西风烈
(图片来源于网络)
最近几天,币市经过了一次中等烈度的回撤。比特币从4/14最高64843刀最大回撤到4/23最低47520,回撤幅度-26.7%,本次回调持续时间已有8天。从2020年10月本轮牛市发动以来,经历过的几次较大的回撤有:
2020/11/25最高19485刀到2020/11/27最低16199刀,回撤幅度-16.9%,持续2天;
2021/1/3最高34762刀到2021/1/4最低27777刀,回撤幅度-20.1%,持续1天;
2021/1/8最高41900刀到2021/1/12最低30408刀,回撤幅度-27.4%,1/14反弹到40131,随后二次探底至1/22再次触底28800刀,二次回撤幅度-28.2%,但一直延续到1/27号这轮回调才算结束,持续了足足有20天;
从2/22最高58326刀,到2/28最低43177刀,回撤幅度-26%,随后大幅反弹,又在3/6二次筑底形成双底之后才结束回调、开启新一轮上行,本轮回调持续了13天;
上一次大回调则是在3/14触及61800刀之后崩溃,至3/25触底50465刀,回撤幅度-18.3%,持续时间12天。
参考以往牛市的回撤情况,10%以上跌幅我们可以认为是“像样”的回调。20%跌幅以内是低等烈度的回撤,30%跌幅以内是中等烈度的回撤,40%跌幅左右是牛市里最大幅度的回撤。在以往牛市中还没有出现过-50%级别的回撤。以50%回撤计算,对于MakerDAO这样的杠杆,如果是WBTC或者WETH抵押仓,清算质押率150%,那么你要时刻确保300%以上的质押率才是足够安全的;而如果是UNI为抵押资产,清算质押率则为175%,也就是你要把质押率保持在350%以上才算安稳。
而在熊市周期中最猛烈的一次被冠之以代号“312”的回撤中,2020/2/13市场触及了顶部10500刀,随后一路下跌到3/1的8515刀,18天回撤-18.9%;3/2开始反弹,一周左右短暂反弹刀9000刀的位置后,3/8开始瀑布,连跌两天,9号就跌到了7638刀(-15%),咬牙横盘两天之后,12号多头彻底崩溃,两天之内从最高7980刀闪跌到13号最低3800刀,跌幅达51.9%,随后又拉回5000刀上方收盘。若按2/13这波主跌浪起点10500刀,至13号最低3800刀,总回撤则高达63.8%,时间1个月。这个跌幅,也只有2018年长达一年的熊市大回调可以与之匹敌:从2017年12月触顶19875刀,至2018年12月跌至最低3155刀,总跌幅84%,持续一年。不过312是一个月,最后的50%的闪崩则只有两天的时间,相比2018年持续一年的漫漫长熊,闪崩是长痛不如短痛,也让杠杆多头根本来不及逃离就被血洗出局。
可见,在熊市周期中,我们要做好准备承受50%-90%跌幅的大回调。对于现货HODLER,也就是忍耐。但对于杠杆多头,控制仓位风险则至关重要。一招不慎,满盘皆输。按照承受“312”闪崩冲击计算,抵押仓要足以容忍70%的回撤。对与上文同样的杠杆,质押率则分别要保持在500%和583%以上才足够。而且,这要求在“312”之前半个月的20%缓慢回撤中不能无动于衷,而要及时补仓,时刻保持住500%以上的质押率,才能在“312”突然闪崩时不被血洗。
牛市300%+、熊市500%+的质押率,是生命线。并且,需要及时关注破线与否,主动降低杠杆,才能防患于未然。这是使用杠杆获得资金便利和超额收益所必须付出的代价。而对于小白和新手,莫碰DeFi,耐心囤币就好。囤币是入门,基础一定要打牢,才可以学习其他。不学爬而先学跑,则非常容易摔跤,交学费就是在所难免的了。
(公众号:刘教链。知识星球:公众号回复“星球”)
(免责声明:本文内容均不构成任何投资建议。加密货币为极高风险品种,有随时归零的风险,请谨慎参与,自我负责。)
比推快讯
更多 >>- FTX案受害者称至少有三人因该诈骗事件自杀
- 美法官表示SBF案的最高刑期为1320个月
- Vitalik Buterin撰文提出目前L2协议改进的四个关键
- 法官驳回SBF关于投资者已获得全额赔付的说法,称损失的资金超过 5.5 亿美元
- 美法官发现 SBF 试图篡改证人并在审判中提供伪证
- 8,116枚BTC从CoinBase转移到未知钱包
- 灰度向Coinbase Prime转移734枚BTC
- FLock.io完成600万美元种子轮融资
- SBF律师认为合适刑期不应超过六年半
- 派盾:Prisma攻击损失已扩大至1160万美元
- Alchemy Pay投资LaPay
- Prisma Finance:用户请禁用委托交易批准
- PRISMA受攻击事件影响短时跌近25%
- Prisma Finance攻击损失资金已扩大到900万美元
- Prisma Finance被攻击损失800万美元
- 贝莱德IBIT持仓已累积约25万枚BTC
- 美国国债代币化资产管理规模突破10亿美元
- SBF量刑听证会将于21:30在美国曼哈顿进行,预计刑期可能为20-30年
- Upbit运营商Dunamu 2023年净利润约6亿美元
- GSR Markets和Wintermute过去7日累计向CEX转入4820万枚ARB
- 1kx为其新基金募资7500万美元
- 香港金融公司VSFG计划最早于5月推出现货比特币ETF
- dappOS以3亿美元估值融资1530万美元
- Euroclear对区块链泛欧基金市场Iznes进行股权投资
- Vitalik:人类需要创造一个区块链和人工智能共同发挥作用的世界
- 韩国RWA区块链技术开发公司PARAMETA完成约750万美元新一轮融资
- 老虎证券在香港获批第9类牌照,拟提供资产管理服务
- 亚马逊于昨日向人工智能公司Anthropic再注资27.5亿美元
- 加拿大调查QuadrigaCX联创Michael Patryn其大笔财富的来源
- Celestia 在 Base 上推出 Blobstream
- 尼日利亚央行行长:加密货币监管由尼日利亚证券交易委员会负责
- OKX Ventures宣布战略投资AI集成的Web3技术先驱Myshel
- BTC跌破69000美元
- ARKB管理资产超过30亿美元
- KuCoin CEO:将为忠实用户空投价值1000万美元的KCS和BTC
- Layer N 与 Modulus Labs 合作推出 AI Functions
- 贝莱德CEO:即使ETH被SEC定义为证券,推出现货以太坊ETF仍是可能的
- 收益协议Ethena将于4月2日向用户空投ENA代币,占总供应量的5%
- 美联储理事Waller:需要“几个月”更好的通胀数据才能进行降息
- 贝莱德代币化投资基金BUIDL推出一周内已流入 1.6 亿美元
- 荷兰检察官寻求对 Tornado Cash 开发者 Alexey Pertsev 判处 64 个月监禁
- Deribit 3 月份到期的比特币期权未平仓合约创下历史新高,达 95 亿美元
- ZK Rollup Zircuit 推出“Build to Earn”计划以奖励生态系统贡献者