
探究 Aptos 暴涨背后三大原因:DEX、韩国加密市场、空头头寸
撰文:BESSIE LIU @blockworks;Stacy Elliott @decrypt
编译:二丫、Cecilia
Aptos 的代币 APT 的价格自今年年初以来飙升了 460%(指 1 月 28 日原文发布时)。
根据 TokenTerminal 的数据,目前 Aptos 上只有 50 名活跃开发者和 31,000 位日活跃用户。尽管数据平平,但 Blockworks Research 高级分析师 Dan Smith 表示,「Aptos 的完全摊薄估值(FDV)明显高于其他公链,例如 Avalanche、Solana、Polygon 和 Optimism。」
那么,为什么 Aptos 这个用户和开发者都很少的网络的代币价格会有如此大的涨幅?
三方面原因——DEX、韩国加密货币市场和空头头寸或许可以解释 Aptos 的飙升。
1. DEX
Aptos 最近的价格飙升与两周前在其链上部署去中心化交易所(DEX)PancakeSwap 相关——根据 DefiLama 的数据,DEX 在 Aptos 上共构成了 3326 万美元的 TVL ——几乎占整个 Aptos TVL 的 60%,根据 DeFiLlama 的数据表示。
「缺乏发展在链上的流动性中是显而易见的,它主要停留在一个非本地的 DEX – PancakeSwap – 以非本地代币的形式,如 USDC、BUSD、WETH」Smith 如是说。
相比之下,像 Fuel 或 zkSync 这样的项目,在主网启动之前,与开发者一起运行一系列的测试网。这种「在代币发行前创造一个开发者和用户的社区,是一个更道德的过程,」Smith 补充说到。
虽然 Aptos 只是第 20 大的 DeFi 生态系统,但根据 DeFiLlama 的数据,它在过去一个月有了明显的增长。Aptos 上的 DeFi 交易量从上个月的 1400 万美元上升到 1 月份的 5100 万美元,而且还是 1 月份尚未结束时的统计数据。
1 月 25 日,APT 交易量的 10% 来自 Binance 的 APT 和 BUSD 交易对。Binance 是全球最大的加密货币交易所,最近还推出了两个 APT 流动性资金池,现在占 APT 交易量的另外 18%。
流动性资金池推动了加密资产的点对点交易。用户被激励「汇集」,或存入他们的代币,以便他们可以与其他用户进行交换。它们对 Uniswap 和 Curve 等去中心化交易所的运作至关重要。但像 Binance 这样的中心化交易所也使用这种模式。
1 月 20 日,Binance Liquid Swap 平台首次推出了 APT/Tether 和 APT/BTC 流动性池。该平台用交易所的实用代币 BNB 来奖励用户将资金存入资金池。
2. 韩国加密货币市场
Aptos 的价格反弹与韩国的「Xangle 区块链基金会周」活动时间线相同,该活动在韩国得到了大力推广。
事实上,Aptos 一直对韩国市场密切关注。一位化名为 DataaRocks 的推特用户在一系列推文中指出,Aptos 已经发布了其白皮书的韩文版,并在去年 11 月与韩国游戏公司 Npixel 合作推出了 METAPIXEL 。
DataaRocks 说,Aptos 还准备在首尔启动其世界巡回黑客松。
Matrixport 的研究和战略主管 Markus Thielen 在一份报告中说,「Aptos 的这种势头让人想起了 2017 年的 Ripple (XRP),在 2017 年的牛市,Ripple 50% 的交易量是由韩国个人投资者推动的,当时 Ripple 的代币在几周内上涨了 10 倍」。
此外,据 CoinGecko 的数据显示,1 月 25 日 APT 的 20 亿美元交易量中,一半都来自在新加坡交易所 UpBit 上的韩元(KBW)交易。截止发稿,APT 在 UpBit 上的价格为 16.65 美元。
通常,这比它在 Binance 和大多数其他交易所的售价高出近 0.5 美元,这表明至少有一部分活动源于套利交易。简单地说,套利交易者从价格差异中获利。他们以最低的价格买入,并以他们能得到的最高价格卖出。
韩国交易所经常以高于全球同行的价格列出加密货币资产,这种差异被称为「泡菜溢价」。就在去年,首尔中央地区检察官办公室对套利交易者利用其产生的价值 20 亿韩元的非法汇款进行了调查。
3. 空头头寸
Thielen 说,也有可能是许多交易者希望做空 APT,他指出,在过去的 48 小时内(指 1 月 28 日原文发布时),价格变动是由两个大型空头挤压推动的。
「到目前为止,Aptos 最大的交易量来自的 ByBit,据估计,其网络流量 19% 来自俄罗斯,14% 来自韩国。」
APT 永续期货的资金利率也一直在负向交易,表明有大量的空头利益。根据 Coinalyze 上的信息,Aptos 的融资率在 1 月 25 日和 1 月 26 日急剧下降,然后在价格飙升后趋于平缓。
关于 Aptos
尽管自今年年初以来,被称为「Solana 杀手」的 PoS 网络 Aptos 表现异常突出,但是去年 10 月 Aptos 推出主网时却饱受争议,一方面因为 Aptos 没有较早发布其代币经济学而受到质疑。另一方面因为 Aptos 承诺每秒高达 15 万笔交易速度却实际显示出每秒只有 4 笔的交易速度而饱受诟病。当时,Aptos 联合创始人 Mo Shaikh 在推特上解释说,这是「网络在项目上线前闲置期」的一个迹象。
Aptos 的投资者包括许多行业主流的风险投资公司。如 Andreesen Horowitz, Multicoin Capital, Jump Crypto, Tiger Global Management, Blocktower Capital, and Coinbase Ventures。而在推出主网之前,该项目完成了 2 亿美元的战略轮和 1.5 亿美元的 A 轮融资。同时,早先破产的 FTX Ventures 和加密对冲基金三箭资本也曾对 Aptos 进行投资。
比推快讯
更多 >>- Aether Holdings 将融资 4000 万美元,并购买比特币以启用比特币财务储备
- 支付公司 Block 将加入标普 500 指数
- Cantor Equity Partners IV 提交 IPO 申请
- WLFI 代币计划两月内全面上线,预售表现已使其市值跻身前11
- 美国总统特朗普:致力于在今年签署加密市场立法
- 特朗普:承诺绝不允许在美国创建央行数字货币(CBDC)
- 特朗普:当关税信函上面写明征收 35%、40% 关税的时候,那就是协议
- 特朗普:加密货币涨幅超过任何股票,加密货币对美元和国家都有好处
- 特朗普签署GENIUS 法案
- 特朗普:稳定币法案是对加密货币的重大认可
- 特朗普:将很快宣布重大贸易协议
- 美国总统特朗普:《GENIUS 法案》(天才法案)——他们以我的名字命名
- 特朗普:《GENIUS 法案》将确保美国在加密技术领域实现全球主导地位
- Galaxy Digital高管:投资者对加密行业的犹豫正迅速消散
- WLFI:WLFI 代币可交易性已获批准,预计将在 6 到 8 周内全面启动
- WLFI 增持价值约 4 万美元的 BANK 及 TAG 代币
- 摩根大通:在美国以外,代币化银行存款比稳定币更受监管青睐
- Aave Prime 上的 wstETH 存款突破 10 亿美元
- 美国参议院农业委员会下周一将就 Brian Quintenz 出任 CFTC 主席的提名进行投票
- 特朗普寻求对所有欧盟商品征收至少 15-20%的关税
- 德总理:欧美关税谈判进入最后阶段
- 过去一周 IBIT 资金流入跃居贝莱德旗下 ETF 排行榜榜首,ETHA 排在第五位
- Cardano 网络出现一笔交易费超 370 万枚 ADA 的转账,约合 303 万美元
- 美联储古尔斯比:未来一年利率有望大幅下降
- Bitcoin Treasury Capital 增持 4.5 枚比特币,累计持仓数升至 156 枚
- 特朗普今日将签署《GENIUS 法案》,正式成为法律
- 美国财政部副部长:加密货币规则进一步巩固美元作为标准货币
- AguilaTrades 关闭比特币多单并新开设 15 倍以太坊空单,爆仓价 4,091.77 美元
- 疑似 Trend Research 地址从 CEX 提出 100.45 万枚 UNI,价值超 1069 万美元
- Giants Protocol:正考虑锁定 90%团队代币
- 美国 7 月通胀预期连续回落,消费者信心变化不大
- 美股上市公司 BTCS 上涨 28.67%,此前以循环借贷的方式增持 ETH
- 美股 BTOG 涨超 46%,市值升至 5450 万美元
- 美国 7 月一年期通胀率预期初值 4.4%,预期 5.00%
- 观点:比特币巨鲸向 CEX 转账速度加快,可能表明出现资本轮动或获利了结趋势
- Coinbase 股价创下自 2021 年 IPO 以来新高
- 纳斯达克上市公司 BIYA 拟收购 UpTop.Meme 母公司 Starfish,进军 Web3 并预期增利 1500 万美元
- 特朗普:将在当地时间下午 2:30(北京时间次日凌晨 2:30)于白宫签署重要协议
- 美国运通 CEO:公司正在探索稳定币方面的机会
- 美国运通 CEO:稳定币更像是一种投资工具,不会取代法定货币
- Binance 将恢复多个 U 本位永续合约资金费率结算频率
- 上市公司 MEI Pharm 建立 LTC 财库,承诺投入超 1 亿美元
- 美国众议院议长:我们应该降息
- 巴塞尔医疗集团已暂停其比特币收购策略
- 贝莱德已持有 KULR 公司 5.6%股份
- 德商银行:日本即将举行的选举可能导致日元贬值
- 美联储理事沃勒:如果美联储再等六周降息或许问题不大,但也没有理由继续拖延
- Cumberland 向 Coinbase 转移 35,000 枚以太坊,价值约 1.26 亿美元
- Bit Digital 增持 19683 枚 ETH,总持仓升至超 12 万枚 ETH
- dYdX 收购加密社交交易平台 Pocket Protector,系首次外部收购
比推专栏
更多 >>观点
比推热门文章
- Aether Holdings 将融资 4000 万美元,并购买比特币以启用比特币财务储备
- 支付公司 Block 将加入标普 500 指数
- “美元引擎”启动:稳定币合法化如何点燃以太坊的超级周期?
- Cantor Equity Partners IV 提交 IPO 申请
- WLFI 代币计划两月内全面上线,预售表现已使其市值跻身前11
- 美国总统特朗普:致力于在今年签署加密市场立法
- 特朗普:承诺绝不允许在美国创建央行数字货币(CBDC)
- ETH:当下加密市场的最佳选择
- 特朗普:当关税信函上面写明征收 35%、40% 关税的时候,那就是协议
- 特朗普:加密货币涨幅超过任何股票,加密货币对美元和国家都有好处