术大神@cyodyssey的审阅与修订