巨鲸增持放缓,比特币中期行情如何发展
摘要
近期比特币巨鲸出现抛售迹象,美国比特币ETF对比特币增持有所放缓。
美联储6月降息的预期已经大幅下降,比特币盘整时间预计将持续更久时间。
近期比特币生态资金流入大幅上升,比特币减半前后大概率将出现突破,随后或将迎来进一步调整。
巨鲸有所抛售,比特币链上增持放缓
从链上数据看,近期比特币巨鲸出现抛售迹象,与此同时,美国比特币ETF对比特币增持有所放缓。
近期美国出售比特币引发市场担忧,尽管量不大,但引发市场恐慌情绪。据《比推》4月7日报道, Scopescan 数据显示,在转移丝绸之路相关的 BTC 后,美国政府在过去 3 天已将 600 多个相关的 BTC (价值 4000 万美元以上)转移到新地址。另据Santiment数据显示,自 3 月 24 日以来,持有 100 至 1,000 BTC(通常被称为“鲸鱼”)的钱包数量保持相对稳定,在 13,872 至 13,841 之间小幅波动。这种稳定性表明这些重要持有者目前并未积累更多比特币。
本轮牛市中,比特币ETF成为行情主要推手,但从近期数据观察,其走势也有所放缓。从数据上看,比特币从1月-3月中旬资金流入量呈现持续增长;但是从3月中旬之后,比特币ETF资金流入量则出现下降趋势,从3月18日-3月22日,比特币ETF资金呈现持续净流出,目前虽然资金出现净流入,但从趋势看,比特币ETF资金净流入量已经出现明显下降。整体上看,比特币上方抛压严重,资金持续增持迹象已经明显减弱。
美国宏观行情将如何影响比特币
3月各大市场表现强劲的原因之一,可能是各央行发出的降息信号,受此影响比特币的走势也相对强势。据彭博社调查,除日本央行外,所有 G10 央行预计将在未来一年降息。上个月的各种事态发展强化了这一前景。例如,在 3 月 19 日至 20 日的会议上,美联储官员表示,尽管预计 GDP 增长强劲、通胀上升,但仍计划今年三次降息。同样,英国央行自 2021 年 9 月以来首次没有官员支持加息,瑞士央行在 3 月 21 日出人意料地降息。
4月5日(周四),美国3月非农就业人数增加30.3万人,远高于预期值20万人和前值27万人,创下去年5月以来的最大增幅。劳动力市场的再平衡明显体现在离职数据、职位空缺、雇主和工人的调查,以及工资增长的持续渐进下降中显而易见。芝商所美联储观察工具显示,美联储今年6月首次降息的概率已降至50.8%左右,市场将完全定价美联储首次降息的时点从7月推迟至9月。
鲍威尔最新讲话表示,最新数据并未对总体形势有实质性改变,总体形势持续表现为稳健增长、强劲但正在再平衡的劳动力市场,以及通胀在时而颠簸的道路上朝着2%的目标下降。我们预计,在对通胀持续降到2%的信心增强之前,不会适合降低我们的政策利率。考虑到迄今为止经济的强势和通胀方面的进展,我们有时间让未来的数据指导我们的政策决策。
加密大V Bitwu.eth(@BTW0205)表示:美联储降息预期骤降,6月份首次降息的概率已经跌破50%,鲍威尔说的“今年降息三次”估计要打个问号了。结合目前的庞大债务和利息,为了维持经济在大选年不崩溃,美国今年只有两个选择,要么符合市场预期地降息,要么继续扩大发债,不然这个烂摊子丢给谁,都是史诗级的灾难。但无论何种选择,都将进一步推动黄金和 #Bitcoin 的牛市。不出意外的话,2024年将是宏观流动性从收缩到扩张的过渡之年,很有可能2025年才正式开始降息,新一轮的热钱才会涌进来。
整体上看,美联储6月降息的预期已经大幅下降,市场目前更倾向于7月或之后一些,激进的甚至认为到2025年才降息。对于比特币而言,市场原本将美联储降息作为比特币进一步上涨的核心推动因素,因为流动性增加,比特币价格则更易被推高。但伴随美联储降息预期推迟,考虑到巨鲸增持迹象减弱,比特币盘整时间预计将持续更久时间。除此之外,地缘局势紧张成为影响比特币的一个重要因素,比如俄乌冲突和巴以冲突等都成为诱发比特币价格波动的因素。
周期之下,目前牛市行至何处
从周期角度看,本轮周期事实上有很多不同,比如Meme炒作本轮率先开始;不过,比特币在走势上也仍然有可借鉴之处。
从链上数据看,0xCryptoChan基于币天销毁、总流通量和已实现价格构建的BTC顶底两摸大周期币价显示:BTC 在阶段3已持续约4个月;其中2012-2013年,BTC 在阶段3持续约7个月;2016-2017年,BTC 在阶段3持续约11个月;2020年,BTC 在阶段3持续约4.5个月。
除此之外,当前 BTC 链上老手筹码派发至40.6%。在历史上的牛顶,老手最低把筹码派发到10.4%及以下。图中黑线为BTC价格;柱形为链上大于1年没动过的BTC数量占总量百分比,其中不同年龄段的BTC需经该年龄段BTC总买入成本市值的加权以消除远古巨鲸筹码放到现在占比过大的问题。
总结
从技术图上看,比特币目前上方承压,下方短线站上M5、MA13等短期均线。考虑到比特币ETF资金流入减弱,美联储降息时间可能推迟,比特币短线预计维持震荡洗盘。
不过伴随比特币减半来临,比特币生态资金持续流入,特别是最近一周,资金流入量相对较高。据Defillama数据显示,比特币生态最近一周流入66.58%。比特币生态多个知名项目也选择在减半后上线,比特币生态多个项目选择在减半后上线。比如,Runes 协议宣布将于比特币减半后正式启用基于 UTXO 模型的 RUNE 符文协议,BRC 20 协议也选择在 Runes 即将启用的时间节点升级;参与 Merlin's Seal 用户的质押资产预计将在 4 月解锁;Stacks 联创 Muneeb Ali 曾表示,Stacks Nakamoto 升级将于 4 月 15 日-29 日之间开始推出;B²主网将在 4 月启动;BounceBit 计划于4月 23 日推出主网,并在五月进行空投。
整体上,比特币短线有一定走强迹象,预计在比特币减半前后有望实现突破;从中期来看,比特币巨鲸出现抛售,比特币ETF流入放缓,美联储降息时间预期推迟,比特币在减半前后冲高后大概率会进行盘整。
扩展阅读
加密货币牛市仍在继续:比特币瞄准 10 万美元,W 模式即将突破
作者:比推Asher Zhang
了解更多资讯欢迎加入:
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
比推 Discord 社群 :https://discord.com/invite/QSvv7MZ2tz
比推 TG 交流群:https://t.me/BitPushCommunity
比推 TG 订阅: https://t.me/bitpush
本文来自比推,文章转载需注明出处。
比推快讯
更多 >>- 截至4月26日,MicroStrategy持有21.44万枚比特币,总成本75.4亿美元
- Glassnode:市场下跌期间持有0.01-0.1 BTC的实体余额增长最为显著
- 预测平台Polymarket用户押注赵长鹏的刑期将不超过一年
- 24,673枚ETH从未知钱包转移到Coinbase Institutional
- 金融科技公司 Stripe 集成 Avalanche 的 Core 钱包
- TD Cowen:Consensys 与 SEC 关于以太坊是否是证券的诉讼“将需要数年时间”
- EigenLayer 公布代币空投计划,其中 15% 分配给质押者
- EigenLayer已在 GitHub 上发布白皮书,空投或将于5月10日上线
- Kamino基金会将推出KMNO质押,质押Multiplier最高可提升至3倍
- Coinbase将在 Solana 网络上添加对Neon EVM (NEON) 的支持
- 5万枚GNO转入Gnosis Treasury钱包地址,价值超1600万美元
- 疑似孙宇晨地址再次从Binance转出8170枚ETH,约合2592万美元
- EigenLayer疑似开通Eigen Foundation官方账户
- 加密交易生态系统LazyBear完成400万USDT战略融资,DWF Labs等参投
- 美国九只现货比特币ETF今日净流出超1.4亿美元,贝莱德连续3天未增持或减持BTC
- 某巨鲸向Coinbase存入400枚BTC,若全部出售将获利215万美元
- OSL ETF及托管业务负责人:香港对以太坊早有明确定义,并不是证券
- friend.tech v2预计将推迟至5月2日发布
- 数据:第一季度Filecoin FVM TVL超过6亿美元
- 华夏基金:预计首批香港比特币现货ETF首发规模将超1.25亿美元
- Nansen:过去 30 天内,Tether、USDC 和 DAI 交易量超过 Visa 2023 年的月度平均水平
- 6个巨鲸地址在市场下跌期间抛售超4.4万枚ETH,价值约合1.4亿美元
- CONSENSYS 称 SEC 执法总监于 2023 年 3 月批准了调查以太坊的正式命令
- 美国缓刑办公室建议对CZ缓刑五个月
- FOX:美SEC主席在过去一年认定ETH为未经注册的证券
- BCB Group在法国获得数字资产和电子货币许可证
- Tether Evo战略投资Blackrock Neurotech公司2亿美元
- HKbitEX与上海技术交易所启动上技所跨境技术贸易港澳服务中心
- 欧盟10国拟推进将数字资产市场法纳入本国法律
- 华夏基金为香港首批现货加密ETF规模最大的发行方
- Web3人才网络Braintrust推出AI招聘平台AIR
- 币安在菲禁令可能有利于当地加密货币市场发展
- 某鲸鱼地址向币安存入33383枚ETH
- 加拿大总理提议对股票和加密货币征收资本利得税
- 沉睡2年的鲸鱼地址向Lido存入1300枚ETH
- Covalent已通过私人交易购入FTX破产财团持有的CQT代币
- Web3 游戏初创公司 GFAL 筹集 330 万美元种子轮融资
- 孙宇晨:预测美国SEC将在5月份拒绝以太坊ETF
- USDC上周交易量达4560亿美元超越USDT的890亿美元交易量
- Visa:Circle的USDC在稳定币交易量超越USDT
- Manta联创:参与Renew Paradigm的11个Manta生态项目将根据NFT销毁分配其总代币供应量的3%
- Jupiter LFG Launchpad第二期项目UpRock公布UPT代币公平分配路线图
- Uniswap在Taiko主网上部署Uniswap V3的提案正式通过
- 老虎证券支持首批虚拟资产现货ETF零佣金交易
- QCP Capital:经济增长放缓和通胀持续升温的滞胀组合进一步削弱美联储降息可能性
比推专栏
更多 >>- IOSG Weekly Brief|Base社交协议王国:消费者应用沉淀下的海量用户和数十亿TVL #222
- NEAR:为何AI需要Web3?Web3究竟会给AI带来什么样的颠覆式进步
- Polkadot 的未来升级方向 “JAM” 究竟是什么?
- Chainlink Labs新增战略联盟成员,本周有哪些大事件呢?|Chainlink 周报
- 比特币成长的代价
- Meta 开放 MR 系统授权,联想华硕加盟;黄仁勋:别买车,买机器人!;12306:别信!任何「加速包」都没用| 极客早知道
- 炒虚拟货币血本无归,委托人要求返还投资款,法院:损失自担!
- 终于,比特币挖开了黄金的“墙角”?
- 比特币减半完成Runes符文协议上线,前十项目都有哪些?10个工具助你打新和发现Alpha项目
- 一种估算比特币泡沫大小的科学方法
观点
项目
比推热门文章
- 【比推每日市场动态】市场静候“强心针” :香港虚拟资产现货ETF
- 截至4月26日,MicroStrategy持有21.44万枚比特币,总成本75.4亿美元
- Glassnode:市场下跌期间持有0.01-0.1 BTC的实体余额增长最为显著
- 预测平台Polymarket用户押注赵长鹏的刑期将不超过一年
- 24,673枚ETH从未知钱包转移到Coinbase Institutional
- 金融科技公司 Stripe 集成 Avalanche 的 Core 钱包
- TD Cowen:Consensys 与 SEC 关于以太坊是否是证券的诉讼“将需要数年时间”
- EigenLayer 公布代币空投计划,其中 15% 分配给质押者
- EigenLayer已在 GitHub 上发布白皮书,空投或将于5月10日上线
- Kamino基金会将推出KMNO质押,质押Multiplier最高可提升至3倍