
LD Capital:ETH 近期价格表现及直接影响因素分析
最近一年看,ETH 相比 BTC 处于弱势位置,汇率位于下跌状态中。
撰文:duoduo,LD Capital
近期,比特币上涨较为强势,数次尝试突破 28000–28500 的阻力区间;ETH 则相对较为弱势,仅有一次测试 1750 的阻力位。ETH 本文简要分析 ETH 近期的价格表现,以及可能的影响因素。
一、价格表现
ETH/BTC:自 2022 年 MERGE 以来处于下跌状态
近一年,ETH 相对 BTC 处于弱势状态。从 2022 年至今的 ETH/BTC 指标来看,2022 年初至 6 月份,处于下跌状态,从 0.081 下降至 0.050 附近。此后由于 merge 利好,出现反弹,2022 年 9 月份回到 0.8 附近。merge 落地之后,该指标处于整体下跌状态,目前为 0.058,已经接近周线 ema200 附近。
不过,从长期来看,ETH/BTC 处于增长状态。拉长时间尺度,2018 年熊市期间,ETH/BTC 最低达到了 0.01,而 2022 年至今的熊市中,ETH/BTC 最近为 0.05。这主要源于 ETH 生态的发展壮大,较上一个熊市积累了大量的链上价值。
来源:tradingview
技术指标
日线上看,ETH 自 8 月 18 日下跌之后,处于 EMA200 下方,MACD 刚刚接近零轴。对比 BTC,BTC 在 10 月 1 日时,站上 EMA200 上方,MACD 也突破零轴,进入水上区域。
二、影响因素
ETH 的强弱程度,影响因素是非常复杂的。宏观层面,包括美联储加息政策的变动、SEC 监管态度变化。微观层面,包括 ETH 生态的发展、二层的兴起、代币消耗与供应、市场资金参与热情等。仅就近期有明显变化的因素进行分析。
gas 消耗大幅降低,ETH 恢复通胀
2023 年 8 月、9 月,链上交易行为进入冷清期。一方面,链上没有新的热度项目,交易降低;另一方面,几个大的潜在空投项目出现了大量的黑客盗币、项目 rug 等行为,交互热情有所降低。
eth 链上 gas 基本维持在 10 gwei 以下。链上活动的减少、gas 费用的降低,使得近 30 天内,eth 供应大于消耗,恢复了通胀,通胀率为 0.275%,最近 30 天新增了 2.7 万枚 ETH。
不过,整体来看,merge 之后,ETH 依然处于通缩状态,从 merge 至今,通胀率为 -0.217%,共减少了 27.7 万枚 ETH。
质押放缓,排队等待质押代币减少
目前,以太坊共有活跃质押节点 84.4 万个,质押约 2700 万枚 ETH,质押率达到了 25.33%。
总体看,当前新增质押数比 2023 年第二季度明显降低了。
来源:OKlink
目前,等待参与质押的节点现共有 5723 个,而以太坊每日最多可以新增质押节点 2700 个,因此,如果没有新增代币的情况下,只需 2 到 3 天的时间即可处理完毕。这是自上海升级以来,等待参与质押节点数最少的时间段。
来源:beaconcha.in
近两个月创始人持续出售 ETH
创始人 Vitalik 相关的地址存在持续向交易所转移 ETH 的行为。10 月 7 日,其再次向 Bitstamp 转移 1000 枚 ETH(约合 164 万美元)。在过去两个月内,该地址一共向 Bitstamp 存入了 4400 枚 ETH(约合 723 万美元)。
从数量和金额上看,这并不足以影响 ETH 的价格。但是,从情绪上看,会影响投资者持有的信心。
FTX 黑客售出 ETH,带来短期抛压
近 7 天影响 ETH 的主要事件,则是 10 月 1 日开始 FTX 黑客卖出 ETH,买入 BTC。
2022 年 11 月,在 FTX 申请破产后不久,数亿美元开始从交易所余额中流出,进入黑客地址。2022 年 11 月 21 日,黑客将 18.5 万枚 ETH(3.08 亿美元 ) 分散存储在 13 个地址后,进入休眠状态。在休眠 10 个月后,黑客从 9 月 30 日开始转移并出售这些地址中的 ETH。
从 9 月 30 日至 6 日,从 5 个地址中转出 7.5 万 ETH(1.2 亿美元 )。其中,7.1 万枚通过 THOR Chain 跨链交换为 BTC。2700 ETH 兑换为 165 tBTC 后通过 Threshold Network 桥接回 Bitcoin 网络。1500 ETH 通过隐私网络 RAILGUN_Project 转移。这也导致 10 月 6 日下午 THOR Chain 宣布暂时进入维护状态。
目前黑客在 Ethereum 网络上 8 个地址中还持有 11 万枚 ETH(1.76 亿美元 )。原有的 13 个地址已经清空了 5 个地址。
来源:mest.io
合约数据
主要关注持仓变化,ETH 持仓整体处于下降状态。2023 年 1 月拉升至 1600 刀时,持仓处于年度最高水平,约 237 万枚。4 月份拉升至 2000 刀附近时,持仓 122 万枚,为年度第二高点。8 月 18 日下跌之前,持仓 89 万枚。当前持仓为 73 万枚。
相比年初高点,持仓下跌了 45%;相比年度第二高点,持仓下跌了 37%;相比 8 月 18 日下跌前持仓,下跌了 17%。
来源:coinglass
三、总结
长期来看,相比上一轮熊市,ETH 由于生态的发展,相比 BTC 汇率整体处于上升状态,从 0.01 上升至 0.05 以上。但从最近一年看,ETH 相比 BTC 处于弱势位置,汇率位于下跌状态中。
基本面上,merge 以来,ETH 处于通缩状态,通胀率为 -0.217%。但是,近两个月以来,链上交易冷清,gas 收入大幅降低,ETH 进入通胀状态,近 30 天年化通胀率为 0.275%。
质押数据上,上海升级以来,ETH 质押处于持续上涨状态,当前质押率为 25.33%。不过,近期质押新增数据有所放缓。新增质押数量已经明显少于今年二季度数据;并且最近排队参与质押的节点数量也较少,是上海升级以来最少的时间段。
抛压上,创始人持续在卖出 ETH,虽然数量不大,但是对代币的持有信心有不利影响。此外,受 FTX 黑客卖出 ETH 买入 BTC 的影响,面临较大的短期抛售压力。
合约数据上,本年度 ETH 合约持仓处于下降趋势中。相比年初高点,ETH 合约持仓下跌了 45%;相比年度第二高点,持仓下跌了 37%;相比 8 月 18 日下跌前持仓,下跌了 17%。
备注:本文数据截至 2023 年 10 月 7 日。
比推快讯
更多 >>- 港媒:某本地女子投资加密货币 10 年仍遭连环诈骗,损失高达 400 万港元
- ETH/BTC 汇率上涨突破 0.03,近三月涨幅达 70%
- AguilaTrades 以太坊空单浮盈超 150 万美元,比特币空单浮亏 35 万美元
- 消息人士:香港此次稳定币发行商牌照将以类似邀请制进行
- FTX 债权人代表:巴哈马或受英国/欧盟规则的约束,需额外批准
- 过去 24 小时 CEX 净流出 3,713.31 枚比特币
- OOKC 向 Giants Protocol 战略投资 500 万美元,以支持其全球 RWA 扩张
- Camp Network 首次首尔线下见面会将于 7 月 26 日举办
- 某巨鲸/机构近 2 日买入 18,557 枚 ETH,均价 3,451 美元
- 数据:过去 7 天 USDC 流通量约增加 18 亿枚
- ZachXBT 质疑 Pepe 创作者 NFT 项目行动迟缓,黑客已将资金转入 MEXC
- 首轮质押破 7400 万,Lair Finance 强势启动 AVS Round 2
- 某鲸鱼地址昨日顶部平仓 DOGE 多单,今日再次抄底做多
- Perena 推出合规稳定币 USD',全面适配《GENIUS 法案》要求
- Binance:至少拥有 160 分的 Alpha 用户可申领 900 枚 ESPORTS 空投
- Binance 新一期 Alpha(TAKER)空投数据:77%账户已卖出,单号收益 44 美元
- 以太坊现货 ETF 昨日总净流入 4.02 亿美元,持续 11 日净流入
- James Wynn:错过了做空机会,将等到 PUMP 完全触底再考虑入场
- 7743 枚 BTC 从 Coinbase 转出,价值超 9.16 亿美元
- James Wynn 转空为多开设 25 倍 ETH 多单,仓位价值 1460 万美元
- 某鲸鱼地址过去 10 分钟买入 4772 枚 ETH,均价 3581 美元
- RootData:ALT 将于一周后解锁价值约 867 万美元的代币
- World Liberty Financial 战略购入约 40,000 美元等值 BANK,用于支持 Lorenzo Protocol 项目发展
- XION 上线 Kaito Yapper 排行榜,开放 10 万枚 XION 代币奖励池
- 21Shares 向美 SEC 申请两只加密指数 ETF
- 两个新建地址从 Kraken 提取 22,434 枚 ETH,价值约 7.95 亿美元
- Plasma:XPL 公售启动仅 1 天,社区已超额认购 211%
- 数据:过去 24 小时全网爆仓 8.19 亿美元,多单爆仓 5.46 亿美元,空单爆仓 2.73 亿美元
- 2 个新建地址共计从 Binance 提币 1000 枚 BTC
- 巨鲸 AguilaTrades 持仓总市值达 2.94 亿美元,ETH 空单大幅浮盈
- 5.06 万枚 ETH 于 6 小时前从 HTX 流入至 Binance
- James Wynn:BTC.D 回升,山寨币季节或将暂缓
- 2 个新钱包从 Kraken 提取了 24,252 枚 ETH,价值约 8609 万美元
- 数据:非营利性开发组织 Argot Collective 在 6 小时前再次出售 600 枚 ETH
- SharpLink Gaming 在 2 小时前再度购进 4904 枚 ETH,目前累计浮盈 2.6 亿美元
- 富达 FETH 昨日净流出 4540 万美元,FBTC 净流出 1790 万美元
- 某巨鲸/机构 10 小时前再度买入 19,550 枚 ETH,目前持仓约浮盈 4134 万美元
- 加密恐慌与贪婪指数升至 74,市场贪婪情绪维持
- Tether CEO:将确保 USDT 符合《GENIUS 法案》规定,但仍计划推出专门针对美国的稳定币
- SharpLink Gaming 再增持 19,084 枚 ETH
- 美股收盘:三大股指涨跌不一,Circle 跌 4.71%,Coinbase 涨 2.2%
- Sharplink Gaming 计划发行 50 亿美元股票以购入 ETH
- Ether.fi 将上线 HyperLiquid 生态,推出 beHYPE 质押代币
- 黑客持续侦察 TeleMessage 漏洞,已有多起攻击尝试
- 分析:GENIUS 法案禁收益型稳定币,将利好以太坊 DeFi
- 加密交易所 Bullish 向纽交所申请上市
- Aether Holdings 将融资 4000 万美元,并购买比特币以启用比特币财务储备
- 支付公司 Block 将加入标普 500 指数
- Cantor Equity Partners IV 提交 IPO 申请
- WLFI 代币计划两月内全面上线,预售表现已使其市值跻身前11
比推专栏
更多 >>观点
比推热门文章
- 港媒:某本地女子投资加密货币 10 年仍遭连环诈骗,损失高达 400 万港元
- ETH/BTC 汇率上涨突破 0.03,近三月涨幅达 70%
- AguilaTrades 以太坊空单浮盈超 150 万美元,比特币空单浮亏 35 万美元
- 消息人士:香港此次稳定币发行商牌照将以类似邀请制进行
- FTX 债权人代表:巴哈马或受英国/欧盟规则的约束,需额外批准
- 过去 24 小时 CEX 净流出 3,713.31 枚比特币
- OOKC 向 Giants Protocol 战略投资 500 万美元,以支持其全球 RWA 扩张
- Camp Network 首次首尔线下见面会将于 7 月 26 日举办
- 某巨鲸/机构近 2 日买入 18,557 枚 ETH,均价 3,451 美元
- 数据:过去 7 天 USDC 流通量约增加 18 亿枚