Jan. 2022, Lesley

Data Source: Footprint Analytics

这篇文章是我们年度回顾系列的一部分。

2021 区块链融资总览

融资数量和金额

Footprint Analytics数据显示，2021 年，区块链行业融资市场十分活跃，资本以前所未有的速度流入区块链领域，这一趋势在 3 月之后更为明显。

Footprint Analytics – Monthly Investment Trend in 2021

纵观 2021 年的区块链融资，我们可以总结出以下特点：

• 资本投入增长迅猛

• 投资领域更加细分

• 融资周期短

• 种子轮融资项目数量剧增

在本篇中，Footprint Analytics 从融资细分产业布局、整体融资轮次、投资机构等方面进行了分析，以展现全球区块链产业融资全貌，为大家提供行业参考。

根据 Footprint Analytics，整个 2021 年融资情况整体呈现上涨趋势，全年共发生 1045 笔融资，相比于 2020 年的 167 次融资增长 525%。

2021 年，全年数千次的融资事件创造了 302.7 亿美元的融资额，相较于 2020 年的 34 亿美元增长 790%。

相比于 2020 年 DeFi 与 CeFi 为主要融资领域的情况，从各领域投资金额可以看出，2021 年，资本仍然倾向于架构完整、发展成熟的 CeFi 领域，其次是 NFT 领域以及基础设施领域。

Footprint Analytics – Monthly Funding Amount of Each Area in 2021

产业布局

从融资产业分布看，2021年，DeFi产业仍是资本方的重点投资领域，超过30%为DeFi相关行业。19%为NFT相关，17%为基础设施类。此外，其它细分领域也纷纷崛起。

Footprint Analytics – Funding Categories by TVL in 2021

Footprint Analytics – Funding Categories by TVL in 2020

相比于 2020 年分布更集中在 DeFi、CeFi 以及基础设施领域，可以看出，2021 的区块链世界大大丰富了起来。

融资轮次

从融资轮次来看，种子轮融资超过半数，接下来数量占绝对优势的是 A 轮融资和战略融资。

Footprint Analytics – Funding Rounds in 2021

2021 年的融资轮次中，种子轮融资占 61.9%，A 轮融资占 15.9%。由此可以看出，目前区块链仍处于初级发展阶段，各种新项目频繁出现在人们的视野中。区块链是一个极速更新迭代的领域，很多明星项目也是在今年才开始崛起。区别于传统行业以年为单位的单轮融资时间，区块链行业的每轮融资速度更快。

区块链领域战略融资占总融资的 13.5%，其特点是金额大、持股时间长、参与公司治理。这说明区块链投资企业相对成熟，会给予初创公司一定扶持，帮助其做大做强。

而到达 B 轮以上轮融资的项目寥寥无几。目前进入 B 轮融资的企业，大部分分布在比较稳健的 DeFi、CeFi 领域。项目需要强大的生命力才可以快速发展。

融资机构

融资机构中，AU21 为首位，2021 全年总投资数达 119 个。Coinbase 和 NGC 紧随其后，分别为 102 个和 91 个。

Footprint Analytics – Ranking of the project number by investment institutions

从表中可以看出，AU21 的投资数量遥遥领先。AU21 Capital 是一家位于旧金山的区块链风险投资公司，该机构从 6 月开始发力，以 DeFi 为主，也十分关注 NFT 领域，投资集中于种子轮。

Coinbase Ventures 是加密货币领域交易量最活跃的风险投资机构之一，也是少数投资数量上百的投资机构，投资以基础设施和 DeFi 为主。

由 NEO 社区主要成员和传统资本市场资深投资人发起的财务投资平台 NGC Ventures 的投资组合同样以 DeFi 和基础设施为主。

由此看来，头部投资机构的投资组合多以稳妥为主，主要为 DeFi 和区块链基础设施，也会对 NFT 有一定涉及，但对于 Web 3 等其他新兴领域则较少涉及。

2021区块链融资分赛道解析

本文将对五个赛道从金额、轮次、项目 3 个角度进行分析

年度三最：

• CeFi 赛道融资总额最高

• DeFi 赛道吸引了最多的投资人

• 年度最大的融资项目发生在 DeFi 领域

CeFi 赛道融资情况

CeFi 是利用区块链技术或者为区块链项目提供服务，但又不会完全去中心化的的项目。通常有着比较完善的体系和强大的资本背景。

Footprint Analytics – CeFi Fundraising Amount

2021 年，DeFi 领域投资总额为 145 亿，在金额上绝对碾压其他赛道。全年 12 个月中，最高为 11 月的 24 亿，可见人们对服务稳定、机制齐全的 CeFi 越来越信任。

Footprint Analytics – CeFi Fundraising Rounds

融资轮次来看，相比于区块链整体种子轮融资占 61.9% 的现状，CeFi 领域的融资进程明显领先，A 轮融资与种子轮融资数量旗鼓相当。

Footprint Analytics – Amount of Funding for Each Project in CeFi

项目上来看，股票经纪公司 Robinhood、交易所 FTX 以及应用服务平台 Revolut 为前三。

DeFi 赛道融资情况

DeFi 是区块链发展的中心领域，中文名为 “开放式金融”，是区块链开放、平等、去中心化精神的最佳体现。

Footprint Analytics – DeFi Fundraising Amount

2021 年，DeFi 领域投资总额为 27.7 亿，全年 12 个月中，单月金额有 11 个月达到亿级以上，3 月、6 月、12 月融资数额最为突出。

Footprint Analytics – DeFi Fundraising Rounds

融资轮次上来看，依然是种子轮占主导，这与 DeFi 领域创新项目频出，技术更新迭代速度快是分不开的。

Footprint Analytics – Amount of Funding for Each Project in DeFi

项目上来看，DeFi 项目融资数额前三名为去中心化自治组织 BitDAO、资产交易平台 FalconX 以及去中心化聚合交易所 1inch。

NFT 赛道融资情况

NFT 是于区块链上铸造的独一无二的数字收藏品。是 2021 年，NFT 成为《柯林斯词典》公布的年度热词榜首，而与之相关的元宇宙也同样入围。

Footprint Analytics – NFT Fundraising Amount

被称为 NFT 元年的 2021 年 NFT 融资总额为 35.1 亿，与 2020 年相比有很大的增长。从每月融资金额来看，经历了年中 NFT 大火之后，9 月对于 NFT 项目的发展是个飞速融资的月份。

Footprint Analytics – NFT Fundraising Rounds

融资轮次来看，由于 NFT 的历史依然很短，种子轮融资占了绝大部分，这让我们更加期待 NFT 领域未来的生命力，希望 NFT 可以带给我们更多惊喜。

Footprint Analytics – Amount of Funding for Each Project in NFT

从项目角度看，NFT 平台 Sorare、区块链游戏公司 Dapper Labs、NFT 游戏 Zepeto 表现尤为突出。

基础设施融资概况

基础设施是区块链领域的重中之重，在安全漏洞频发的 2021 年，人们对基础设施的重视比以往更加重视。

Footprint Analytics – Infrastructure Fundraising Amount

基础设施领域，融资总金额为 72.8 亿美元，最高月总额是六月达到的 13 亿美元。

Footprint Analytics – Infrastructure Fundraising Rounds

融资轮次来看，依然是种子轮和 A 轮融资占主导。目前，区块链基础设施正处于规模化部署阶段，十分需要资本的扶持。

Footprint Analytics – Amount of Funding for Each Project in Infrastructure

从融资额来看，金额最高的项目为自助矿工 GRIID、挖矿公司 Genesis Digital Assets 以及加密硬件钱包 Ledger。

Web 3 融资概况

Web 3 是基于区块链的新版本去中心化 World Wide Web 的构想。Web 3 的概念是由以太坊联合创始人 Gavin Wood 在 2014 年创造的，但在 2021 年开始大火起来。

Footprint Analytics – Web 3 Fundraising Amount

Web 3 2021 年融资金额共 22 亿美元，于 11 月单月呈现爆发式的近 10 亿美元的融资额。

Footprint Analytics – Web 3 Fundraising Rounds

Web 3 的融资轮次也是种子轮为主，这是因为 Web 3 的应用还处于非常初级的阶段。

Footprint Analytics – Amount of Funding for Each Project in Web 3

从项目融资额上来看，为游戏出版商提供区块链解决方案的领先公司 Forte、区块链游戏 Mythical Games 以及智能合约编程语言 Daml 尤为突出。

2021 区块链融资 Footprint 洞察

2021 区块链投融资领域三大趋势总结

（一）投融资活跃，资本涌入逐渐规模化

区块链作为安全共享的去中心化的数据账本，是推动金融及其他领域去中心化交易的底层技术之一。随着区块链技术的研究和应用越来越成熟，其行业价值和潜力得到科技投资机构的普遍认可，嗅觉灵敏的资本开始一窝蜂地涌入区块链世界。

上文提到，相较于 2020 年，2021 年融资数量增长 525%，融资金额增长 790%。这种成倍增长告诉我们：投资机构正在大规模涌入区块链领域。

（二）细分领域众多，应用场景呈现多样化

2021 年，元宇宙、NFT 等概念爆火，这也使得 2021 年的区块链世界出现了众多细分领域。NFT DAO、SocialFi、GameFi 项目异军突起，得到了一众有先进眼光、乐于接受新事物的投资机构的青睐。

随着区块链技术的发展，其应用场景越来越多，也为区块链世界乃至实体世界创造了更多的可能。

（三）融资阶段较早，项目发展进程同一化

我们看到，区块链项目的融资阶段普遍较早，还处于蓝海阶段，完全走向成熟还需要一段时间。

许多项目在该领域迅速的迭代和激烈的竞争中被淘汰。这就需要区块链项目把握住风口，展现核心技术、治理社区强大的生命力，做成长期的、有生命力的区块链项目。

2021 区块链融资未来展望

2021 年，区块链融资节节高升，前景大好。融资轮次集中于战略投资和和 A 轮，初创期的创新项目受到资本热捧。CeFi 和 DeFi 仍是主要投资领域，但基础设施、NFT、Web 3 也不甘示弱，蓬勃的发展吸引了越来越多投资方的目光，大有赶超主流之趋势。

关注资本的动态是个人投资人的必修课，多多关注资本的动态，才有可能在市场热潮来临之前发现优质项目，赶上区块链这一快速迭代领域的节奏。

关于 Footprint Analytics：

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