作者：pramodAIML

编译：Mary Liu

一文了解 Defi 协议可能发生的「Rug Pull」和银行挤兑风险！

前提：

“如果您不了解已投资或打算投资的加密项目的利弊，您可能会因市场操纵、智能合约错误或任何黑天鹅事件而感到意外，最终可能会失去辛苦赚来的钱。所以 DYOR 总是可取的：（Do Your Own Research：做你自己的研究）”。

加密行业最近发生的一个「Rug Pull」事件就是：

TITAN 代币价格跌至零，该项目声称“经历了世界上第一次大规模的加密银行挤兑”。人们不断套现，代币价格不断下跌。当人们在赎回最初的抵押品后，却开始了竞相抛售。这造成了多米诺骨牌效应，越来越多的玩家选择退出游戏，TITAN价格在几个小时内严重下跌。亿万富翁投资者Mark Cuban也损失惨重，虽然他声称对该项目的投资“只占一小部分”。

这种银行挤兑问题是所有 Defi 投资者需要考虑的相关风险之一。所以今天我想为您解码 Rug Pull，希望它能帮助你在未来做出更明智的投资决策。

那么让我们开始了解：

Rug Pull是什么？

上图简单粗暴的展示了这种现象。

加密世界容纳了多个基于区块链的、DEFI、DEX、DApp、智能合约项目，这些项目为普通人提供了投资和成长的新工具。财务自由的梦想从未如此触手可得，加密领域赋予了人类新的希望、新的力量，以行使和改变他们的命运。

但是，所有这些诱人的承诺也会带来意想不到的风险，如果您不对所做的投资负责，这些风险甚至可能会粉碎这些梦想。总有一些“坏人”希望通过快速致富的自私意图让别人的生活陷入困境，所以他们不害怕操纵这个高度不受监管的加密货币市场来为自己谋利。

Defi 平台最容易受到这种恶意意图的攻击，而且高度不受监管，它们很容易受到此类攻击。因此，作为散户投资者，可能会冒着失去所有被抵押或集中在这些 Defi 项目中资金的风险，这样的风险就是rug pull。

Rug Pull 是加密货币领域中的一种恶意操纵，Defi 项目所有者（开发人员）可能会放弃该项目并带着投资者的钱逃跑，软件修复问题是他们通常使用的借口。

Rug pull 在 Defi 生态系统中最为常见，而去中心化交易所（DEXes）是最大的受害者。许多新的 Defi 项目涌现出自己的原生代币，开发者将这些代币与 ETH、USDT、DAI 等流行代币配对，并允许用户将其与配对的代币进行交换，以更高的回报吸引投资者。随着投资者数量的增加，他们会带着协议中汇集的已建立的 ETH/DAI/USDC/USDT 等“携款逃跑”。

那些心怀恶意的开发人员发现创建DeFi 平台代币非常容易，因为这些平台提供了这样做的自由，而无需审核在其网络上列出的每个代币，此类开发人员主要使用以太坊区块链，因为它是开源的并且具有 ERC-20 标准，可以轻松创建代币。

如何识别此类项目并保护您的资金？

检查给定 Defi 项目的流动性池：

一种简单的方法是检查项目特定资金池的流动性。较高的流动性是 DeFi 项目实力的标志，但这并不能解决所有问题，还应该检查该项目的发展历史以及幕后团队。

例如，UniSwap、Bancor、AAVE、Compound 已经运行了超过 2-3 年，并且有足够的总价值锁定在他们的 Defi 生态系统中，因此向这些项目投入流动性是相对安全的。

始终研究创始人历史：

永远不要盲目关注任何新闻或谣言并计划投资，或者仅仅因为抵押您的代币获得了更高的回报。始终深入研究您希望投资的 Defi 项目的创始人是谁。谁在支持那些项目？是否有任何针对他们的过去问题报告以及更多类似的问题？

根据 DeFi 的流动性池检查代币锁定期：

流动性池是任何 DeFi 项目背后的基础，没有足够的流动性，它们就无法提供以下交易功能：

• 代币交换

• 自动做市商 (AMM)

• 加密借贷

• 加密挖矿/流动性挖矿等。

上述所有服务共同为 DeFi 引擎提供动力，它们需要相关流动性池中有足够的流动性才能顺利运行。

因此，请务必了解平台对资金池中的代币强制执行的锁定期是多长。最有信誉&受信任的项目都会将流动性锁定一段时间以保护投资者的利益。

突然的波动–代币价格暴涨

具有投机性风险的一件事是给定流动性池中的代币价格突然暴涨。

因此，如果您注意到代币价格突然上涨 50 倍或100 倍，那么，您需要对这种投机行为保持谨慎，因为这可能是一种陷阱，触发所谓的 FOMO 以吸引更多投资。

谨防高额奖励：

新推出的 DeFi 池可能会为您的抵押代币提供高回报，因为他们也希望有更高的流动性。但是当任何项目开始提供意想不到的 500% 或 1000% 回报时，你需要谨慎，这对于成熟的 DeFi 玩家来说是不正常的。

所以有一句名言：“所有闪光的并不都是金子”。

您应该记住这句话，并要格外小心地做出决定。

来自 DeFi 领域的一些主要「Rug Pull」事件：

Messari报告：自 2019 年以来，Defi 黑客已经造成了超过 2.84 亿美元的损失，「Rug Pull」事件中被盗的平均金额为 1190 万美元。

Thodex：2020 年，拥有约 400,000 名用户的土耳其加密货币交易所 Thodex 被指控跑路，Thodex 网站关闭，他们宣称：“暂时关闭以解决公司账户的异常波动”。据称，首席执行官 Thodex 带走了 20 亿美元的客户资金并逃往土耳其。

Meerkat Finance：这个 DeFi 项目消耗了价值 3100 万美元的加密资产。在其官方 Telegram 频道上，该团队声称其智能合约保险库遭到破坏。

结论：

许多此类事件正在被识别和报告，因此鉴于银行挤兑、「Rug Pull」和跑路骗局的增加，您需要对您的投资策略更加负责，好好做功课，避免盲目投资任何新的 DeFi 项目。

恶意黑客经常利用人们的暴富心理和 FOMO 本能来陷害投资者，但如果你是一个头脑清醒、谨慎的投资者，就会发现很多问题，计算过风险后，您就可以拿着钱睡个安稳觉了。

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