一个去中心化金融时代正在加速到来。曾经由中心化机构背书、并负责记账的时代必然成为过去，未来信用将依靠机器来实现，价值将由技术来传递。

互联网对传统金融的改造

现代金融业起源于11世纪的欧洲。当时，罗马天主教教皇为了收复落入伊斯兰教手中的耶路撒冷，派十字军东征。收复失地后，十字军为了保护来耶路撒冷朝拜的朝圣者，特地组建了一个叫做“圣殿骑士团”的组织。

朝圣的路途非常遥远，朝圣者携带财物非常不安全，于是“圣殿骑士团”凭借强大的武装力量，形成了一个异地财务托管体系。朝圣者可以在欧洲存钱，然后在耶路撒冷取用，“圣殿骑士团”的从中收取一定的佣金。很快，这种业务立即超出了保护朝圣者的范畴，逐渐在整个欧洲扩展开来。现代意义上的金融雏形初现。

此后，又逐渐出现了银行、证券交易所、财务公司、保险公司、咨询公司等各种金融机构。现代金融业发展得越来越庞大，越来越完善。但是，此时的金融业完全建立在中心机构的背书和人与人之间的信任基础上的。而这一特点一直持续到今天都没有很大的变化。

进入21世纪后，互联网技术迅猛发展，仿佛任何东西都可以和互联网扯上关系。金融业也不例外，“互联网金融”成了当下最火爆的概念。

在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介作用都被削弱，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上实现，大大减少了信息成本和交易成本，更加有效地进行资源配置。互联网让现代金融业真正实现低成本高效率的管理运作，满足客户的金融需求。

尽管互联网技术给现代金融带来了巨大的变化和便利，但是基于中心化机构背书和人与人之间的信任的特点依然没有改变。

何为去中心化金融？

金融的本质就是价值流通，区块链技术的核心就是传递价值，金融的本质需求与区块链能够解决的痛点不谋而合，金融将逐渐走向去中心化的时代。

去中心化金融也叫“DeFi”，本质上是利用区块链技术实现去中介化，消除寻租中间人，从而从各方面改善当前的金融体系。当前，去中心化金融应用最多的大概要数支付和转账。特别是在当前的金融体系下，要进行跨境支付和转账一般要先告知金融机构，再由金融机构联系国外金融机构进行转账和清算。但是在基于区块链的去中心化的金融世界里，可以通过加密货币直接把相应的价值转给对方，并不需要任何中介机构提供服务。这样，不仅大大提高了转账的速度，而且节约了成本。

去中心化金融的另一个广泛案例就是稳定币。稳定币是一种具有价格稳定特性的资产，适用于诸如交易媒介、记账单位和价值存储的功能。稳定币因为价格稳定的特性在数字资产领域得到越来越多的关注。今年年初，摩根大通发行了自己的稳定币JPM Coin，摩根大通的JPM Coin明确针对B端机构客户，目标是用于大笔交易结算、实时价值转移、降低交易对手风险等。

摩根大通作为巨型银行拥有极高的信用，再加上它本身超过5万亿美元的日常批发支付业务，已经足够JPM Coin作为摩根大通客户之间转账的媒介。这里的客户不单是指机构用户，还可能包括个人用户。

也就是说摩根大通在推出自己的稳定币时已经计划好应用的场景，生态系统也足够丰富，足以容纳JPM Coin的成长。最重要的是，开发并推出JPM Coin的成本可能带来巨大的潜在收益，这也是摩根大通作为第一大商业银行的优势。

除了支付转账、稳定币，去中心化金融还包括借贷、去中心化交易所等多方面的应用。只不过这些方面的去中心化应用技术还不够成熟，体量也相对较小，尚需进一步发展。

尽管当前去中心化金融尚处在雏形阶段，但是它的发展潜力已经初步显现。区块链作为价值传递的手段，必然为本质上为价值流通的金融行业带来翻天覆地的变化，让整个金融行业进入去中心化的时代。

来源：金色财经