机构回归?芝商所的BTC期货未平仓合约市场份额接近历史高位
比推终端数据显示,过去24小时,比特币在跌至 22,400 美元的局部低点后一度跳升至 23,500 美元,自新年以来已上涨了约 36%,ETH 上涨了近 30%。
许多投资者认为加密市场已经“触底反弹”,其中一个不容忽视的原因是机构投资者的参与度增加。Arcane Research 的数据显示,越来越多的机构参与对期货市场的活动做出了巨大贡献。
证明机构参与的一个重要指标是芝加哥商品交易所 (CME) 在期货衍生品市场上的未平仓合约 (OI)。CME 是由世界上最大的运营商运营的全球衍生品市场,主要由机构用于期权和期货交易。
根据 Arcane Research 分析师的说法,CME 在 BTC 期货未平仓合约总量中所占份额目前为 21%,接近历史高位。
上一次 OI 如此之高是在 2021 年 10 月和 12 月,一次是在 2021 年 10 月推出基于期货的 ETF 期间,另一次是在 2021 年 12 月下旬。当时的加密市场正处于牛市高峰期。
随着OI激增,Arcane指出:“虽然 ETF 流量仍然停滞不前,但 CME 的未平仓合约正在激增。增长是由直接活动增加引起的,因为今年迄今为止,非 ETF 对 CME OI 的贡献已从 40% 增长到 53%。”
飙升还影响了 BTC 期货未平仓合约的累计交易。然而,也有一些低迷表现。例如,存储在离岸交易所的 BTC 下降了 18.6%,这是可解释的,因为机构期货和期权交易的激增意味着大量资金将离开交易所储备。
资金利率保持中性
尽管 OI 很高,但这家数字资产研究公司指出,它与资金利率(funding rate)不同。尽管指标有波峰和波谷,但整体来看保持中性。
根据 1 月 24 日的 Arcane 报告,币安和 Bybit 交易所的平均资金费率为 0.05%。 然而,根据 Santiment 数据,截至发稿时,币安的融资利率在1月25日已降至 -0.01%。
与此同时,自 BTC 反弹开始以来,隐含波动率有所增加。 该指标衡量期货价格相对于已实现波动率的变动,后者反应的是历史价格变动。
随着隐含波动率升至 60 以上,随之而来的实际波动率也随之上升。 这意味着价格变化导致收益或损失的显著增加,但由于斜率为正值,该波动性暗示了看涨趋势。
SkyBridge Capital 创始人 Anthony Scaramucci 对 BTC 上涨持乐观情绪。 他在接受彭博社采访时表示,预计美联储将在达到 2% 的通胀目标之前暂停加息行动,从而导致风险资产上涨。
他说:“我确实相信美联储在 4% 至 5% 的通胀率下宣布胜利。如果我是对的,市场将会复苏。加密货币领域将出现大量空头回补,风险资产将重生。”
Scaramucci 的投资管理公司——SkyBridge Capital——通过 SkyBridge Multi-Adviser Hedge Fund Portfolios Series G 基金持有约 10% 的比特币敞口。他表示,如果主要加密货币开始牛市,公司可能会专注于其他资产。
曾短暂担任白宫通讯联络主任的Scaramucci 是最著名的比特币拥护者之一,他一直建议人们适当扩大 BTC 投资规模,但分配比例不要超过总储蓄的 5%。
Bloomberg Intelligence 高级宏观策略师 Mike McGlone 则表示,比特币可能会达到六位数,但达到这个水平的时机仍不明朗。
在1月24日接受播客主持人 Scott Melker 采访时,McGlone 警告投资者,比特币的价格可能会跌至 15,000 美元的价格水平,然后再创下历史新高。
他解释道:“就需求和采用而言,现在还为时尚早,这就像 20 年前的互联网。从长远来看,我认为比特币价格还能加个‘零’。这是时间问题,你应该积累筹码。1 月份的这波短期反弹要小心,如果你以 23,000 美元买入,你很容易不得不看着它跌入 15,000 美元,然后才能看到另一个零被添加到数字后面。”
短期来看,比特币走势仍然受宏观经济事件驱动,投资者关注的下一件大事是议息会议,2023年美联储首次议息会议将在1月31日召开,美央行货币政策何时转向将对 BTC 价格产生影响。
作者:比推BitpushNews Mary Liu
了解更多资讯欢迎加入:
比推 Discord 社群 :https://discord.com/invite/QSvv7MZ2tz
比推 TG 交流群:https://t.me/BitPushCommunity
比推 TG 订阅: https://t.me/bitpush
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
本文来自比推,文章链接:https://www.bitpush.news/articles/3595752转载需注明出处
比推快讯
更多 >>- Yuga Labs裁员,专注于建立“更小、更灵活的加密原生团队”
- NFTfi基金会:NFTFI空投申领门户将从 4 月 30 日开放至 6 月 10 日
- dYdX Chain累计交易量突破1200亿美元
- Phoenix Wallet将从美国应用商店下架,Jack Dorsey称“感觉完全没有必要”
- 零知识 (ZK) 协议 Hinkal 完成140 万美元战略融资,估值 7000 万美元
- 姆爷Eminem取代马特·达蒙成为 Crypto.com 最新明星代言人
- 九只现货比特币ETF今日净减持2,987枚BTC,净流出约1.9亿美元
- Yuga Labs 聘请媒体资深人士 Won Kim 担任品牌合作主管
- 一巨鲸从3月1日至4月15日买入近2.5万枚BTC,价值达 16.8 亿美元
- Sam Altman、黄仁勋等科技巨头高管加入美国联邦人工智能安全委员会
- PENDLE 持仓第二巨鲸疑似在持有近一年后卖出 120 万枚 PENDLE ,预计获利 645 万美元
- 福克斯记者:马萨诸塞州参议员候选人John Deaton将提交法庭之友陈述,以支持Coinbase的上诉动议
- Azuki将Azuki #723捐赠给Arbitrum DAO财库
- 链上借贷协议Venus Protocol已于以太坊主网部署DAI市场
- 花旗现预计美联储将于7月降息,2024年共降息100个基点
- 零信任DePIN网络Staex完成战略轮融资,Moonrock Capital参投
- 灰度向Coinbase Prime等地址转入约1811.1枚BTC
- 比特币波动指数昨日降至60.53,日跌幅8.07%
- 美国利率期货合约交易员预计美联储九月首次降息的可能性增加
- 稳定币公司OpenDelta完成250万美元Pre-Seed轮融资
- 美国3月核心PCE物价指数年率2.8%,预期2.7%
- Web3游戏L3E7完成1000万美元融资
- 芝加哥期权交易所拟将数字资产衍生品业务整合到其全球衍生品和结算业务中
- 某鲸鱼地址将3527枚ezETH PT和3300枚ETH存入Zircuit
- Quantix Capital投资NFA Labs 1000万美美元
- Uniswap基金会向Auditless拨款120万美元以创建Protocol Grants Program
- Arthur Hayes:美财长耶伦或将推出天量流动性注入计划,加速加密牛市回归
- RWA协议The Conlony完成新一轮融资,TechStars等参投
- 名义价值93亿美元的BTC与ETH期权即将到期
- Amaranth基金会创始人花费2470万美元购买7814枚ETH
- Vitalik:PoW也相当中心化,PoW只是转向PoS之前的临时阶段
- 中国证监会科技监管司司长、信息中心主任姚前接受审查调查
- 比特币长期持有者已从1月份开始抛售仓位
- PenPad宣布获得加密投资机构Animoca Brands投资
- 富达现货比特币ETF首次录得资金流出
- 华盛证券成为首批虚拟资产现货ETF承销商
- Lava Network发布LAVA代币经济学,6.6%代币将用于API提供者奖励
- Apple工程师辞职构建以太坊Blobspace的衍生品产品
- BNB Chain宣布在BSC区块链中纳入原生流动性质押功能
- Base协议负责人:Base网络上USDC数量仅次于以太坊
- FBI 警告美国人不要使用未经注册的加密货币传输服务
- SEC 向 Consensys 发出关于 MetaMask 的 Wells 通知,称其作为无牌经纪商运营
- Pantera Capital计划为其新的加密基金筹集10亿美元
- Consensys 对 SEC 提起诉讼,以捍卫以太坊生态系统
- Axelar宣布将通过Filecoin虚拟机提供链上去中心化存储
- 金融科技巨头Stripe时隔六年后再次接受加密支付,目前支持 USDC 稳定币
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- Yuga Labs裁员,专注于建立“更小、更灵活的加密原生团队”
- NFTfi基金会:NFTFI空投申领门户将从 4 月 30 日开放至 6 月 10 日
- dYdX Chain累计交易量突破1200亿美元
- Phoenix Wallet将从美国应用商店下架,Jack Dorsey称“感觉完全没有必要”
- 零知识 (ZK) 协议 Hinkal 完成140 万美元战略融资,估值 7000 万美元
- 姆爷Eminem取代马特·达蒙成为 Crypto.com 最新明星代言人
- 九只现货比特币ETF今日净减持2,987枚BTC,净流出约1.9亿美元
- Yuga Labs 聘请媒体资深人士 Won Kim 担任品牌合作主管
- 一巨鲸从3月1日至4月15日买入近2.5万枚BTC,价值达 16.8 亿美元
- Sam Altman、黄仁勋等科技巨头高管加入美国联邦人工智能安全委员会