摘要:上周五美国证券交易委员会(SEC)对EtherDelta创始人提起诉讼,并以38.8万美元的罚金和解,首次对去中心化交易所(DEXs)开炮。此案件很可能仅仅是监管去中心化交易所的一个开始,接下来去中心化交易所也必须满足KYC和反洗钱(AML)等各项要求。 SEC指控EtherDelta的创始人Zac ...

上周五美国证券交易委员会(SEC)对EtherDelta创始人提起诉讼,并以38.8万美元的罚金和解,首次对去中心化交易所(DEXs)开炮。此案件很可能仅仅是监管去中心化交易所的一个开始,接下来去中心化交易所也必须满足KYC和反洗钱(AML)等各项要求。

SEC指控EtherDelta的创始人Zachary Coburn在卖掉EtherDelta前的18个月里,执行了超过360万笔ERC 20代币交易,其中包括联邦证券法规定的证券代币。SEC执法部门联席主管Stephanie Avakian在一份声明中表示,"EtherDelta具备在线全美证券交易所的用户界面和基本功能,必须在SEC注册或符合豁免资格。"

此事件引起大家的普遍关注是因为大多数人认为去中心化交易所被认为是无人值守、永远不可被关闭的机构,与KYC等监管格格不入。然而,即使EtherDelta被归类为去中心化交易所(DEXs),通过以太坊上的智能合约进行交易,用户在交易时保留对其私钥和资金的控制权。但根据SEC的判定,EtherDelta仍然一定程度中心化运营,导致交易所过于依赖Coburn控制的链下基础设施。例如,Coburn维护了链下订单撮合,这使得Gas费最小化并改善了用户体验。此外,他还从交易费中获利,并在社交媒体上提供客户支持。这些功能使EtherDelta与传统的加密货币交易所非常相似,让SEC得以声称Coburn曾是无牌交易所运营商。

SEC此举是完全符合传统金融世界规则的。传统金融巨头进入数字货币投资领域时最关注两个核心问题:第一个是资产托管,第二个是合规。首先,传统金融中的资产托管,需要银行作为桥梁信用担保,搞清楚钱的来龙去脉,并承担风险。然而,在数字加密货币的世界中,中心化的数字加密资产交易所承担了集交易所,券商,银行等角色集于一身,资产托管没有受到第三方信任机构监管,难以获得传统资金的信任。Coinbase是敬畏法币世界中的法律和监管的先行者,是美国第一家获得虚拟货币牌照的比特币交易所。获取虚拟货币牌照,符合传统金融行业依靠诸如银行、保险、政府等强有力的第三方背书建立的信用体系,来确保价值转移的安全。EtherDelta则是用区块链技术做去中心化资产托管和透明交易的先行者,这也是诸多去中心化交易所的极客们希望用区块链技术本身构建区块链国度的梦想。事实上,区块链是让参与者无需建立信任关系便可发生价值转移的去中心化技术。比特币作为区块链技术的第一应用,用加密算法保证的,去中心化的账本系统,具有安全、透明、不可篡改的特性,经历了时间的考验,已经被传统金融机构所认可。然而,当比特币等数字货币进行交易,和需要换成法币,和现实世界发生关系时,则必然会涉及到KYC、AML、税收等监管。

因此,去中心化的区块链技术的应用和监管并非格格不入,而是应根据不同的应用场景分别使用,形成数字加密货币交易的最佳方案。如何运营区块链技术重新构建能兼容传统金融体系的交易所是CoinXP交易公链正在打造的,这种将链上资产托管和撮合与开展交易服务区分开来的思路,让听上去是一对哲学矛盾的去中心化交易所和第三方监管得到很好的融合。CoinXP的垂直交易公链为数字资产交易提供底层技术和流动性共享深度,实现链上资产托管、交易和结算的公正、透明、安全。同时,在CoinXP的链上可开设法币世界中,符合当国法规的交易机构,运营交易所(机构)实体,从事KYC、AML、用户教育等服务,同时CoinXP将链上见证的手续费100%返还给整个交易生态,让交易机构不用搭建技术能力和流动性的做市能力便可以经营一家自己的交易所。

当传统金融遇到区块链技术时,首先欣喜的是,传统金融的第三方中介机构的高成本、低效率可以利用区块链技术得到极大优化,这让金融数字化和加密数字资产发展大势不可阻挡。如何利用好区块链技术,完善数字加密货币交易环节的基础设施,建立安全、公正、透明底层的同时,也能符合传统金融的风控体系,以获得传统世界投资者的信任,是区块链行业能大展拳脚的重要条件。


更新日期: 2018-11-14 15:22:00
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