香港证券及期货事务委员会发布有关证券型代币发行的声明
2019年3月28日,香港证券及期货事务委员会发布有关证券型代币发行的声明。
以下是声明全文:
本声明旨在提醒从事证券型代币发行(security token offering,简称STO)的公司或个人有关适用的法例及监管规定。证券及期货事务监察委员会(证监会)亦再次希望提醒投资者注意与虚拟资产(包括STO关涉的代币,即证券型代币)有关的风险。
对STO的规管
STO通常指具备传统证券发售属性的特定代币发行,当中涉及运用区块链技术以数码形式来表达资产拥有权(例如黄金或房地产)或经济权利(例如利润或收益的分占权)的证券型代币。证券型代币一般仅发售予专业投资者。
在香港,证券型代币可能属于《证券及期货条例》下的"证券"1,并因而受到香港证券法例的规管。
在证券型代币属于"证券"的情况下,任何人如要推广及分销证券型代币(不论是在香港或以香港投资者为对象),除非获得适用的豁免,否则须根据《证券及期货条例》就第1类受规管活动(证券交易)获发牌或注册。任何人在未获发牌的情况下从事受规管活动,除非获得豁免,否则属刑事罪行。
推广及分销证券型代币的中介人须确保遵从所有现行的法例及监管规定,尤其是《操守准则》2第5.2段(经《有关合适性的常见问题》3所补充)。根据《网上分销及投资谘询平台指引》及《操守准则》第5.5段4,证券型代币会被视为"复杂产品",因此中介人亦须采取额外投资者保障措施。
此外,这些中介人亦应遵守以下规定,即类似本会在2018年11月1日发出的《致中介人的通函──分销虚拟资产基金》内列出的那些规定。现将有关规定的重点概述如下:
(A) 销售限制
中介人如推广或分销证券型代币,必须就第1类受规管活动(证券交易)获发牌或注册,而证券型代币应只发售予专业投资者。
(B) 尽职审查
分销证券型代币的中介人应进行妥善的尽职审查,以深入掌握有关STO的情况,当中应包括(但不限于)管理层、研发团队及发行人的背景及财政稳健性,以及支持有关证券型代币的资产是否存在和有关资产所附带的权利。中介人亦应细阅与STO相关的所有材料,包括已公布的资料(例如白皮书)及任何相关推广材料,并且应确保向客户提供的所有资料均为准确及不具误导性。
(C) 须提供予客户的资料
为协助客户作出有根据的投资决定,中介人应以清晰及易于理解的方式提供有关STO的资料。中介人亦应在当眼处提供警告声明,说明与虚拟资产有关的风险。
中介人务请落实足够的系统与监控措施,确保在从事分销STO活动前符合上述规定,否则可能会影响它们继续持牌或获注册的适当人选资格,并可能导致证监会采取纪律行动。
中介人在从事与STO有关的任何活动前,应先与证监会讨论其计划5。
对投资者的告诫
本会促请投资者注意虚拟资产涉及的潜在风险。证监会已多次提醒投资者,虚拟资产面对较高的流通性不足或价格波动、定价欠缺透明度、遭黑客入侵及欺诈的风险。这些风险亦适用于证券型代币。由于STO是一种崭新的集资方式,加上市场仍在不断演变,故投资者在决定是否作出投资时应保持审慎。投资者在买卖证券型代币时,或会蒙受重大的财务损失。投资者如未能完全理解有关风险和承受潜在亏损,便不应作出投资。
如对本声明有任何疑问,请联络证监会金融科技联络办事处(fintech@sfc.hk)。
来源:区块链资讯
比推快讯
更多 >>- 3月28日现货比特币ETF净流入达1.79亿美元
- WIF最大的个人/机构持币地址已浮盈1.34亿美元
- Prisma Finance攻击者:并非盗取资金,而是一次白帽行动
- Uniswap DAO正在就其资金多元化发起提案投票
- 比特币矿商Cleanspark计划出售最多8亿美元的股票,股价下跌10%
- AAVE:将通过OpenBlock进行风险管理
- 谷歌现在允许搜索比特币、Fantom、Arbitrum等钱包地址
- 去中心化借贷平台LendFi推出综合应用程序
- AI分析公司Helika推出5000万美元规模链游加速器
- Cathie Wood:出售 Coinbase 股票是主动投资组合管理的一部分
- Bitwise向美SEC申请推出现货以太坊ETF
- Wormhole:4月3日开启空投申领
- 3月28日9只现货比特币ETF净增持534枚BTC,净流入约3812万美元
- Greeks.Live:价值150亿美元的期权将于明日交割,BTC看涨期权依旧是移仓主力
- Web3基础设施平台Syndicate推出低成本L3链Degen Chain,原生 Gas 代币为DEGEN
- 1inch宣布启动社区建设者计划2.0阶段
- Econia Labs:Reference Frontend已上线并准备分叉
- OKX 全球首席合规官在任职仅六个月后离职
- 彭博社:美国和英国正在审查通过某俄罗斯虚拟交易所进行的超 200 亿美元的加密货币交易
- 资产代币化协议Midas完成875万美元种子轮融资,BlockTower等领投
- SBF被判入狱25年,被勒令没收超110亿美元资产
- Prisma:因漏洞影响暂停协议,剩余资金是安全的
- Ondo Finance聘请麦肯锡前数字资产主管Ian De Bode担任首席战略官
- 检察官:SBF至少要被判处40年监禁
- FTX锁仓价值75亿美元的SOL已吸引多个买家,包括Galaxy Trading
- SBF:Alameda和FTX本可以免于破产
- SBF:流动性危机是我本人造成的
- SBF:我犯了很多错,对每个阶段发生的事情感到抱歉
- SBF辩护律师:SBF从未想过要成为加密货币之王,他只是想对世界产生最大的积极影响
- 投资公司Kerrisdale:MicroStrategy股价被高估,已持有其空头头寸
- FTX受害者指责Sullivan&Cromwell将FTX持有的100 亿美元SOL七折出售给Galaxy
- FTX案受害者称至少有三人因该诈骗事件自杀
- 美法官表示SBF案的最高刑期为1320个月
- Vitalik Buterin撰文提出目前L2协议改进的四个关键
- 法官驳回SBF关于投资者已获得全额赔付的说法,称损失的资金超过 5.5 亿美元
- 美法官发现 SBF 试图篡改证人并在审判中提供伪证
- 8,116枚BTC从CoinBase转移到未知钱包
- 灰度向Coinbase Prime转移734枚BTC
- FLock.io完成600万美元种子轮融资
- SBF律师认为合适刑期不应超过六年半
- 派盾:Prisma攻击损失已扩大至1160万美元
- Alchemy Pay投资LaPay