近日由中国人民银行数字货币研究所所长姚前发表的《中央银行数字货币原型系统试验研究》报告中表示，数字货币的出现被视为货币心态的又一次重大革命，有望成为数字经济时代的主流通货和重要金融基础设施。中央银行发行的央行数字货币（Central Bank Digital Currency, 简称CBDC）势在必行。

据了解，中国人民银行已经在数字货币领域进行了多年的探索，先后成立了数字货币研究所，与业界共同组织分布式研发。于此同时，全球针对中国中央银行数字货币部署解决方案备受瞩目。

在《中央银行数字货币原型系统实验研究》报告中，姚前表示，央行数字货币的框架运行模式将率先开展“中央银行－商业银行的二元模式”，原型系统一期主要针对中央银行到商业银行的闭环，这一层是整个CBDC发行流通体系的基础，将遵循和维护现有货币发行流通体系，同时调动商业银行共同参与，分散风险，加快服务创新。

报告指出，原型系统一期虽然主要商业银行间的转移，但面向未来的终端用户，转移过程主要是小额，高频，实时的零售业务特征，也是未来CBDC能够具有实用性和竞争性的关键。

什么是央行数字货币？

从以下四个方面对货币进行分类：一是发行人，即货币由央行还是其他机构或个人发行；二是形式，即货币是电子化的还是实物化的；三是可得性，即货币可以被所有人拥有和使用还是对使用人有所限制；四是交易机制，即货币的交易是集中化的，还是分散化的。

按照这一分类，央行数字货币应该是一种由央行发行的、进行分散化交易的电子化货币。所谓分散交易，也就是个体对个体（P2P）的交易，交易直接在收款人和付款人之间进行，而无需中介机构的参与。

根据可得性的不同，央行数字货币又可分为两类：零售型央行数字货币和批发型央行数字货币。前者可供所有人使用，后者只向有限的参与主体开放，通常为金融机构。

一币

★ 一币指CBDC，即由央行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串

两库

★ 两库是指中央银行发行库和商业银行银行库

该报告中表示，CBDC作为一种新的货币形态，其状态主要包含“有效币”和“回笼币“，作废币包括已经使用和回笼的两种，通过发行可以产生有效币，在整个CBDC的运行和流通过程中，所有有效币构成当前流通的CBDC，作废币中已经回笼的CBDC构成所有回笼的CBDC。在不改变央行货币发行总量的情况下，需要设计一种与现有电子账户货币兑换的机制，探索在现有货币运行框架内CBDC发行和回笼的可行机制。

三中心

★ 三中心指：认证中心，登记中心和大数据分析中心

该原型系统架构主要分为三个部分：中央银行相关的中央银行数字货币原型系统，中央银行会计核算测试系统、参与原型实验的商业银行行内系统和作为CBDC转移实验场景的数字票据交易平台。

央行数字货币进程

2014年

央行成立发行法定数字货币的专门研究小组，论证央行发行法定数字货币的可行性。

2015年

央行对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术等进一步深入研究形成了人民银行发行数字货币的系列研究报告，央行发行法定数字货币的原型方案完成两轮修订。

2016年

央行召开的数字货币研讨会明确了发行数字货币的战略目标央行下设的印制科学研究所计划招聘专业人员进行数字货币研发工作。

2017年

中国人民银行就在深圳正式成立数字货币研究所，该研究所已获得国务院批准，正在组织业界进行研发，后会进入到测试阶段。

2018年

数字票据交易平台实验性生产系统成功上线试运行，结合区块链技术前沿和票据业务实际情况对前期数字票据交易平台原型系统进行了全方位的改造和完善。中国人民银行召开2018年全国货币金银工作电视电话会议，会议指出，“稳步推进央行数字货币研发。”

中央银行数字货币原型系统包括：

登记中心（纪录CBDC发行情况，权属信息，完成CBDC发行、转移、回笼全过程登记）

认证中心（对CBDC用户身份信息进行集中管理，是系统安全的集中组件，也是可控制匿名设计的重要环节）

大数据分析中心（KYC，AML，支付行为分析，监管调控指标分析等功能，原型一期暂不实现该功能）

CBDC基础数据集，运行管理系统（提供整个原型运营过程中的配置，管理，监控等功能）

发行登记子系统分节点（数字票据交易所与央行数字货币原型系统对接的入口）

数字票据分布式账本央行节点（央行数字货币原型系统在数字货币分布式账本的前置节点，发布CBDC智能合约， 实现数字票据交易DVP（Deliever versus Payment 券款对付）

中央银行数字货币原型系统通过与中央银行会计核算测试系统对接，实现CBDC发行和回笼机制。商业银行与数字票据交易所参与原型实验的重要参与方。改造核心系统，建立银行库和保存CBDC并共同组建分布式账本登记CBDC权属信息，数字票据交易所的数字票据分布式账本中加入央行节点，从而实现CBDC与数字票据基于分布式账本的DVP交易结算。

部分央行正在尝试的数字货币项目

美联储的Fedcoin项目

这是一种零售型央行数字货币，可与美元进行等价兑换（即汇率是1:1），最初设想由科宁（Koning）在2014年提出。该货币协议与比特币有诸多相似之处，区别主要体现在两方面。一是在Fedcoin中，有一个用户（美联储）拥有特殊权限，能够随意创建和撤销账簿使用权。二是发行数量不像比特币那样有一个事先定好的规则，而是可以像现金一样调整发行量，根据消费者的持有意愿进行增加和减少。

加拿大央行的CADcoin项目

这是一种批发型央行数字货币。加拿大央行搭建了一个基于分布式账簿的大额支付系统，CADcoin是在这个系统中使用的货币，目前只有部分加拿大银行尝试使用。

瑞典央行的eKrona项目

过去几十年来，瑞典国内对现金的需求大幅下降，目前许多商店已经不收现金，部分银行网点也不再办理现金业务。随着现金使用量持续减少，瑞典央行尝试为民众提供一种不通过零售银行等中介的支付方式。瑞典央行要求，eKrona必须能够用于小额购买。

由于目前尚未确定使用哪种技术，eKrona有两种可能的形式，一种是存款货币单位（即个人直接在央行开户，而非在商业银行开户），另一种是零售型央行数字货币。

本文来源：牛顿区块链